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今天要讲的是证券市场中经常出现的一个名词,也就是爆仓。首先这个词代表的含义并不愉快,所以我希望大家在今后的交易中永远用不到爆仓一词。我先来解释一下什么是爆仓,爆仓是指被强制平仓的意思,也就是当你进行一笔交易的时候,因为触发了某些条件,在非自愿的情况下被系统强行结束了这一笔交易,这就是爆仓。
换句话说:爆仓就等于强制平仓,而所谓的平仓就是结束交易的意思。举个例子:如果你之前是买入,系统强制平仓时就会卖出你所持有的标的。如果你之前是卖出,系统强制平仓时就会买入你所持有的标的。有些人认为平仓就是卖出的意思,这么理解是错误的,如果你之前是为了做多而买入,此时平仓的做法的确是卖出,但如果你之前是做空先选择了卖出,事后的平仓就是再买回来。所以平仓最简单的理解就是“结束交易的操作”。
如果平仓的操作是投资者自发行为当然不能叫爆仓,只有在投资者非自愿、由系统强制结束只一笔交易时才叫爆仓。估计很多人该有疑问了:交易难道不都是投资者自愿的吗?系统还能干预我的交易吗?的确,交易的确是投资者自愿的,不管价格涨多高跌多惨,投资者都可以根据自己的意愿执行买卖,但是有一种情况除外,那就是加杠gan交易。
其实爆仓一词主要用于期货市场,因为期货交易本身就是杠gan交易,所以出现爆仓的概率比较高。而股票市场的爆仓主要也是因为加了杠杆的缘故,换句话说,你不加杆杠去炒股是不会爆仓的。所谓的杠gan交易就是借qian炒股,借钱的行为就叫加杠杆。你如果用自有资金炒股是不会存在爆仓的,但如果加了杠杆就有爆仓的风险。
还记得以前说过的融资融券吗?融资融券就是加杠杆的行为,为了方便理解我们用融资举个例子:融资就是你向证券公司借钱的行为,假如你花了20万买了一只股票,这其中10万是你自己的钱,另外10万是向证券公司借的钱。事后你的股票出现了暴跌,请问你卖不卖?你当然可以选择不卖,因为只要你一直拿下去没准价格又能涨回去,但是证券公司可由不得你这么撒野...
因为你的本金中有10万是借的,所以证券公司绝对不可能让你的股票跌到10万以下,因为到那时候即便你卖掉了股票,剩下的钱也不够还债的。为了避免这种情况的发生,证券公司会给你的交易设置一个强制平仓线,我们假设这个平仓线是12万,这意味着价值20万的股票一旦下跌到12万的时候,证券公司就会强行结束你的这笔交易,也就是强制平仓卖掉你的股票,而这种现象对你来说就是爆仓。
爆仓需要满足两个条件:一是亏损,二是被迫结束交易。证券公司为了防止出现资不抵债的情况,需要给你设置一个平仓线,只要价格跌到这个位置,系统无需经过你的同意就可以强制卖出你手里的股票,而这也意味着这一笔交易的结束,也意味着你亏损的事实。大家要明白:刚才的例子中只要你不卖掉股票,无论中途价格跌幅多大,你都不能断定这是一笔亏损的交易,哪怕20万跌到2万,只要不卖掉就不算亏损,因为价格总有涨回去的可能,甚至涨到30万都有可能。
但一旦卖出就意味着交易已经结束,亏损成为了事实,即便事后发现价格真的出现了反弹也无济于事,这就是爆仓的悲催之处。证券公司可不会管价格会不会反弹,只要威胁到坏账的可能,他们就会执行强制平仓的指令,哪怕平仓后价格真的出现了大涨,你也只能自认倒霉...欠人家的钱你得还上,你的亏损也只能自行承担。
最后我们做个总结:爆仓指的是就是被强制平仓,而股市中出现爆仓主要是因为加杠杆交易导致的,所以我也郑重的提醒大家:炒股千万不要轻易的加杠杆。
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老师,这个专辑和另一个(股票知识 入门到精通)是什么关系,我看很多内容是重复的,两边也都在更新,应该看哪一个,还是2个都要看?
小生聊投资 回复 @听友485280532: 一模一样的
666
太帅太牛逼了
小生聊投资 回复 @苏州小钢炮: 以后夸得稍微含蓄一点![](http://s1.xmcdn.com/css/img/face/d_lei.gif)