比特币“大鲸跳”10000美金，血腥屠杀原因分析

比特币“大鲸跳”10000美金，血腥屠杀原因分析

【大跳水事件】

周一，比特币和其他数字货币遭受重创，从整个加密货币市场上抹去了约1500亿美元。加密货币的抛售是在大规模反弹之后发生的，也许预示着一些大矿工和散户投资者的一些获利了结了吗？

根据Coinmarketcap的数据，加密货币市场的市值或价值在美国东部时间下午6:00左右为9,310亿美元，低于一天前的1.08万亿美元。

一、2020年比特币重生历程

2020年是载入历史的一年，百年一遇的大流行，一次政治选秀，一场经济崩溃，也是这一年金融资产失控的一年。全球储备货币是2020年3月黑色星期四前后最炙手可热的商品，当时太阳底下的所有资产都因担心即将到来而被抛售。

随之而来的高度紧张导致了市场的广泛繁荣，自此被称为“万物泡沫”。尽管美元是锁定开始时每个人逃离的避风港，但投资者在今年余下的时间里都逃离法定货币购买股票，黄金或加密货币。

美元的疲软和对通货膨胀的担忧使比特币有了新的生命。现在，比特币已成为一种需求量很大的资产，机构正在寻求对数字货币稀缺的对冲法定货币的对冲。

根据Coin Metrics的数据，比特币是最大的加密货币，较上一交易日下跌超过10％至34,200美元。它一度跌至盘中低点30,863美元。第二大加密货币ETH下跌15％至1,060美元。它一度跌破1000美元，触及盘中低点945美元。

二、“大鲸跳”原因全面分析1、原因之一：散户投资者获利出逃Nexo首席执行官推测：比特币最近的修正可能是由散户驱动

在整体宏观看涨的背景下，牛市的价格回调可能发生。

自1月8日以来，BTC涨到近42000美元。在接下来的几天里，比特币（BTC）的价格已大幅下跌，最多下跌超过10000美元。这一数字资产下跌了约28%，跌至近30100美元。

 Nexo首席执行官Antoni Trenchev表示，散户投资者获利了结可能是下跌背后的部分原因。他在1月11日对Cointelegraph表示：“我们看到的价格修正是由散户投资者引发的，他们追随创造比特币价格新高的机构。”

“一旦比特币的价格超过4万美元，收益就会达到一个高点，这引发了小型投资者快速抛售，这是可以理解的。最近几天出现大量抛售交易，比特币价格下跌是这些交易积累的结果。”

2、原因之二：大矿工年末收回成本获利过年

但是大矿工抛售的压力也越来越大，cryptoquant这个网站数据显示，大矿工抛售的压力在这两个月达到了极值。

大家可以自己关注下这些数据，BTC的一些流向性数据都有，我们要关注的是矿工位置指数，这个指数的定义就是BTC离开所有矿工钱包至其1年移动平均值的比率，当这个值大于2的时候，表示大多数矿工正在出售手中的比特币。 

现在我们看到这个数值最近已经到了4.5，所以如此疯狂的市场之下，回调是必然的，也是健康的，现在这个时候没有必要去看衰，虽然最近灰度是消停了，没有大规模买进，但是其他机构接力上了，像养老基金和捐赠基金都开始参与，这些巨鲸都是只吃进，至少最近还不会吐出的。 

3、全球投资市场行情大变动

以比特币为代表的加密数字货币并非唯一受到冲击的品种。今日大宗市场也迎来暴跌，黄金、白银、COMEX铜等大宗商品也纷纷出现暴跌。

今日亚市盘中，现货黄金一度跌破1820美元/盎司关口，跌近4%，白银一度跌近10%，COMEX铜跌幅一度扩大至2%，午后逐渐收复失地，比特币也跟随大宗市场趋势逐渐企稳。

根据市场分析，金价今日出现暴跌的原因美债收益率持续提升相关，由并且在此期间，美元指数维持强势反弹。根据英为财经数据，美债收益率自1月5日后出现暴涨，突破1%一度触及1.122%，目前仍报1.107%，迫使金价下跌。 

4、政治换届、多国金融举措影响不可小觑

目前仍需要关注的是拜登上任后的经济刺激计划，本周需要关注的数据包括中国12月通胀数据、美国12月通胀和零售销售等。

值得注意的是，近期高盛连夜修改了对美国经济预期，分析师哈祖思称民主党人将在下个月再通过一份7500亿美元的财政刺激计划，因此美国经济会更快出现“大幅复苏”。

为支持海量美债销售美债收益率或将继续上升

英国《金融时报》去年年底刊登专栏文章称美国今年将向市场发行大量长期债券，摩根大通预计尽管美联储大规模购买债券，仍有1.8万亿美元、期限一年以上的美国国债需要等待市场消化，基于今年对通胀和经济增长的预期，美国可能提高利率吸引投资者购买。

法国兴业银行美国利率策略主管Subadra Rajappa认为今年美国国债将进一步压低，10年期国债收益率将升至1.5%的高位。

德银则在最近发表的全球经济风险报告中提到了对美债的担忧，指出近期将近1200亿美国财政部新发行的五年期和三年期美债出现再次滞销。此外，根据美国财政部12月17日公布的国际资本流动报告，全球央行净减持美债总额近115万亿元，达到全球央行抛售美债的高点。

三、抛售的BTC去哪了？

1、比特币鲸鱼似乎“吞噬”了抛售

随着市场低迷的发生，比特币的欢腾变得恐慌。在过去的24小时内，加密货币市值蒸发了2600亿美元，这只能被称为洗礼。当比特币未能保持关键的3.88万美元水平时，周末开始出现下跌迹象。从那以后，今天的下降趋势继续，大幅下降了20％，使多头挤满了人。尽管如此，无论随之而来的恐惧正在蔓延，许多人仍然处于加密空间挑战中。

来自链上市场情报公司Glassnode的比特币钱包数据显示，鲸鱼正在买入下跌。

正如Bison Trails公司的协议专家Elias Simos所指出的那样，拥有1000多个比特币的地址增长了4％，从去年12月初的2261个增长到今天的2352个。相反，最大的相对减少发生在持有少于0.01 BTC的钱包数量中。这支持TraderKoz的推论，即新手和小投资者现在正感到最痛苦。数据显示，到今天为止的40天里，钱包数量减少了五十万以上，持有的比特币不到0.01 BTC。

四、宏观趋势仍然看好BTC

虽然短期内可能对比特币看跌，但该市场的宏观趋势仍然看涨。

加密货币具有长期的基本框架，表明存在宏观增长潜力：

“这是基于稀缺性和相对估值，例如黄金占GDP的百分比。因此，您知道，比特币实际上具有很多黄金属性，同时在交易方面具有非同寻常的价值。”

为此，即将上任拜登（Joseph Biden）要求提供价值数万亿美元的额外刺激方案，以纾困美国经济。全球许多市场人士预计，这将推动美元走低，替代资产走高。