5000家P2P机构全部停业！互联网金融进入新阶段

我们今天聊一聊，两周前央行的副行长说了，五千家全国的p2p金融平台全部被停掉了，未来所有互联网金融企业呢全纳入人民银行的监管范围。这代表我们中国互联网金融就进入一个新的阶段。

我们聊了互联网金融的前身和今世，为什么互联网金融曾经野蛮生长了十来年，因为光处理p2p诈骗案件，中国处理的2.5万起，量非常大。我们经常说老百姓的钱被谁收割了被大量p2p收割了。那p2p为什么这么邪恶呢？这p2p早期啊在国外的时候，它也是个好东西。p2p的英文概念叫点对点。到中国的时候呢就不是点对点了，就变成建立一个资金池子。

因为大家知道，传统银行的核心业务实际它是一个信用中介，但p2p的逻辑在美国的时候呢它是个信息中介，也就是一个张三想借李四的钱。他俩互相不认识，那我在互联网上发布了这个消息，哎张三了解李四以前信用还不错，所以就借给他了。作为平台方他是不过手钱的，他只提供一个信息的一个撮合，你俩之间借钱、利息多少钱，都你俩商量好的，我只给提供信息中介，那我挣的是个信息中介费，本质是这样.就跟我们滴滴打车一样，一个是乘客，一个是有车，这一方撮合完交易就完事儿了。

而到中国呢，因为在中国大面积中国人的信用啊不太好，我们之前的信用记录也不完善。很多p2p平台发现，如果这两个一撮合最后都没还钱。你看我们在微信朋友圈里面发的最多都是什么呢？收债收不回来，都是朋友借债，朋友一旦借钱就证明咱们俩要断交了，就这意思。我欠你多少人情，一次性支付完就结束了。借钱在中国就变成这么一个逻辑。

国外来说，商业信用这块来说。好多东西啊它实际是可以追溯的，更多都是滚金融机构去借钱，所以他之前的信用记录啊，外国人来说他是很良好的。但是中国这块借钱不还是一个大概率的事情。

所以你做一个平台，通过你给提供的信息，那最终跑路的占一半儿，那别人就觉得这个平台借钱就不靠谱了。所以很多平台为了不让自己的名声变坏，所以说那不行，我就建了一个资金池子吧，我统一去出借，谁想借钱，谁有钱放在我这儿，我建了个资金池子，那干的事儿就变成了银行的事儿。银行的本质就是什么呢是个信用中介，它就不是仅仅信息中介了。

但小的互联网这些P2P平台，它最大的问题什么呢？是没有信用调查能力，一个想借钱的人，他的征信到底行不行，很难确定他征信好不好，大家说他不有征信的平台吗？那征信平台来说数据啊特别单薄，同时为什么互联网银行。国内现在已经有了五六家，它为什么能干得好呢？它主要是基于大数据，比如说腾讯还有阿里旗下都有互联网银行。互联网银行基于它的很多交易数据，包括它卖货的数据，这些其实积累他有无数次交易过程当中到底守不守信，甚至阿里的平台它有支付宝，支付宝的概念实际是他货有多少，在我这库存里面，一旦你不按照这个信用来了，我把你货都能提前扣押了。所以对他来说有点像做供应链金融一样，风险是偏低的，它既有数据又货作抵押。所以他在做互联网银行这件事儿风险就比较小。而大多数这些网贷平台它其实做不了客户的信用调查，也是在整个风控上来说是非常弱的。

为什么在中国有这么一个机会呢？因为在中国78年之前中国只有一家银行，就中国人民银行。当时呢我们所有东西都是统购统销，没有商业银行的概念。78年之后啊，它陆续出现了商业银行，到现在为止有几千家，那几千家说应该能顶点事吧，还顶不了事。因为中国的中小企业贷款还是很难的，因为中国统计啊，真正通过银行去借款的企业都不超过百分之十，比如说百分之八九十的中小微企业，通过银行借不来钱，因为银行需要抵押，需要很好的一个风控。大多数这些中小企业不具备这些条件，所以正常贷不来钱。还有中小微企业的需求比较小，就他只需要借一万几千块钱。那这个时候银行要做尽职调查，成本太高了，所以银行只能做一些大客户、央企、国企这些客户。

所以中小企业的融资需求满足不了，那他们既发不了债，又不能上市，那怎么办呢？那就给互联网金融一个机会，互联网金融就可以把它颗粒度切得非常细，所以国外很早出现了点对点这种模式的借贷模式啊，中国把它照搬过来，一照搬过来发现跟国情又不一样。这个p2p平台也建立了资金池子，但因为运营不善大多数就跑路了，导致p2p这行业收割老百姓，收割的就很厉害。

所以今天来说人民银行宣布了一个好消息，说把中国五千多家有执照的平台全部给关闭了。未来所有互联网上金融都受到国家的一个监管，不管是蚂蚁金服服不服，是吧？以后所有在互联网平台上干金融的事儿都纳入了国家监管范围内，那对老百姓来说是一个相对安全的。

所以中小企业借钱，你不管在花呗和借呗上等等这些互联网金融平台上再借钱，其实我们相对比以前变得更透明，数据可能变得更安全，这是一个大的环境的一个变革。所以我觉得中国的金融呢未来还是要创新的，不能因为我们吃了一次饭里面有沙子以后，我们就再不吃饭了。中小企业呢钱呢是中小企业的一个血液，如果这个血液不能有持续的供应，中小企业的发展难题未来还会很多。所以我觉得这次呢国家的治理呢是个好事，是整个市场的净化的过程。未来要给更多中小企业输血，让他们能真正的流动起来。国家层面上，还有我们企业层面，应该有更多的金融创新产品能满足他。企业活了，老百姓的就业就解决了，收入就解决了。所以整个社会的毛细血管到大的血管它就充满血液，整个社会就活力了。不能说一乱就管，一管就死。那整个社会进入到以前计划经济，那我们整个市场就没有任何朝气，那就没有希望了。