第371集 五年收益率369%的特征！

       各位听众朋友们，大家好，这里是“拾个点”。今天跟大家分享的这篇文章的名称是“五年收益率369%的特征！”

       本篇文章发表于拾个点21年2月11日。

       投资最基本是一个素质是：正确面对波动！很多人不是买不到好股票或者好基金，而是无法正确面对波动，价格一波动，眼看浮亏超过20%后，寝食难安，立马想卖出。因为他们的逻辑是卖出后我不再每天亏钱，只要不卖出，一想到每天在亏钱，心里非常难受。今天我就讲讲这个话题，让你看看正确面对波动的重要性。

       首先给大家看看波动和收益的正相关性（此处感谢望京博格提供的数据）：

       望京博格做了一个数据统计，近五年最大回撤小语5%的基金业绩排名，而他们的总收益率在50%-70%左右。

        然后是近5年最大回撤大于5%小于10%的，他们的总收益率在60%-90%左右。

        近5年最大波动在8-15%之间的基金总收益率在70%-170%左右。

        近5年最大波动在12-20%的基金，他们的总收益率在120%-214%左右。

        近5年最大波动在20-40%的基金，总收益率在230%-370%左右。

       近五年（2017-2022）总收益从最低的50%到370%，波动从小于5%到超过40%，现在让你选，你肯定会收益高的，但是如果你正在经历深套40%的时刻，你就不会这样想了。你要想到40%亏损看着是很吓人的，100万投入，只剩下60万了，眼看自己的真金白银40万没了，心态马上就变坏了。甚至熬不住割肉了，结果可想而知，你这样就变成了永久亏损。很多人做股票也是这样的心态，买了一个股票，深套后割肉。换股后又深套，然后又忍受不了浮亏而割肉，周而复始，不知不觉本金亏完了。我说过，茅台在历史上短期内跌50%有好几次，如果你忍受不了割肉，那你就算买茅台一样亏钱。我们买基金最大的技巧就是长期持有，而不是选什么基金！你看，上面我们罗列的基金长期看5年都赚钱，只是多少的问题，但是短期内最大亏损40%多，如果你下跌的时候赎回了，那么你就永久亏损了。

       上面几个数据很明显告诉我们一个特征：波动越大，未来收益越大。之前经常有人问我创业板和科创板指数基金能买吗？我的回答：只要你不怕波动肯定可以买。创业板、科创板指数基金相对于沪深300基金波动会大很多，有时候甚至超过50%的下跌，90%的人承受不住而割肉，变成了永久亏损。但是从长远来看，创业板、科创板指数基金跑赢沪深300的收益率是大概率事件。只要你不怕波动，或者已经正确认识到波动的意义，那么可以大胆定投创业板和科创板指数基金。如果你喜欢稳定一点，不要波动太大，那么就买沪深300指数基金，从历史数据来看20%的波动年份已经算大了，当然遇上股灾年份也会超过50%，这些都要正确面对和认识，才能具备一个好心态去应对。如果20%的波动也觉得太大，那么就建议购买固收+的基金，波动一般在1%以内，但是相对收益也会偏低很多。如果连1%波动都受不了，那么就老老实实买货币基金或者银行定期存款，存一天99.9%的概率是正收益。这就是对自己有一个正确的认识和定位，才能赚到属于自己的那份收益！