海航破产重整重大进展：确定航空主业战略投资者

海航破产重整重大进展：确定航空主业战略投资者
作者：薛冰冰

9月12日下午，*ST海航（600221.SH）发布《关于海航集团航空主业战略投资者招募进展的公告》，公告称，管理人确定海航集团航空主业战略投资者为辽宁方大集团实业有限公司，若投资完成，方大集团可能成为公司控股股东。


今年年初，海航集团宣布破产重整，2个月后正式启动战略投资者招募工作，包括海航集团航空主业战略投资者招募、海航集团机场板块战略投资者招募和供销大集战略投资者招募。


作为国内第四大航空集团，海航拥有丰富的时刻资源和出色品牌价值，是海航集团非常看重的优质资产，破产重整过程中，集团也希望以引进民营资本为主，以保持第四大航空集团的地位。


当时，海航集团对航空主业战投方提出的要求是，对于重整招募范围内的境内航司，须确保运营“HU”代码海航控股、有地方国资股东参与的各航空公司现有注册地、品牌和牌照均保持不变，并确保持续经营，重整后积极参与地方经济社会发展。


重整后的海南航空主业总部的注册地和运营地应设在海南海口，确保海南航空主业不能分割、海航控股及各地方航司一张网管控运营，确保重整后的海南航空须聚焦于航空主业发展，不能擅自投资、从事、开展与航空业无关的其他行业。


面对这样一块优质资产，确实有不少民营企业买家抛出橄榄枝，关于战投者究竟“花落谁家”也曾多次引发外界猜想，而方大集团之前，吉祥航空及复星集团旗下豫园股份均表露过明确意向。


4月30日，吉祥航空（603885.SH）发布《关于共同投资设立合伙企业暨关联交易的公告》，拟联合母公司均瑶集团旗下的投资公司均瑶航投以及战略协同投资人，共同投资设立合伙企业以投资航空实体企业。


关于为何选择投资海航集团航空资产，吉祥航空在公告中表明，公司一直积极寻求航空主业实业发展和投资机会，通过联合均瑶航投以及战 略协同投资人共同投资，有利于扩大公司的行业优势地位，提升公司航空业务竞争实力，为公司未来业务发展进行战略储备。


5月19日，复星集团旗下大快乐板块上市公司——豫园股份（600655.SH）也发布公告称，豫园股份拟联合豫园股份关联方以及战略投资人，共同设立合伙企业以投资航空实体企业。


对于参投航空主业的考量，豫园股份称是看重海南自贸区发展机遇，捕捉国内消费升级、出行经济快速发展等产业发展机会，积极寻求投资航空业务的突破，进一步完善产业生态链条、增强产业融通能力、扩大旗下产业行业优势。


辽宁方大集团实业有限公司较晚参与海航集团航空主业战投方竞争，6月16日，方大集团低调注册了一家名为“海南方大航空发展有限公司”的企业，其中，方大集团持股比例为30%，方大集团旗下江西方大钢铁集团、九江萍钢、等分别持股30%和18.3%。


天眼查app显示，海南方大航空发展有限公司注册资本300亿元，法定代表人敖新华，经营范围包括公共航空运输、自有资金投资的资产管理服务等。


据第一财经报道称，在方大集团的业务板块中，与航空直接相关的只有其生产的炭材料产品，可以应用于航空航天等领域。不过，方大集团的发展史显示，其壮大正是依靠多次低成本收购濒临破产的企业，包括2006年接手海龙科技（后改名方大炭素），2009年并购南昌钢铁的长力股份（后改名方大特钢），2010年拿下*ST锦化（后改名方大化工），之后又将萍乡钢铁纳入旗下。


*ST海航今日公告中披露，管理人根据与方大集团达成的重整投资方案制定了重整计划草案，重整计划草案根据相关法律规定须经法院裁定批准后方可生效，尚具有一定不确定性。


重整计划将安排对海航控股出资人权益进行调整，以海航控股现有A股股票为基数，按照每10股转增10股实施资本公积金转增，转增股票约164.37亿股。前述转增形成的股票不向原股东分配，全部按照重整计划进行分配和处置。根据上述出资人权益调整方案，海航控股出资人所持有的公司股票绝对数量不会因本次重整而减少。


除了航空主业，海航集团机场板块战略投资者也已尘埃落定，*ST基础（600515.SH）发布公告称，管理人已经确定海航集团机场板块战略投资者为海南省发展控股有限公司， 若投资完成，海南省发展控股有限公司可能成为公司控股股东。


海南省发展控股有限公司属于地方国企，海南省国资委持股比例为90%，海南省财政厅持股比例10%，确定国企为机场板块战投者也与海航集团初衷一致。


此前公告称，要确保重整后的机场板块长期保持国有控股地位不变，未经地方政府许可，不得擅自向其他第三方转让股权，重整后的机场板块总部的注册地和运营地应设在海南省。


按照海南省就未来机场基础设施新建、扩建、改建的投资建设管理的统一规划及安排等相关要求予以落实和配合，重整后积极参与地方经济社会发展。


记者注意到，在 *ST海航和*ST基础两家上市公司发布公告后，海航集团也在官网中做出说明。


官网显示，破产重整各程序第二次债权人会议将于9月27-30日召开，重整后续工作程序多，任务重。工作组、清算组正带领海航集团按照计划全力推进，重整计划草案须债权人会议表决并经人民法院裁定批准后方能生效，尚具有一定不确定性。


9月12日下午，海航集团党委书记顾刚召开了航空主业及机场板块负责人办公会议，要求各单位进一步统一思想，担当作为，扎实推进各项工作，确保航空安全及稳定，保持优良服务水准，在公司发展关键时刻务必展现海航人良好的精神面貌和顽强斗志，齐心协力完成各项任务。