今天指数表现平平,但隐藏指数背后的市场背景却可以称得上是波澜壮阔。
今天数据很多,每一个拿出来都可以写一篇大文章。
限于篇幅,我就扫一下:
降息!美国在加息,我们再降息,为什么?因为我们经济没有美股强劲。这个从房地产数据等就可以看出来了,这是对应的。包括失业率、消费品零售数据。
这里我就向谈一个大家的疑问,很多人看到我们的失业率和房地产数据,肯定担心,我们会不会出现恶行通胀。我之前对这个也是很担忧。现在舒缓了很多。
我相信大家注意到了两个数字,一个是社融大幅萎缩的数据,一个是房地产投资下降的消息。也就是说,这两个数据表明我们的经济规模出现了快速的萎缩。通胀最怕的当然是物价的上涨,物价的上涨是商品少,钱多,或者说一个国家的中央银行在拼命印钱。造成钱不值钱。而中国却能实现这个问题上的软着陆,真的也是奇迹。
就是大家一致对经济的预期出现偏软的预期,于是,个人存钱,央行贷不出钱,整个经济的规模直接缩水。存钱是对抗通胀的,因为没有出来买东西,太高物价。央行贷不出钱,同样等于印不出钱。既然,整个经济体系中是缺钱的,而不是钱非常的富裕,自然通胀,特别是恶性通胀,立刻发生的可能性就大大降低了。
美国,因为能源价格的上涨,经济过热而导致的通胀,在我们这里,这两点都不成立。所以,反而没有通胀预期了。
没有通胀预期,就没有人民币贬值预期。
这个逻辑可能是目前最关键的逻辑。
我们关心的第二个问题是:
新能源板块依然是市场最关注的赛道。为什么?
今年太热了,刚才我开车出门,仪表盘显示车外气温是42度,车载空调轰隆隆作响。
我觉得大家都被吓住了,一直以来大家都觉得碳排放、碳中和就是个噱头。其实没有他说的这么有愿景。但今年的暴热,告诉大家,传统能源的替代,是地球人的必由之路。
还通胀?😂
请解释下M2以及隔夜利率低是为什么?
逻辑怼
要担心的是通货紧缩。