新冠疫情和石油行业：总体概述

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新型冠状病毒期间，全球石油需求每天减少约90万桶，其中55万桶乃因中国减少航空燃油及中国工业生产类的石油需求。国际油价1月末至今布伦特已跌近每桶50美元。同样的，2020年以中日韩为主的液化天然气需求预计减半，现货价格可能跌至每百万单位5美元以下，进口价降至每百万单位8美元左右。油气价格均比原来预测低。需知2019年中国的石油消费已经约占全球总量的14%，需求增长贡献了全球石油需求增长的60%，因此中国对国际油市具有重大影响力。另一方面，市场原来就仍处于供应过剩状态。所以，正如2003年非典，疫情看似给中国经济带来一定影响，但其对国际油价直接影响有限。实际上只是加剧一季度全球石油市场供应过剩局面和仍受地缘政治因素影响。

毋庸置疑，油价低不利于产油大国。虽然其直接生产成本低，但该些国家财政对油价依赖高，特别是两个大石油国沙特和俄罗斯。因此预计以沙特为首的OPEC+将联手减产支持油价。2020年沙特预计经常帐收支平衡油价为每桶61美元，俄罗斯为每桶45美元，所以这些国家支撑油价的决心较强，甚至已经表明会考虑包括进一步削减石油产量的所有选项。此外，较高的油价也对沙特阿美IPO有利。假定疫情过后逐步全年复工复产，5月底欧美夏季驾驶季到来，石油需求将回升，下半年全球石油需求的提高将拉动其他市场前景向好，如OPEC+也将持续减产至年底，且美国、挪威及巴西等国不大幅增产，预计下半年油价有望因供需转于平衡而高于上半年。当然，中国作为石油天然气进口大国，低油气价格代表全球油气供需宽松，利好能源安全，这段期间进口油气的成本将进一步下降。

因此，我们认为油价下跌直接原因是疫情爆发引发市场对中国石油需求的忧虑，本质原因还是石油市场基本面供应过剩加剧，疫情只是雪上加霜。所以虽然不排除2020年全年的布伦特平均价格预计难以突破每桶60美元。但，综前述原因，以原油举例，德勤最新一季度中长期油价预测在每桶67美元，这是综合考虑平均回归油价走势以及油气期货市况后的目前估计。

接下来，我与大家简单讨论企业经历疫情后的一些想法。在石油天然气价格走低的预期下，大多石油企业利用低油价环境所积累“降本增效”经验应该能顺利度过2020年。但长远来看简单降本增效已经无法应对转弱的股东收益，巨大的营运成本压力和突变的营运风险，其施展空间多年下来加上其他局限也已捉襟见肘zhuō jīn jiàn zhǒu。为此，我们认为油气企业的战略里应该有新的思考，考虑竞争和其他业务中断因素，来做出应变战略。企业应考虑树立主动管理环境变化的企业策略，包括上下游甚至周边产业的战略整合和安全布局，新能源投入及业务连续性管理等。其中，针对类似疫情的重大事件危机管理，对本来就受地缘政治不稳定影响的石油行业来说将是除了HSE之外的重要补充。而在业务连续性管理中，数字化经营必然是重要的基础。

虽然石油和天然气行业在疫情前对数字和创新的投入已在增加，但大量数字化投入过后仍然是不断自我检讨与评估。另一个常见的情形是数字化创新策略失去重心，所谓的业务问题解决方案并未以企业的数字化创新策略为依据，也与之背后的价值驱动因素背道而驰。例如，开发一个在企业园区内定位油罐车的程序一听之下可能会很有用，但前提是必须存在园区内定位油罐车的问题和仅因为此问题而导致价值的重大流失。如没有要解决的问题，程序根本上不能带来重大回报。而企业其实只是解决了不存在的问题。

乘着疫情油气企业自我整理的机遇，对于每个重新提议的数字化营运策略，企业都必须考虑价值主张和该策略应对企业的何种挑战及战略需要。油气企业面对的经营风险较10年前已经发生很大的变化，特别是出现此前未具体勾画的经营挑战，比如较之前不同的疫情。不重新思考价值和挑战而盲目照搬数字化建设只会加重所面对危机中的危，和不断重复反省的劳动机会，所以根据我们的经验此等企业的数字化建设并不会在应该有的时间内获得效益，反而更多的是重复应对，重复建设的浪费，最后导致回头太难。举个例子，地处一个受疫情影响城市的财务共享服务中心的数字化流程是否能让大部分甚至所有关键财务流程不受影响地运作？如果答案是否定的，也就是现有数字化程度未能应对挑战和实现足够价值。再举个例子，上边提及了低油价对中国全产业链油气企业并非全是弊端，有危也有机，问题是该等企业数字化经营是否能提供企业足够的决策支持，精准抓住危机中的机，而其所抓住的机会是否联动企业全产业链使企业在危机中实现整体效益最大化，且治理层得以客观计量决策成效？所以最重要的是，应该始终考虑每个数字程序如何链接到其更广泛的业务策略和价值驱动力。当前，许多企业未能客观评价某种数字创新对该企业有多少价值，也未见数字化经营在特定危机中得以高效提供治理层决策支持。也有许多企业担心石油和天然气行业的数字化进程太慢而没有采用自上而下统一部署协调的方法来构建数字工具。这种被动式策略最后多导致资源的浪费。这些情况的个中原因值得探讨学习。

展望未来，石油和天然气企业必须利用创新来改善健康与安全，增加盈利能力，减少运营支出并赋能于员工。我们预计大宗商品价格不会再回升，加上未来由于环境因素和监管壁垒造成的行业波动，数字化创新必须创造价值，两创齐下。

由于国内油气企业已具备较好的信息化基础，在数智化转型领域也取得阶段性成绩，应该继续将数智化转型作为由上至下工程，牵一发而动全身，产业链，周边生态圈，企业组织、文化、流程、人才、内控、数据体系、先进技术、共享服务和信息安全等都需要与数智化技术相辅相成，集成创造价值，实现企业战略和更全面、更成功地应对不断突变的经营风险。

德勤的数字化实验室，是提供全方位服务的数字合作伙伴，可以通过定义新的或现有的策略来协助企业进行深度模拟数字化成果。更重要的是，我们可以帮助您确定这些策略将产生的价值，从而建立数字化创新的前进动力和路径，使其实施变得直截了当和顺畅。此外，地处北京的德勤中国油气专精中心也正在准备中国油气企业信息化战略白皮书，期待推出后与大家分享。

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