【公司解读】凌志软件与金博股份

这里要介绍的两家科创板公司，其中凌志软件已经在4月24日完成了网上发行，金博股份拟定于5月6日在网上发行。

凌志软件是江苏苏州的企业，成立于2003年，主要从事金融IT服务及提供行业解决方案，已经为亚太地区的证券公司提供了超过16年的专业软件服务。目前业务包括在线小额贷融资平台，券商移动3G微信业务平台、股权众筹平台、实时大数据解决方案等。业务涉及互联网金融、移动数据端、大数据分析、页面交易等领域。公司目前主要为日本客户提供软件开发服务，与野村综研有较为广泛的合作。公司同时为国内证券行业提供金融软件解决方案，与国内50多家券商有合作，其中排名前十的券商中有九家使用凌志软件。2019年公司实现营业收入5.96亿元，实现归母净利润1.49亿元，扣非后为1.32亿元，同比增长比较明显。折合每股基本收益0.41元，每股净资产为1.88元，在行业中属于中等偏上水平。本次公司以11.49元/股发行4000万股新股，发行市盈率为34.82倍，共募集资金3.88亿元，主要用于高端软件开发中心的扩建及投入新一代金融IT综合应用软件的开发。公司体量一般，面临较大的行业竞争压力，且业务稳定性不是特别好，因此市场给予的估值不是很高。

金博股份是湖南的企业，归属于非金属新材料行业，主导产品是碳基复合材料产品，主要运用于在晶硅制造热场系统，实现了对高纯等静压石墨产品的进口替代，为国家火炬计划重点高新企业。公司在2019年实现主营收入2.39亿元，归母净利润7700万元，折合每股收益1.31元，每股净资产为4.5元，但每股现金流为-0.10元。公司目前还处于询价阶段，按招股说明书的提示，计划募集不超过2000万股新股，筹集资金3.2亿元，由此可以大致推算出公司设想的发行价是不低于16元/股。募集资金主要用于先进碳基复合材料研发中心的建设以及营销中心的建设。近期有媒体对公司的营收数据提出质疑，认为缺乏数据支持，产销上也存在数据不匹配的问题，对此公司还没有作出相应的回复。作为一家争议较大的公司，投资者不妨谨慎对待。