【投顾组合】突破历史新高了！股债平衡策略再发力（04.08）

基金投顾组合周报

2023.4.3—2023.4.7

投顾组合周涨跌幅情况

固若金汤本周涨幅0.08%

稳如泰山本周涨幅0.88%

银河战舰本周涨幅2.78%

宇宙奇兵本周涨幅2.48%

星际穿越本周涨幅0.32%

沪深300指数本周涨幅1.79%

重要事项点评

本周A股上涨较多，上证指数站上3320点，沪深300指数上涨了1.79%。本周北上资金小幅流出，卖出约30.72亿元。

美股方面，本周标普500指数下跌0.1%，纳斯达克指数下跌1.1%。港股方面，本周恒生指数下跌0.34%，恒生科技指数下跌1.54%。

以下是本周的重要事项点评：

本周A股上涨较多，我们的几个投顾组合表现也比较不错，其中固若金汤和稳如泰山的净值已经突破历史新高了。

根据机构整理的换手率和涨幅榜，现在最热门的无疑还是人工智能板块，包括传媒、计算机和通信行业。

事实上，ChatGPT和人工智能都是今年以来机构研究最热门的方向，近一周最热门的前二十份研报中，涉及人工智能的就多达14份，占比达70%。有个段子甚至讲到：现在不投ChatGPT，就等于20年前在深圳不买房。

从历史经验看，一项创新出现的时候，人们容易高估它的短期影响，同时低估它的长期影响。因此人工智能的发展浪潮值得每一个人重视，但我们也没有必要急于跟风追热点。

因为现在人工智能的第一波行情已经接近尾声了。能否像当年新能源车那样有第二波甚至第三波，则需要看业绩能否落地兑现。

作为理性的价值投资者，我们现在应该警惕的是AI行业短期过热的风险，同时寻找一些基本面优秀但估值还在低位的行业进行配置。

比如说军工行业，截止目前我们跟踪的军工企业已经有53家公布了2022年业绩。在去年这么多宏观因素扰动的情况下，军工行业依然取得了较好的业绩增长，营收增长了10.9%，利润增长了18.97%。

再比如说医疗行业，最新的集采降价较为温和，同时还有众多核心产品有望在今年放量，预计今年将有40个国产创新药获批上市。

再来看看估值，中证军工的估值百分位是12.7%，也就是比历史上87.29%的时候更便宜；中证医疗的估值百分位是2.76%，也就是比历史上97.22%的时候更便宜。

我们的宇宙奇兵投顾组合就重仓配置了军工、医药和新能源等符合国家经济结构转型的方向，感兴趣的朋友的可以关注

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。