2.02D 财务比率分析（重制版）

1、管理用资产负债表（分经营/金融资产/负债）

①净经营资产＝净负债＋所有者权益＝经营资产－经营负债＝经营营运资本＋净经营性长期资产；

②净负债＝净金融负债＝金融负债－金融资产；

③区分金融和经营的特殊项目

→货币资金按题干要求划分，可能全为金融资产，可能全为经营资产，可能按销售额和占收比，部分为金融资产，部分为经营资产；

→短期权益性投资的应收股利为金融资产，长期股权投资的应收股利为经营资产；

→应付股利、应付利息和优先股均为金融负债。

2、管理用利润表（分经营/金融损益）

①净利润＝经营损益＋金融损益＝税后经营净利润－税后利息费用；

②税后经营净利润＝税前经营净利润×（1－平均所得税税率）＝净利润＋（财务费用＋金融资产公允价值变动损失＋金融资产投资损失－金融资产公允价值变动收益－金融资产投资收益）×（1－所得税费用÷利润总额）；

③金融资产公允价值变动损益，包括金融资产和投资性房地产的公允价值变动损益；

④金融资产投资损益包括金融资产的投资收益，不包括长期股权投资的投资收益。

3、管理用现金流量表（分经营/金融现金流量）

①经营现金流量＝金融现金流量；

②经营现金流量＝实体现金流量＝税后经营净利润－净经营资产增加＝营业现金毛流量－经营营运资本增加－资本支出＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）

③金融现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量；

④债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加；

⑤股权现金流量＝净利润－股东权益增加＝股利分配－股票发行＋股票回购。

重制时间：二〇二〇壹壹贰捌 贰〇肆伍