财务自由之路08投资者必须遵从的原则

No8投资者必须遵从的原则（第十章、第十一章）

大纲：

1、投资和投机的区别

2、如何区分资产和债务？

大大：今天解读的是《财务自由之路》的第8课，上期我们为大家讲了如何不影响生活质量并存钱，还告诉了大家投资中复利的神奇力量。今天我们就来说说投资这必须遵从的原则。

小践，你平时是怎么分配你的资金的呢？

小践：一部分日常开销，剩下的一部分存在银行做做理财一部分存放在余额宝。

大大：大多数人应该都跟小践一样吧。闲置资金应该充分发挥它的价值，而不是只储蓄起来让它被通货膨胀贬值。

德国人在储蓄方面是世界冠军，而在真正高收益的金钱投资方面，他们却排在后面。同理，很多中国人也是，因此我们必须学会饲养金钱。

小践上次不是说做了投资吗？怎么又不做了只把钱放在余额宝了呢？

小践：因为亏惨了嘛！上次听别人说都在涨，我也就跟风投资，谁知道亏惨了。这不就一朝被蛇咬，十年怕井绳了。

大大：你一定怀念2015年上半年那个谁谁谁都能在股市挣钱的时候对不对，疯狂的以为一定会一直涨上去，所以就跟风把家当往里扔。跌了之后，就不管了。这样的做法是不对的噢。把你的金钱投入股票或某一个理财项目之后就不闻不问了，这种情况下，金钱是不可能获得正确增长的。

小践：是的，超级怀念，好想再经历一次牛市来临之前~而不是像现在这样。

大大：其实并不是投资的时机问题，而是你的投资策略出了问题。

你知道我们还会经历一场大萧条么？金融危机会不会重来？上涨潮水终将会褪去，小践你认为你是那个在裸泳的人吗？

其实重要的并不是预测，而是准备预防措施，穿上救生衣，第一层是保险保障，第二层是饲养一只肥鹅，就是用你的投资获取收益。另外，聪明的投资者恰巧是在危机中才能成为受益者。

小践：是啊，玩了几次现金流游戏也很有感触。其实不管时机如何，只要抓住了机会，就有可能咸鱼翻身~

大大：是的，所以我们必须学习。学习是为了学会区分。一旦能够区分，你可以做出更明智的决定，更好的抓住机会。因此本章讲的是饲养鹅，也就是投资中需要学习的基本原则。

作者通过描述几个概念的区别帮助我们更清晰的理解何谓真正的投资：

第一， 投资和投机的区别：显而易见，将钱存到储蓄账户里，没有下一步动作的人，是储户，还不能称为投资者。投资者会使自己的金钱显著增加。投资者是从购买投资产品起就开始获得收益，而并不是要等到卖掉产品时。也就是说，作者对投资的定义是：能从投资项目中定期获得收益。

通过转卖才能获得的收益，在作者眼里是投机行为。

小践：那投机是不对的吗？

大大：这里我们要澄清一下：投机本身没什么错，但我们要清楚，投资者赚钱，投机者赢钱，投机不一定是坏事，坏的是，你实际上做着投机行为，却认为自己在进行投资。一个人可能会在股市赢得很多钱或输掉很多钱，却不能通过股市赚钱。在过去几年，购买股票基金被视为让财富翻倍的最佳途径，但购买股票和股票基金依旧是投机，不是投资。出于这一原因，你只能将储蓄的一部分用作投机，这个配置比例在个人财务管理的不同阶段建议有所不同。

第二， 投资和债务的区分。如果金钱远离你，就是一种负债。如果金钱流向你，这便是投资。各位在大城市有房一族都很自豪的觉得，自住房又涨了，格外开心。可是，你依然要面对每月的房贷、物业费等等支出。自住房是让你的现金流出，所以自住房其实是债务而不是资产。

第三， 确定你的资产类型，资产类型分为货币资产和有型资产。货币资产指的是以钱生钱，较为安全稳定的方式；有形资产指不动产，公司股权，基金等重大资产。确定资产类型也就是盘点资产，财智实验室下次会告诉大家怎么盘点资产。

关键的问题不在于哪一种资产好，而在于我们要怎样分配手中的资金。大家问问题应该从“一百万，你能帮我获得多少收益？”到“一百万闲钱，应该如何进行合理的配置”。

但关于这个问题，无法给出简单的答案。它取决于至少四个因素。1、你的目标？2、手上多少资金？3、你对风险的接受程度及准备承担多大风险？4、你的年龄？或者，你什么时候需要支配多少钱？了解了这四个因素才可以进行资产的配置。

另外还有其他的原则比如你必须承担风险和分散投资。

任务卡：1、确定一下你的资产类型，看看你的货币资产和有形资产各占多少比例？

2、在投资过程中，你有犯过哪些错误？