为了跟中国做生意，这个国家想跟美国翻脸了

阿斯麦，业内顶级芯片制造设备供应商，全球唯一能做EUV极紫外光刻机的高端制造业公司，凡是7nm以下的高端芯片，非阿斯麦的产品不可，号称全世界最不愁赚不到钱的企业，可谓是风光无限。

但自从中国的进博会落幕后，阿斯麦及其背后的荷兰，一天比一天烦躁，甚至都开始公开怼美国了。

当地时间11月23日，荷兰外贸与发展合作大臣施赖纳马赫尔表示，在与美国和其他盟友讨论贸易规则时，荷兰将就阿斯麦对华出售芯片设备一事做出自己的决定，我们在捍卫国家安全的同时，还要捍卫经济利益。这已经是荷兰在本周内第二次重申其对华政策区别于美国的独立性了，早前，赖纳马赫尔就指出美国不应指望荷兰毫无疑问地跟风它对中国的出口限制。

美国彭博社对此分析称：施赖纳马赫尔的表态进一步证明，荷兰不愿温顺服从于美国政府的对华企图，并且越来越反对美国拉它站队的相关主张，而是希望维持中国这个重要市场。

当事人阿斯麦也是同样的态度，其CEO彼得.维尼克不止一次的强调过，出口管制只会加快中国的自主研发，在十五年时间里，他们就能做出所有的零部件，届时我们将彻底失去市场。

荷兰和阿斯麦之所以在对华出口这件事上表现得如此焦急，不止是因为中国强大的科技突围能力，极有可能在不久的未来突破关键技术，更在于日本的佳能正趁着美荷扯皮阿斯麦举棋不定之际，高调围绕中国市场展开宏大布局。

11月4日，在中国第五届进口博览会开幕式上，佳能中国董事长小泽秀树在接受媒体采访时说道，2001年以来，佳能对中国的投资超过50亿人民币，现实证明佳能和中国都是赢家，我们对中国经济超越美国深信不疑，因此，佳能将进一步深耕中国市场。

佳能这话并非是逢场作戏，上个月初，佳能光刻机宣布，将投资超过500亿日元在日本东部枥木县新建一座半导体设备工厂，以把当前半导体设备的产能提高一倍，这是佳能21年来首次扩张产能。

消息一出，所有人都被佳能的大手笔给震撼到了，要知道，现在扩张产能跟押上身家性命豪赌无异。至于原因，就要从人人都在玩的手机说起了。

步入移动互联网时代后，智能手机的出货量就成了全球经济的晴雨表，全球经济向好，智能手机出货量必定步步高升；全球经济向阴，智能机出货量必定持续下滑。2020年，新冠疫情大流行，全球经济遭遇寒冬，消费萎靡，智能机出货量仅有12.4亿部，同比大跌8.8%。2021年虽然以13.5亿部的销量扭转继续下跌的颓势，但仍未能恢复到2019年14.86亿部的水平。

今年随着美联储不断加息，全球经济流动性有所下降，导致作为世界第二大出口产品的智能机（第一大出口产品是汽车）销量雪上加霜。本月14日，全球最大的手机制造商三星宣宣布，对明年的手机出货量预期下调13%，去年三星手机出货量约为2.7亿台，13%就相当于3000万台。

事实上，下调智能机出货量预期的公司不止三星一家，小米在5月份宣布将今年的出货量从2.4亿台下调至1.9亿台，降幅25%，甚至就连一向炙手可热的苹果也主动把出货量下调10%。

在智能手机的供应链中，附加值最高的零部件是什么？

一个是芯片，一个是显示面板！

智能手机出货量下跌，芯片和显示面板也得被殃及池鱼，根据半导体行业协会的数据显示，今年第三季度，三星半导体销售额同比下降14%，英特尔销售额同比下降20%，AMD销售额同比下降40%，联发科销售额同比下降8.8%，SK海力士销售额同比下降40%。在全球十大半导体生产商中，也就只有TSMC和SMIC的销售额是增长的。

芯片制造厂商的日子不好过，生产芯片制造设备的公司自然也好不到哪里去。

阿斯麦在财报中预计，今年用于7nm、5nm、3nm制程的EUV光刻机出货量将减少15台。

这是什么概念呢？

2021年，阿斯麦出口EUV光刻机42台，总价值186亿，单价4亿一台，15台就是60亿，损失接近三成。所以，在全球芯片产业进入寒冬的背景下，佳能逆市场扩张产能的确足够令人吃惊。但阿斯麦心里清楚，佳能选择在此刻扩张产能绝不是拍脑门的想法，而是要借中国市场打一次漂亮的翻身仗。

阿斯麦这家企业看似光鲜，但却有一个致命缺陷：发展受制于人！

EUV极紫外光刻机的核心技术来源，主要是靠由美国劳伦斯利弗莫尔，劳伦斯伯克利和桑迪亚三家国家级实验室牵头的EUVLCC提供的，成员还包括德法英瑞等多个国家。

一台EUV极紫外光刻机总重180吨，零部件数量高达十万多个，荷兰只占一小部分，90%靠欧美四十多个国家联合供应。其中，来自美国Cymer公司的光源设备是最核心的部件，没有它，就没有这么精细的雕刻工艺。正所谓成也萧何败也萧何，美国在把阿斯麦推上世界巅峰的同时，也给它套上了异常牢固的枷锁，即鉴于美国技术在阿斯麦光刻机中的占比相当大，因此，该公司必须听从美国的出口管制，否则，美国可以通过切断技术和关键零部件供应，对阿斯麦发起毁灭性打击。

阿斯麦为何迟迟不敢对华出口EUV，答案就在这。

随着美国的出口管制措施缩紧，如今就连比较低端的DUV深紫外光刻机出口也频频受限。荷兰外贸与发展合作大臣施赖纳马赫尔在本周警告道：如果我们把这件事与欧盟捆绑，再与美国谈判，那最后结果将是把深紫外线光刻机送给美国，我们的情况会更糟。

而佳能就没有这种顾虑，芯片被分解为原材料、设备、设计、制造、封装五大环节，是美国从七十年代起推动产业分工细致化的结果，而日本至始至终奉行一体化作战的原则，从原料到制造再到售后，全由自己大包大揽，这使得在日本制造的光刻机中并没有多少美系技术成分，美国的出口管制禁令自然也就对佳能等日本厂商无效。

就拿佳能正在研发的纳米压印光刻NIL技术路线来说，虽然整体效果不如EUV极紫外光刻技术，但一是技术和零部件来源独立，站在佳能背后的分别是铠侠和DNP，美国长臂管辖没有用；二是成本低，NIL设备的出厂价大概仅为EUV的40%，后期的耗电量更是只有EUV的10%。

当然，如果仅仅是NIL还不足以惊动阿斯麦，真正令阿斯麦紧张的是，佳能把赌注押在中国身上。

EUV极紫外光刻技术是中国技术层面的当务之急，而市场层面的当务之急则是专攻14nm及以上制程的DUV深紫外光刻机，大家看下图，这是各个芯片制程在晶圆代工厂的收入占比，红色为台积电，粉色为联发科，蓝色为三星，黄色为格罗方德，绿色为中芯国际。从图中可以明显看出，12~32nm区间的芯片占世界第一大晶圆代工厂台积电的营收近六成。

整体而言，14nm及以上芯片制程的出货量占全球82%，而7nm以下芯片制程的出货量占比不到10%，毕竟除了手机和电脑，汽车、空调、马桶、飞机也需要大量的芯片。尽管这些芯片的技术含量和附加值没有7nm的高，但胜在需求量大，对市场的寒冬不容小觑。

而在DUV深紫外光刻机领域，就不是阿斯麦一家说了算了，日本的尼康和佳能都有话语权。2021年，佳能共卖出140台光刻机，销量仅次于阿斯麦。

另一方面，ICInsights的研究报告称，最早在2030年，最晚在2035年，中国将成为全球最大的芯片制造基地，这也就意味着，未来五到十年，中国对芯片生产设备的需求会与日俱增。所以，谁能拿下中国市场，谁就能吃下芯片生产设备行业最大的蛋糕。眼瞅着佳能占尽先机，荷兰跟阿斯麦能不着急吗？

过去一年，中国新成立的半导体或与之相关的公司有六万多家

说起来日本的光刻机生产商和阿斯麦也是宿敌了，在那个尼康和佳能两强争霸垄断全球光刻机市场的时代，还在夹缝里求生存的阿斯麦决定孤注一掷，把全部身家都押在了台积电研发副总监林本坚提出的浸入式光刻法上，从而拨开云雾见光明：由于尼康和佳能研发的干式微影光刻机不仅在制程上落后阿斯麦走的浸入式光刻法路线，产品价格和后期的维护成本也过于高昂，最终难逃惨败的命运。

至此，全球光刻机市场由尼康和佳能的两强争霸，过渡到阿斯麦、尼康、佳能的三分天下，但故事并没有结束。

而在后来的极紫外光刻技术联盟中，阿斯麦更是通过英特尔的关系，一脚把尼康踢了出去，摘得了欧美四十余国倾国之力研发的EUV技术，阿斯麦从此笑傲光刻机之巅，尼康和佳能则几乎跌落谷底。

但世界最大的不变就是什么都在变，在万物互联和人工智能拉开的半导体新帷幕之下，光刻机的洗牌时代也即将滚滚袭来。

一方是登顶不到二十年的新霸主，一个方是技术积淀四十余年的旧强者。

谁输谁赢，全系于中国市场！