海银财富 | 陈致源：三个步骤解决财富传承难题

大家好，我是海银财富的Jeff 陈致源，今天与大家分享的内容是家族财富传承与规划。简单的介绍一下我个人背景。曾经在美国投资公司和会计事务所工作过，有约十年的会计事务所工作经验。2011-2012年来到中国，在会计事务所工作主要负责中国市场。我大部分的时间都在协助高净值人士做国际税务筹划，尤其是有很多办绿卡身份的高净值人群更有这方面的需求。现在我在海银家族办公室主要负责财税筹划，用合理合法的资产配置架构降低税务、婚姻及债务等风险。今天的主题会跟大家分享家族财富的传承。 

现在中国的高净值人群们最关注的话题不再是如何增加他们的财富，反而是如何守住他们的财富。守住财富之后考虑到的就是如何传承给到后代。我今天把家族的财富传承分成三个大步骤。 

第一个大步骤：先了解自己的情形状况

1.资产清单的整理。先了解到底有多少资产在自己、配偶、小孩、或是家人的名下。这些资产是以房子、股票、现金、理财产品、保险、债权、或者是其他形式存在。尤其是借给其他人的钱，要是家庭里没有任何人知道的话，那未来发生意外的时候如何要回这笔的钱？要做更详细一点的话，还可以把当初购买房子的成本和现在的市价做个对比。 

2. 所得清单的整理。刚刚上述所讨论到的这些资产有没有产生所得？举个例子来讲房子有没有产生房租或什么打算卖掉产生资本利得。公司有没有发奖金分红或是工资？理财产品有没有产生收益？借给别人的钱有没有利息？这些所得发生在谁的名下? 可以去计算一下这一年赚的收益到底有多少？ 

3. 所得税务的成本。从2019年开始，中国不再是过去的分项课税，而是发生了个税改革。从1月1号开始，会把所有的所得加起来，去算一个综合所得税率。我们可以计算一下，全部的所得放在现在的状况下，成本代价是多少？ 

4. 家庭的年度开销。可以计算一下这个家庭一整年度的费用开销是多少？多少生活费？房贷学费或者是医疗费用。把上面的所得扣除掉税费扣除掉家庭的费用开销，就是这个家庭的可支配资金。这个可支配资金可以用来买房子交房贷理财或是保险，可以考虑做其他的资产配置。 

5. 设立一个简单的遗嘱。考虑一下，要留什么资产给谁，什么时候给，给多少？要做到比较完善一点的话，把继承人叫进来，叫他们签名认同这份遗嘱。要不然未来假设他们不承认的话，那可能会有纠纷。当然，当利益分配不均时，有可能会造成不方便在生前告知相关继承人，所以这个要谨慎的操作，待会会有可以提供更完善的解决方案给到大家。 

把以上的这些东西放在一个安全的地方或是保险箱里，假设有任何状况发生的话可以告诉家人去找这份资料。今天你假设要做税务筹划或是财富传承，您自己都不知道自己有多少资产的话，别人是很难协助您做规划。所以刚刚所讲的第一大步骤就是了解自己的情况。 

第二个大步骤：人寿保险的方案

在目前的中国继承法，要是有意外发生，因为夫妻是共同财产，配偶先拿一半，子女配偶父母再把剩下的平分。除非所有继承人同意要不然没有办法把所有的财产全部都留给子女。要是你有兄弟姐妹，那你的资产有可能就会往上传到父母后未来再分到其他人身上。透过人寿保险的一个设计，你可以定额定向的把理赔金给到指定的受益人，这笔钱不会纳入遗产里面做计算。而且同时这个也有隔离债务的功能。 

在目前的法规法条下，这笔理赔金是免所得税免赠与税免遗产税的。要是这个保单是在债务发生之前就完成的话，而不是债务之后，那未来再发生的债务，债权人是没有权利去要求这个人寿保单的受益人，拿这笔理赔金去赔偿债务。所以可以利用人寿保险保单隔离个人资产与债务的风险。同时也是一个非常好的工具，可以把个人的资产和公司的资产隔离开来。 

现在企业组最大的问题就是公司资产和个人资产没有分割的很清楚。在这些资产都是混同的情况下，未来要是公司有债务的发生，那有可能个人资产也有需要理赔。所以适当的把部分的资产做好提前的隔离的话，可以提供更多的保障给到这个家庭，人寿保险保单就有一个这种功能。 

其实人寿保险保单还有另外的功能是给家庭的保障。举个例子来讲，假设家庭的主要经济支柱发现了任何的意外，那家庭就没有任何收入来源了。可是这个家庭的开销，房贷车贷生活费学费还是必须要支出的。要是他们没有任何存款的话，那这家庭就会碰上很大的麻烦。所以刚刚上面有请大家计算一下生活费是多少？其实我们可以额外加算一下要是以这个家庭现在的状况要提供一个10年到20年的保障给到孩子成年的话需要多少钱？或是还需要缴纳的房贷车贷的金额是多少？。那他们其实应该就买这样的一个金额的人寿保险保障在这个家庭的经济支柱身上，以确保有任何问题发生的话，他们还有足够的财富来支撑这个家庭未来的生活。 

人寿保险保单是未来的寿命周期越长保费就越便宜，也代表说越年轻买就越划算。在男性或女性同样年龄情况下的话，其实以女性的名义当被保人性价比会比较高。所以要是这个家庭考虑的因素是性价比的话，那可以以女性的名义购买。因为对男性很吃亏的一个地方是假设在同样的年龄情况下，大数据统计告诉我们女性的寿命剩余价值会比男性来的长。 

第三个步骤：家族信托的方案设计

过去在国内大家一听到信托两个字就会问到投资报酬率是多少？可是这边所讲的家族信托是用来做财富传承的，不是只用来投资理财的工具。家族信托跟人寿保险最大的差别是人寿保险只能把已经出生的人写为受益人，可是家族信托可以做到多代隔代传承，连未出生的受益人都可以写为这个家族信托的受益人。

同一时间另外一个差别是人寿保险一旦被保人发生意外就会全部理赔，可是通过信托我们可以逐年度的细水长流慢慢的把这笔财产给到指定的受益人。这样可以规避掉受益人未成年或者是不成熟的时候拿到大笔的资产而发生风险。 

举另外一个例子。假设在婚姻状态下所拿到的赠与或继承到的遗产，是有可能会被列为夫妻共同财产。代表说有可能未来发生婚姻风险的时候，这个资产会被分一半。可是假设我们把资产放在信托里，每一个年度分适当的生活费给到下一代。那未来就算发生婚姻风险的话，信托里面的资产是安全有保障的，配偶是碰不到的。只有在个人名义下的资产才会有可能被分走。 

国内常常有很多人会找代持人帮他们持有一些资产。可是有个很大问题的地方是代持协议是有风险的。假设这个代持人发生了债务问题，该笔代持资产会面临冻结还有偿债风险，而无法安全回到被代持人手上。或者是未来这个代持人发生意外去世了，他的法定继承人不一定会承认代替协议，一旦有这样问题出现的话，这份资产也回不来了。而一个很好的解决方案，就是把现在被代持资产转入到家族信托里面去，那相对来讲就可以解决这方面的风险。 

现在越来越多高净值人群资产国际化，那一个简单的理念，国内的资产国内配置，国外的资产国外配置，美国的资产美国配置，因为每个地方的法律法规法条原则不太一样，所以假设你的资产在国内那可能要考虑国内的信托持有，在国外的资产可有国外的信托持有。国内的信托现在是1000万人民币起跳门槛大部分持有的东西还是以金融产品为主。国外的信托相对来讲比较灵活，可以持有公司股权现金房产还有保单。具体需要做哪一种方案，可能到时候可以在单一的细聊。 

以上就是今天的分享，感谢您的收听，希望对各位有帮助，我们下期再会！

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