百度AI新奇点｜巨潮

“百度离破产永远只有30天。”这是李彦宏曾经在内部给员工讲的一句话。如今互联网产业遭遇低谷期，资本市场狂风骤雨。于百度而言，这是一场预料之内的波折。

早在2017年，百度开启押注AI战略，这是一条艰难而又漫长的道路，经过多年的投入和耕耘后，逐步迎来绽放的时节。作为转型AI最为激进的中国互联网企业，百度战略初现成效。某种程度上，这也代表着以AI为标志的互联网新周期的开启。

如今中概股的渡劫仍在。但仔细观察就会发现，出现下跌的不仅有中国的互联网公司，实际上美国市场大多数互联网公司都出现了市值大幅缩水的情况。

截至五月底，谷歌、奈飞、META、SNAP、Shopify等明星科技公司，都出现了不同程度的业绩增长放缓，以及股价的大幅度下挫。

可以看到，中国互联网科技公司与国际同行面对的是同样的大环境，也出现了类似的问题。从近两个季度财报来看，互联网科技企业“固有”的高成长属性似乎失去了魔力，股价普遍萎靡不振。

谋划新的增长点，调整营收结构，以实现更长远的发展，已成为互联网科技界的共识。其中网络办公、云、人工智能、新能源汽车是大多数企业意向中或已经在推进。

百度是其中在人工智能领域推进最为激进的。5月26日，百度交出了2022年第一季度“成绩单”。从这份报告中，可以看出百度在稳固基本盘的同时，营收结构也正在发生新的转变。

智能云+自动驾驶是这场智能转型最核心的战场。构建一个“AI生态型企业”显然并不容易，但对于那些缺乏技术沉淀的消费级互联网公司来说，切入转型要比百度还要更难得多。

就像布莱恩·阿瑟在《技术的本质》里所说：经济可以是周期性的，技术则需要累进式投入才能瓜熟蒂落。

曾经的搜索引擎业务，在中美两国都是“摇钱树”一般的存在。但只有笃信技术，持续不设上限的科技投入，才有机会在互联网大转折的机遇期走在前面。

云智一体

抢食蛋糕

当前，百度业务转型已经进入“AI深水区”。

智能云业务连续三年多呈现高增长态势，成为百度新一轮增长的主阵地。

一季度，百度实现营收284亿元，其中核心收入（不含爱奇艺）为214亿元，同比增长4%；其中，非在线营销收入57亿元，同比增长35%，主要就是因为云和人工智能驱动所致。百度智能云一季度同比增长45%，延续高增长态势。

值得注意的是，云业务过去三年复合增速达到53.8%，2021年录得营收150.7亿元，同比增长64%。

根据IDC的报告显示，百度智能云已连续五次领跑中国AI公有云服务市场。相比阿里云、腾讯云、华为云等友商，百度的特色标签一直是“AI”。

特别是在NLP（自然语言处理）、图像视频、人脸人体识别等细分领域，百度拥有先发技术优势。

Canalys就认为，百度智能云将人工智能与云服务结合，专注智能服务以突出差异化，驱动高成长性。根据Canalys数据，百度智能云在2021年增长55%领跑行业。

与其他“三朵云”相比，百度智能云侧重工业领域。像恒逸石化这样的大型化工企业，过往只能靠工人，拿强光手电筒用肉眼检查产品，费时费力还不够精确。恒逸通过与百度的合作，开始用智能质检设备代替人眼。

目前，百度的视觉智能平台已经在吉利汽车、三一重工等大型企业内部大量应用。

复杂的能源、电力传输也是AI大展身手的领域。此前，山东淄博一处郊区突发火灾，着火点上方就是国家电网220千伏高压线路。一旦火情蔓延，后果不堪设想。由百度AI可视化监拍装置第一时间发出了警报，消除了火灾隐患，避免了一场大灾难的发生。

到目前为止，百度智能云已经覆盖了国家电网近90%的省级网络。

企业应用各类人工智能以降本增效是一种刚需，这让百度智能云有机会不断切分日益增大的市场蛋糕。

当前，百度业务转型已经进入“AI深水区”，财务指标“健康度”进一步提升。2022年一季度，百度非广告收入占核心业务比重已由去年的22.26%上升至26.64%。

整体上看，2022年一季度百度的业务情况良好。随着新业务高增速和占比的提升，百度多元生态趋势明显，逐步实现由消费互联网向“硬科技”的过渡。

自动驾驶 奇点临近

由于出行市场的特殊性，打破国外巨头在汽车智能领域的优势已经迫在眉睫。

“电动化是上半场，智能化是下半场”，已经成为汽车产业的一致共识。自动驾驶技术是各国角逐硬科技的新高地，同时也是很多互联网公司觊觎的目标。

由于出行市场的特殊性，打破国外巨头在汽车智能领域的优势已经迫在眉睫。百度、华为、地平线等已成为中国汽车智能领域的代表企业。

不同于其他智能驾驶参与者，百度自动驾驶业务涵盖了自动驾驶解决方案ASD、自动驾驶出行服务萝卜快跑以及集度汽车。并且搭建了Apollo的自动驾驶开放平台。相当于建立了从无人驾驶技术到出行终端应用的全体系：

第一季度，在自动驾驶解决方案方面，百度已经进入了东风岚图汽车、比亚迪的供应链；

自动驾驶解决方案中，百度的视觉感知方案ANP2.0基本可以实现“即插即用”，能够满足停车场、高速公路场景下的部分智能驾驶；

另外，ANP3.0对标特斯拉FSD，增加了城市道路的智能驾驶能力，将率先搭载在百度的集度汽车。

作为C端业务，萝卜快跑加速落地。此前，萝卜快跑已在北京、重庆、深圳、阳泉、上海、广州、长沙、沧州等城市向公众开放，并且部分城市进行收费运营。百度计划共享无人车业务将在2023、2025、2030年覆盖30、65和100个城市。

今年2月底，落地煤都阳泉，这意味着百度自动驾驶出行服务已开始探索下沉市场。4月，北京市率先释放政策利好，允许在亦庄示范区开展公开道路的无人化载人服务，百度首批获得许可。

亦庄模式把“方向盘后无人”的出行拉进现实，随着各地政策推进，这一模式也将在全国推广。一季度，萝卜快跑订单量19.6万，继续位居全球自动驾驶出行服务商第一名。

造车方面也有新的进展，百度将在6月8日发布首款集度机器人概念车ROBO-01，搭载百度最新的AI研发技术。

自动驾驶是全球公认的AI最佳应用场景之一。发展Apollo自动驾驶平台，既能促进核心Al技术，又能与百度地图、百度云、DuerOS等Al业务形成交互，形成全链生态，加深百度AI的护城河。

通过“智能云+自动驾驶”，结合百度自身生态，自动驾驶将不再是虚无缥缈的海市蜃楼，增长路径不再模糊，商业价值更加清晰。

相比智能云，自动驾驶赛道的增速更加凶猛。机构预测，我国自动驾驶服务市场规模将由2019年的23亿元增长至2025年的3994亿元，六年CAGR高达136.2%。

纵观历史，人工智能商业化进程颇为漫长，“小厂不愿做，大厂做不好”。百度在这个领域的投入，是所有科技企业中最坚决的一个。

蓄势互联网3.0

互联网3.0的环境下，人工智能不会缺席。

2022年Q1的财务数据不同以往。由于大环境的问题，这个一季报会展示出各家互联网公司对环境变化的应对，以及长期战略部署。

经历了PC互联网和移动互联网两个时代之后，有人认为未来属于产业互联网，也有人表示万物互联的物联网空间更大。判断有所不同，但整体上看殊途同归——互联网3.0的环境下人工智能不会缺席，AI更是未来“互联网3.0”时代的智慧基座。

阿里侧重云和产业互联网，构筑第二曲线；腾讯继续仰仗C端触达能力和社交网络，下重注投入短视频等领域；硬件基因的小米则瞄上了新能源汽车。

相比同业，百度更早探索出了基于重要场景的AI应用，并将其放到全力以赴的战略高度上。百度的战略布局非常契合这个大趋势，并且在2022年Q1的财报中有了相应的表现。

智能云和自动驾驶都是十分烧钱的行当，移动生态业务目前仍是百度的利润蓄水池，起着“现金牛”的作用，为其他两项业务提供弹药。

移动生态业务就像金字塔的基座，稳固百度的基本盘，后两者则为金字塔的上层建筑，不断拔高百度的上限，为未来十年甚至更远期的增长奠定基础。

作为中国互联网江湖中，最注重科技基因的企业之一，百度研发投入堪称是“强压式”的存在。一季度，百度核心研发费用达51.34亿元，连续六个季度占核心收入比例超过20%。不设上限的持续投入，让其最有可能在变化的互联网环境中走出新路。

百度作为PC互联网时代与阿里、腾讯齐名的互联网巨头，在移动互联网时代中，于字节跳动、美团等企业的快速崛起的同时有过一段低潮期。这一方面是由移动互联网的消费底色决定的，另一方面，也是由于百度的技术优势在互联网2.0时代不被重视所导致的。

正值互联网向3.0时代变轨的历史时期，谁能谋划更久远的发展路径，谁就更有机会在充满不确定性的环境中，走上一条正路。

智能云和自动驾驶正在为百度增长注入长期价值。在资本市场暴风骤雨之际，百度所展示出来的前瞻性价值，已经远胜大洋彼岸投资者充满恐惧的出价。