0012.【热点】公募基金备战北交所，这5个投资渠道哪个适合你？

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听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的稿件名字叫公募基金备战北交所，这5个投资渠道哪个适合你？来自熊市来了你别跑。

目前通过公募基金投资“新三板·北交所”股票主要有以下5个渠道：

一、申报北交所主题基金，该基金80%资产投向北交所股票；

二、上报“专精特新”主题基金，北交所目前有12只股票进入“专精特新”目录；

三、可投新三板的公募基金，该基金在封闭期投向新三板精选层企业比例不超20%，开放期比例不高于15%；

四、北交所开市后，普通公募基金可按照合同约定投向北交所股票；

五、通过基金专户渠道。不同产品形式各有其优劣势和风格特征，目前这些产品给与投资者给多选择。

一、北交所主题基金

此前广发、华夏、易方达、南方、嘉实等8家基金公司上报了“北交所精选两年定开混合”基金。11月4日，中信建投基金提交申请《公开募集基金募集申请注册-中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金》，成为第9只北交所主题基金。

此前已申请北交所主题基金 的8家基金公司：

北交所主题基金产品多以北交所股票为主要投资方向，产品以两年定开的封闭式形式管理。往往主题基金，对于布局的主题会规定较高的投资比例，预计该类创新产品将以不低于非现金基金资产80%的比例投资于北交所股票。此类基金将成为北交所股票流通股东中的重要机构资金来源。

二、“专精特新”主题基金

11月5日，南方专精特新混合基金、招商专精特新股票基金正式获批，即将发行。加上正在发行的景顺长城专精特新量化优选股票基金，目前已有3只“专精特新”基金出炉。

景顺长城专精特新量化优选股票型证券投资基金基金(F:014062)在产品资料中表示，该基金投资组合比例为：股票资产占本基金资产的比例为80%-95%，其中投资于本基金界定的专精特新主题相关的股票的比例不低于非现金基金资产的80%，港股通标的股票投资比例不超过股票资产的50%。

这里有个问题，现在主板+创业板+科创板+新三板上符合“专精特新”的股票有几百家。目前，精选层股票入选三批“专精特新”目录的目前只有12家，对于这些“专精特新”主题基金来说，在北交所可选范围并不大，大部分应该还是投向沪深交易所股票。

三、可投新三板的公募基金

2020年5月29日，南方、华夏、万家等首批6家基金公司获批可投新三板公募基金，在封闭期投向新三板精选层企业比例不超20%，开放期比例不高于15%，目前投资范围中包含新三板精选层的基金已达31只；

这些基金我之前有看过，发现这类基金有个问题，投资精选层股票的比例很低，距离上限比例很远，很多可以买精选层的也没买，一点都没买。今年好不容易买到贝特瑞、连城数控、长虹能源这样的牛股，却还重仓中国平安、格力电器、恒瑞医药这些跌崩了的大白马。在精选层赚的还不够其他沪深股票跌的，买这种公募基金参与北交所是不是就有些鸡肋了？这其中精选层个股仓位占比高的汇添富创新增长一年定开、富国积极成长一年、南方创新精选一年定期 三只基金可以关注。

四、普通公募基金按照合同约定投向北交所股票

10月13日，监管部门已通过派出机构向基金管理人和托管人下发通知，明确北京证券交易所股票属于国内依法发行上市交易的股票，公募基金可按照合同约定进行投资。业内人士表示，此举明确了公募基金投资北交所股票的口径。根据基金法，公募基金可以投资国内依法发行上市的股票，而在北交所交易股票即属于公开发行上市股票。

预计北交所开市后，现有的公募基金会将北交所股票纳入可投资范围。这类可投资北交所的基金还未有报道，等北交所开市之后再跟踪进展。

五、通过专户渠道

这类好像不适合普通小散户，我没听说周围的人有谁买过基金公司的专户产品。

从现有北交所股票市值的分布来看，体现了“一超多强众小票”的格局。

锂电池负极材料巨头贝特瑞，作为总市值最高、净利润最高的北交所第一龙头，地位稳固。后面是光伏和半导体设备供应商-连城数控、碳纤维制造商-吉林碳谷、碱性电池和圆柱锂电池制造商-长虹能源三只超百亿市值股票。其他的大部分北交所股票市值不到30亿元，属于小票。

北交所大概在11月15日就要开市了，现在只差官宣。有四批新资金等待进场北交所：

第一批是开市后符合50万元门槛的新散户进场，有500万户；

第二批是公募北交所主题基金和券商投向北交所标的产品，预计会在开市后不久募集完成后进入；

第三批是北交所50指数ETF，参考创业板50和科创板50）；

第四批进场新资金，是外资QFII和北上的港资。

由于长期关注新能源行业，今年开始新能源又叠加了“碳中和”这个大题材。我选择直接重仓精选层龙头股，具体就是贝特瑞、连城数控、长虹能源、德瑞锂电这4只股票。期待北交所开市后，它们都能有上佳的表现！

当然，风险也是有的。北交所投资者需要认识到北交所公司与沪深上市公司的差异，上市公司以创新型中小企业为主，高成长、高收益、高风险并存。而且30%的涨跌幅波动范围比主板和双创更大。