本周热点 | 全球债券收益率重新走高；密春雷被限制消费；北京个人养老金账户缴存超38亿

监管

央行、银保监会等五部门：鼓励在横琴粤澳深度合作区设立再保险公司、保险资管公司

2月23日，央行、银保监会等五部门联合印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》和《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》。其中提及，支持内地与澳门保险机构联合研发针对合作区居民的跨境商业医疗、养老等特色保险产品，支持在合作区开展跨境机动车保险业务；鼓励在合作区设立再保险公司、保险资管公司；加快在前海合作区设立粤港澳大湾区保险服务中心等。

《财经五月花》认为，上述一系列金融改革创新举措，将为横琴、前海两地建设粤港澳大湾区重大合作平台提供金融支持，推动大湾区建设。

央行上海总部：2022年处罚金融违法超5000万元

2月22日，据中国人民银行上海总部披露，2022年央行累计作出28项行政处罚决定，涉及5家银行业金融机构、2家非银行业金融机构、3家非银行支付机构和18名直接责任人，罚款金额总计5117.9万元。其中，违反征信管理和反洗钱管理规定被处以罚款的金额最多。

《财经五月花》认为，央行上海总部持续加大对违反金融法律法规行为的打击力度，依法惩处负有责任的机构和人员，有助于维护金融市场秩序的公平公正。

20多家信托公司被点名批评

近日，2023年度信托监管工作会议召开，监管人士介绍了六家高风险信托公司处置进展及2023年的监管工作安排，同时通报了五大合规和风险问题，有20多家信托公司被点名批评。

《财经五月花》认为，近年来，防控风险和巩固乱象治理成果一直是信托业的重要课题，如何发挥信托业的制度优势，摆脱过去类信贷的发展路径，是监管部门和全行业迫切关注的问题。

不动产私募投资基金试点启动

2月20日，证监会公告宣布，已于近日启动不动产私募投资基金试点工作，投资范围包括特定居住用房、商业经营用房、基础设施项目等。由于不动产私募投资基金与传统股权投资存在较大差异，相关部门对投资人资质、首轮实缴出资、被投资企业股债比等多方面做出较为严格的限制。

《财经五月花》认为，私募投资基金进入不动产市场，能够增加相关企业融资渠道，激发房地产市场活力，推动房企提升其运营能力与稳健增值能力。同时，资金端的变革也将推动房企从“预售制”向现房销售模式变革，降低消费者风险。

市场

北京开立个人养老金账户约190万户，缴存超38亿元

2月23日，在“北京地区养老金融服务专题发布会”上，北京银保监局人身险处副处长芮楠表示，目前，辖内有22家银行机构上线储蓄存款、银行理财、商业养老保险及公募基金等个人养老金产品，8家保险机构上线个人养老金保险产品，开立个人养老金账户约190万户，缴存资金超过38亿元人民币，以储蓄存款为主。到2022年末，北京共有11家保险公司推出12款专属商业养老保险产品，累计投保人次5.73万人次，保费规模约7.54亿元，人均保费约1.32万元。

《财经五月花》认为，个人养老金账户开立抢夺已逐步恢复理性，后续要吸引新用户开立，需加强产品层面的创新，比如扮演增厚收益角色的产品，如何在当前市场环境下帮助用户取得超额收益，备受市场关注。

银行理财收益率十年新低，平均收益率2.09%

近日，《中国银行业理财市场年度报告》显示，截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元，理财产品平均收益率为2.09%。

《财经五月花》认为，2023年上半年银行理财规模可能维持低位震荡，年中将是关键拐点，而下半年伴随机构理财冲量节奏发力和债市走强机会，银行理财市场或将迎来修复，收益率会有所上行，届时回流理财的资金或将助推债市在下半年走牛，形成良性循环。

多家商业银行上调美元存款利率

近日，《财经》记者走访发现，多家商业银行上调美元存款利率。国有大行的美元存款利率在4.9%附近，其他一些中资银行最高美元存款利率能在5%及以上。在江苏银行，1万美元起存，1年期美元存款利率可达5.5%。

《财经五月花》认为，多家商业银行上调美元存款利率的直接原因在于揽储。背后更深层次原因在于，美联储不断加息，带动美债利率走高。去年3月至今年2月，美联储共计加息八次，合计加息450个基点。截至目前，1年期美债收益率达5.097%，较2023年初上升35个基点。未来该现象会否持续，还要视美联储货币政策而定。

全球债券收益率重新走高

本周，全球主要市场的收益率曲线都出现了大幅上移。3个月期美债收益率突破4.8%，2年期美债收益率触及4.629%，10年期美债收益率触及3.821%。其中，10年期美债收益率刷新1月3日以来新高。同期限欧债收益率涨幅更大，2年期德债收益率接近2008年以来最高水平，2年期英国国债收益率也接近去年10月底以来最高水平。

《财经五月花》认为，全球国债收益率的波动与进一步延迟降息的市场定价相关。进入2月，市场对欧美加息预期持续上升。交易员最新预计，美联储到7月底将把基准利率上调至5.3%左右，并在2023年全年维持5%以上。在2月初时，这一预测一度跌至不足4.9%，对年底的利率预测甚至不到4.5%。

2月LPR继续持平

2月20日，央行公布最新贷款市场报价利率，其中1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.30%，与上月持平。自2022年8月以来，LPR已连续六个月维持不变。

《财经五月花》认为，当前国内宽信用加快推进，经济进入复苏期，海外加息周期尚未结束，因此短期内降息的必要性不高。不过，近期存款利率大幅下调，给了商业银行压降LPR加点的空间，叠加近期调降存量房贷利率的呼声，不排除未来5年期以上LPR下调的可能性。

专项债注资中小银行持续推进

1月以来，多地将中小银行改革化险列入财政重点工作之一。近日，河北省财政厅披露中小银行专项债的最新进展：财政部向该省下达用于化解地方中小银行风险的新增专项债务限额150亿元。数据显示，截至目前，中小银行专项债已发行2730亿元，向336家中小银行注资。其中，中小农商行受益最多，注资后的资本充足率已得到明显提升。

《财经五月花》认为，长期以来，中小银行补充资本的工具相对有限，资本金也处于相对较低水平。为了拓宽中小银行补充资本的渠道，国务院常务会议提出，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本。总体来看，目前部分中小行资本补充问题得到一定程度缓解。

机构

上海农商行增持长江联合金租8000万股股权

近日，上海农商行发布公告称，该行增持长江联合金融租赁有限公司8000万股股权事宜获批。增持完成后，该行对长江联合金租持股数量由12.5亿股增加至13.3亿股，持股比例由51.02％上升至54.29％。

《财经五月花》认为，增持旗下金租公司是银行拓展多元化盈利渠道的方式之一，此前已有多家银行对旗下金租公司进行了增持。不过金融租赁具有一定专业性和资金门槛，不同银行的规模也会对金租公司的经营发展有所影响。

大家人寿50亿元设私募股权投资基金

2月21日，天眼查显示，大家健康养老私募股权投资基金合伙企业日前成立，出资额50.11亿元，执行事务合伙人为天津远见康养投资管理有限公司，经营范围含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。大家人寿、大家城心养老产业投资有限公司和天津远见康养投资管理有限公司共同合伙，股权比例分别为99.78%、0.2%和0.02%。

《财经五月花》认为，近年来，险资积极参与私募股权投资，除大家人寿外，2022年以来，还有中国人寿、太平洋人寿、泰康人寿、国华人寿等多家机构参与私募股权投资，险资在股权投资基金领域的参与空间亦在不断放大。

众安在线2022年预亏13-15亿元

近日，众安在线发布公告称，预期集团2022年归母净亏损约13-15亿元，2021年经审计归母净利润为11.65亿元。2022年，其保费收入236.48亿元，同比增长16%。公告解释业绩预亏原因：一是投资收益大幅下降，资本市场整体低迷；二是美元对人民币汇率上升，导致以美元计价的应付债券产生汇兑损失。

《财经五月花》认为，目前众安在线已经实现稳定的承保盈利，但由于2022年资本市场整体低迷，若不考虑采用新的会计准则，众安在线2022年调整后的归母净亏损预计在3亿元左右。

蒋新伟拟任中华联合财险总裁

近日，原现代财险总裁蒋新伟正式加盟中华联合财险，不出意外，其将成为中华联合财险总裁。今年1月，银保监会核准高兴华中华联合财险董事长的任职资格，高兴华此前为中华联合财险总裁。至此，中华联合财险董事长、总裁双双发生变更。

《财经五月花》认为，近些年，传统大险企有一定的人才回流现象。与董事长高兴华相似，蒋新伟也曾长期任职于人保财险。而中华联合财险副总裁田振华，总裁助理、董事会秘书邱彬，审计责任人邢环，总精算师刘新喜等也都曾长期就职于人保财险。

上海人寿董事长密春雷被限制消费

据中国执行信息公开网，上海市浦东新区人民法院2月22日发布的限制消费令显示，在东方富利国际有限公司与览海控股有限公司相关合同纠纷案中，因览海控股未按执行通知书指定的期间履行生效法律文书确定的给付义务，限制览海控股及览海控股法定代表人密春雷不得实施高消费及非生活和工作必需的消费行为，其中包括，乘坐交通工具时，选择飞机、列车软卧、轮船二等以上舱位；在星级以上酒店等场所高消费；旅游、度假；子女就读高收费私立学校等。

《财经五月花》认为，近年来一批资本大佬跌落神坛，与其不遵守规律赚快钱、不顾一切地扩张、违反市场诚信等有关系。将部分资本关进笼子，是守护市场规则也是守护民心。

值班记者 | 宋文娟

版面编辑 | 李郝钰

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