10万亿养老市场迎重磅新政！个人养老金四项费用免收，有望惠及超2.6亿人

本文来自时代周报。作者：郭子硕。

11月4日，人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。

同日，银保监会就《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称“《意见稿》”）公开征求意见，进一步对个人养老金业务范围、个人养老金资金账户、个人养老金产品等提出具体要求。

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。目前，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为1.2万元。

按照规定，参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，且该账户封闭运行。达到领取条件且参加人提出后，参加人可选择按月、分次或一次性领取服务，资金将划转至参加人本人社会保障卡银行账户。

针对领取个人养老金的条件，参加人需达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居、后者满足符合国家规定的其他情形。如果参加人身故，其个人养老金资金账户的资产可以依法被继承。

“个人养老金账户锁定到退休，目的是使个人投入的资金真正用于养老保障。我们将鼓励金融机构推出更多有利于养老金稳健增值的产品，探索通过长期投资、价值投资为参与人提供合理回报。” 银保监会人身保险监管部负责人王宏鹤在4月25日国务院政策例行吹风会上解释。

截至2021年末，全国60岁及以上老年人口约2.67亿人，占总人口的18.9%。值得一提的是，商业银行对个人养老金资金账户免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费。这意味着，费用减免有望惠及超2.6亿人。

参加人可将个人养老金资金账户内的资金购买金融监管机构确定的个人养老金产品，包括个人养老金理财产品、个人养老储蓄产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等。

与普通理财产品不同的是，养老理财产品应具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征。银保监会对开办个人养老金业务的商业银行和理财公司进行持续监管。对于不满足监管要求的个人养老金理财产品，银保监会将不定期移出名单。

个人养老金理财产品或具备产品费率优惠。据《意见稿》，个人养老金理财产品发行机构、销售机构和托管机构应在商业可持续基础上，对个人养老金理财产品的管理费和托管费设置优惠的费率标准，豁免认（申）购费等销售费用。

今年6月，人社部会同财政部、国家税务总局已经组织各地上报先行城市，名单将于近期向社会公布。据悉，个人养老金要在全国部分城市试行一年，再逐步推开。

我国养老三支柱体系已基本建立。据光大证券研究所研报，截至2021年，我国一、二、三支柱规模分别约为6.31万亿元（占比58.75%）、4.43万亿元（占比41.25%）、6亿元（占比0.01%）。

据近日中金公司研究部发布的研报，个人养老金增量规模主要来自个人缴纳及投资收益，预计至2030年，个人养老金规模有望迎来1-3万亿元增量资金。