巴菲特意欲收购西方石油？继续爆买，3天再下单近600万股，增持或将持续

本文来自时代周报。作者：金子莘。

巴菲特再度加仓西方石油。

9月28日，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦（BRK_A.N）公司向美国证券交易委员会（SEC）提交了Form 4文件，该证券所有权变动表中提及，巴菲特已于美东时间9月26日至28日期间，分5笔购入合计598.519万股西方石油（OXY.N）普通股。据该文件数据，数笔交易总计约合3.52亿美元。

从市场面上来看，西方石油股价在近一个月内经历了一轮调整，自2022年8月25日触及76.97美元高点后，一路震荡下跌。截至9月28日收盘，西方石油已下跌17.86%。巴菲特此次增持西方石油距上次增持也仅过去1个多月。有业内人士分析指出，巴菲特此举或为逢低布局，进一步提高持仓比例。

与能源股走势类似的是，近期原油价格同步大跌。

受美联储加息、美元走强以及市场对经济衰退将打压需求等因素的扰动，9月23日，WTI 11月原油期货收跌5.69%，报78.74美元/桶，为今年1月以来首次跌穿80美元关口。本周，原油价格逐步气温回升，9月28日夜间，国际原油大涨2.4%，带动板块上涨，燃料油上涨2%。同日，西方石油上涨4.92%，收盘报61.41美元。

持股西方石油比例不断提高

从今年7月开始，伯克希尔·哈撒韦对西方石油开始逐步密集增持。

具体来看，7月第2周，伯克希尔·哈撒韦花5.82亿美元买了990万股，总持股比例攀升至17.4%；第3周，伯克希尔·哈撒韦再度加仓1200万股，总持股比例增至18.7%；第4周，伯克希尔·哈撒韦再次耗资1.12亿美元，买入194万股，总持股比例进一步增至19.4%，距离超过20%的并表门槛仅一步之遥。市场多方推测，伯克希尔·哈撒韦多次密集加仓意欲实现收购。

仅数天后，8月4日至8日之间，伯克希尔·哈撒韦再度买入约668万股西方石油股票，耗资约4亿美元。本次增持完成之后，伯克希尔持有西方石油的比例已经达到20.2%，达到并表门槛。

“巴菲特持续加仓西方石油直至并表可能还由于美国的税收优惠政策。”关于巴菲特持续增持西方石油直至并表的原因，一位资深美股投资人告诉时代周报记者，根据股息收入扣除规则，一旦伯克希尔·哈撒韦持有西方石油公司20%或以上的股份，它可能可以从股息收入中扣除更高比例的税款。

伯克希尔·哈撒韦首次对西方石油公司进行投资早在三年前。2019年，西方石油首席执行官Vicki Hollub亲赴内布拉斯加州的奥马哈，在巴菲特处获得了100亿美元的融资，作为交换，伯克希尔·哈撒韦获得了总价值100亿美元的西方石油优先股，优先股的股息率为8%，另外，巴菲特还拥有了以每股59.62美元的价格购买8400万股普通股的认股权证。

后来，巴菲特公开表示，阅读西方石油财报会议的文件后，决定将继续增持该公司股份。他认为，Hollub在以正确的方式管理公司。

事实上，投资西方石油公司为巴菲特增值不少。尽管近期受国际油价的震荡波动，西方石油股价有小幅下挫，但截至9月28日美股收盘，西方石油年内股价已上涨113.16%，实现翻倍。

西方石油股价上涨离不开亮眼的业绩增长。据西方石油2022年第二季度业绩报告，今年二季度，其净利润高达37.55亿美元，同比暴涨了36倍；同期，西方石油公司经营活动现金流高达53.29亿美元，创下季度新高，经营质量显著提升。

多方信息证明，伯克希尔·哈撒韦对西方石油公司的增持可能仍将持续。美东时间8月19日，美国联邦能源管理委员会（Federal Energy Regulatory Commission）表示，已授权巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦可以购买至多50%的西方石油公司股票。伯克希尔·哈撒韦也曾表示，从公司治理的角度，最多50%的股份不会损害竞争或削弱监管权力。

能源短缺或加剧

9月27日，丹麦能源署发布公告称，“北溪-1”“北溪-2”天然气管道检测到3处泄漏。随后，负责运营北溪天然气管道的北溪AG公司发表声明表示，北溪天然气管道目前3条支线受损，何时恢复供气将无法预测。北溪天然气管道系统破坏的消息一出，市场面对于俄罗斯天然气供给的担忧又起。28日，欧洲天然气TTF开盘即飙涨13%；由于欧洲供暖季将至，期货合约价格也显著抬升，11月天然气合约已经升至230欧元/兆瓦时附近。

能源品类除天然气外，其余不少品类也开始上涨，国际油价也于28日出现回暖迹象。截至当日收盘，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格上涨3.65美元，每桶收报82.15美元，涨幅4.65%；11月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨3.05美元，每桶收报89.32美元，涨幅3.54%。

对于后续各能源品类的看法，中信期货认为仍旧看好动力煤，受供需支撑煤价将保持坚挺；原油及成品油受基本面与金融面博弈，震荡加剧，油价宽幅震荡或将持续；天然气方面，受情绪面扰动持续，欧洲天然气将维持宽幅震荡，美国天然气消费及出口回落预期或承压。

华安证券认为，能源价格大概率维持高位，原油价格波动加大，煤炭、天然气价格持续走高，对于上游能源开采企业来说短期能带来利润增量。短期能源供需矛盾无法有效缓解，价格仍将在高位维系，中期政策上会有相应的价格维稳及产能释放的预期，长期上游资本开支将有所增长。