细心的朋友应该发现了,组合第二权重基金占比20.28%的华宝创新优选的基金经理代云峰早上宣布卸任了,接替他的基金经理叫张金涛。
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今年以来很多优秀的基金经理都离职了,有的是希望前往更大的平台获得更优质的调研资源让自己走向更高的山峰,有的是希望获得更丰厚的薪酬奖金毕竟基金经理也要养家糊口,有的是则是跟小伙伴出去创业了为自己的事业打拼。总之每个人都有自己的理由,我们就没必要过问太多了。
代云峰是我宣布使用“规模下沉”策略之后第一批挖掘出来的黑马基金经理,也是我跟踪时间最长的基金经理之一。回望过去两年,代云峰作为成长型基金经理,他的华宝创新优选大幅跑赢了同类型的明星基金,前段时间基金净值还创出了历史新高,为咱们组合贡献了明显的超额收益。
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但与这优秀的业绩相比,代云峰的总管理规模仅有33亿,这可能还不够明星基金经理管理总规模的零头。虽然我很欣赏他,但他始终没有被主流机构挖掘以及没有被大部分投资者认识,这可能就是他离职的原因之一吧,非常可惜。
目前市场上其实还存在很多这样的黑马基金经理,业绩不错,但却因为各种原因不被市场熟知。2021年以来,除了做行业个股研究,我还花了大量时间去挖掘这些黑马基金经理。如今无论是战舰、奇兵还是泰山,大多由这些不被市场熟知的黑马组成。
光靠我一个人是没办法挖掘全市场的黑马基金经理了,而且很多基金经理都不显山露水,平时只顾研究不肯接受调研或者采访。
这样是很不好的,很多基金投资者为什么只是看着基金平台上的收益率排行榜买基金?其实并不是他们天生喜欢追涨杀跌,而是很多人都没一个完全了解基金经理的渠道或者方法。
基民不了解基金经理,就像股民不了解上市公司。不懂投资逻辑,那只能默认所有信息已经反映在价格波动上了,只能追涨杀跌,只能默认跌就是不好的,涨就是好的。如果不懂投资逻辑,怎么能分辨出跌了就是加仓机会呢?
就像我们光顾路边摊一样,如果我没办法分辨哪一家路边摊更好,那最简单的方法就是去最多人光顾的路边摊,随大流。这也是一种没办法分辨逻辑的追涨杀跌跟风交易行为。
如今已经有越来越多基金经理愿意出来直播分享自己的观点,但这还远远不够的,希望以后还有更多基金经理愿意出来分享。
说回代云峰,他是我基金组合里面第一位看好军工行业的基金经理,2020年就开始不断加仓军工行业了,吃到了第一波军工行业的上涨。相比之下,我是今年年中才开始看好军工行业的。他属于左侧布局,我属于右侧上车。
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他当时跟我说,2020年去军工行业调研时发现这个行业跟过去不太一样了。首先第一方面从行业景气度上看的话,十四五规划期间整体的军费开支是远远大于十三五,特别是飞机、导弹等子行业,可能会有3-5倍的增长。
第二方面看,军工行业以前主要是国企央企为主,没有什么民企。但是过去几年,特别是这两年有一批民营企业切入了军工产业链的中上游环节,无论是做材料的,还是做设备的,还是做加工的,这些民营企业的业绩增速都特别快。
以前我们之所以不怎么看军工行业是因为没有什么可以跟踪的标的,即使那些央企国企业绩再好,但它的很多数据你没办法去跟踪,很难做价值判断,自然就不敢买。
所以基于这样的研究判断,我觉得过去资本市场仅仅把军工行业当作一个纯beta的行业,军工行业的波动跟随A股大盘的风险偏好。军工行业的波动就会表现为,大盘行情好的时候军工行业就涨,大盘行情不好的时候军工行业就跌。
但军工未来可能就会变成一个可以去判断价值,分析价值,可以去看长期成长性的一个行业了。截止到现在,我觉得市场的认知还没完全认可军工行业,我还没有看到拐点。但我相信随着军工企业陆续的释放业绩,会有越来越多人去研究,去认识这个行业。
其实他跟我第一次说军工行业投资逻辑的时候,我是特别不理解的,众所周知我以前也是很鄙视军工这个to G不怎么赚钱的行业。但我常跟你们说,做投资研究不能戴着有色眼镜,于是我就花时间重新研究学习了军工这个行业,等我研究完,第一波行情就错过了....
基金经理是主动型基金的大脑灵魂,做了换脑手术之后就不是原本那个人了。所以奇兵需要紧急调仓一次,清仓所有华宝创新优选基金份额,换入其他替代基金。
......
网格和定投有什么不同?
药师的后花园 回复 @ngta: 网格是一笔资金直接配置,然后买入一定的底仓,之后就按照波动进行买卖,只要还在设置的价格区间内,就会一直赚波动的收益 定投则是每月新增现金流进行,但我定投不是固定的时间固定的金额,一般根据行情再择机定投
这就是悖论的地方,规模大没超额,规模小基金经理容易跑,必须不停地去挖掘
网格在哪买
前海开源公用事业今年的涨幅非常高,当前调入组合是什么考虑?
药师的后花园 回复 @FlareGao: 多听几遍音频吧