美联储再度降息！但是你的房贷利率可能要上涨了

段宜江讲保险，我们懂保险

就在昨天凌晨，美国那边降息了！ 美联储宣布下调联邦基金利率25个基点至1.75%-2.00%。这是最近连续第二次降息

Q1：那这次降息会对我们产生什么影响呢？

其实不止是我们，对全球的央行而言，大家都会开启降息周期

为什么要降息呢？因为全球经济不好啊，需要降息降准这些货币工具来刺激经济啊

那降息为什么会刺激经济呢？具体的逻辑原理在这篇文章里有说明，大家去看一下就好

《负利率时代已经到来！存款利率降为-0.5%!你手上的钱应该放在哪？》

那既然经济不好，之前为什么不降息呢？为什么非得等着美联储呢？

其实大家不是不想降，而是不敢降。美元是世界货币，类似于黄金这种大宗商品之类的很多投资品都是以美元来计价的

如果哪个国家先于美联储降息，那你的利息低，美联储的利息高，就相当于美联储的资金回报率高

这就会驱使着本国人民拿着本国货币大量的去兑换成美元，逃离本国，去美国做投资

这样会让国家的外汇储备大量损失，导致财富外逃

所以经济不好大家都想降息，但是美联储不动作，谁都不敢降

而美联储这下降了，大家也就都有发挥的空间了，未来会有更多的国家跟进降息

全球的降息周期就此打开

那降息对我们自己手上的钱，股票，房产，投资品，银行理财等具体有什么影响呢？

感兴趣的看一下这篇文章，里面有详细的说明

《央行放水近万亿！你手上的房子股票和投资品哪些会涨？哪些会跌？》

Q2：我们也会降息吗？

大概率会的。在降息之前，我们已经走了降准和利率市场化改革LPR两步棋，已经开始在释放流动性了。

其实就在今天我们也看到，这个月新的一期LPR市场利率已经降低了5个基点，从4.25%降为4.2%

但是我们和别人还稍微有点不一样

正常情况下，经济不好，企业业绩不佳，就会开始裁员从而减少支出，降价售价从而提高销量，国家经济指标上反映出来的就是物价降低，失业率增高，GDP增速回落。而个人因为收入下降，所以即使商品价格有所下降，个人也趋向于少花钱多存钱，准备攒钱度过寒冬。

政府希望通过降低贷款利息，让企业增加贷款，扩大规模，从而增加员工，降低失业率，而大家都有钱了以后，自然就回去消费，物价也就涨回来了，经济就正常了

但是我们不一样，我们现在经济虽然不好，但是物价却仍然在高位。这其中有两个原因，一个是受猪肉和鲜果影响的CPI，另一个就是房价

Q3：CPI

CPI全称是 consumer price index，也叫居民消费价格指数。它是用来衡量通胀的重要指标。

而央行的主要工作就是两个，一个是保持市场上的货币流通量稳定充裕，另一个就是控制通胀率在一个合理的范围。

保持市场上的货币流通量稳定充裕，意思就是经济不好的时候降息释放流动性，经济过热的时候加息回收流动性。而现在显然就是应该降息了

但是控制通胀率在一个合理的范围这一条呢，央行的通胀率警戒线就是3%，而这个数字在8月的时候就已经达到了2.8%，这让央行不得不防。

所以按照货币流通量来说，央行该降息。但是按照物价也就是通货膨胀这条来说说，央行是应该加息紧缩货币的。

所以央行现在也很纠结，全市场都在等钱用，但是偏偏物价飞涨，央行怕放出来的钱会进一步的推动物价上涨

但是物价为什么会这么高呢？这次其实和货币的投放量没有关系，全是猪肉惹的祸。今年本来就该是猪周期，也就是猪肉价格本来就会略高一些，但是偏偏赶上年初的时候非洲猪瘟，导致了生猪的供应量更加的不足，所以现在猪肉价格大幅上涨，不是因为投放了大量的货币，大家兜里钱多了推升出来的，而是因为供给不足，市场自发交易出来的。也就是当一个东西供不应求的时候，价格自然就会贵。但是如果看剔除生鲜食品后的核心CPI，我们其实已经有通缩的风险了

央行自然也看到了这一点。即使现在加息也并不会让猪肉的价格下来，要解决CPI的问题，只有靠大量的进口和鼓励生产，从而增加供给来降低猪肉的价格。

所以这条，央行虽然会担心，但是该降息应该还是会降

Q4：房价

这个和CPI不一样，这个是纯粹的受了货币发行量的影响，是纯粹的炒作了。所以对于CPI，央行可能能忍，但是对于房价，是一定忍不了的

其实我们看看2015年的时候就知道了。2015年开始房价为啥突然猛涨了一波？还不是“棚改货币化安置”给闹的，简单来说就是拆迁给钱，而且给的还都不少。这里面拆的大部分都是城中村，一来他们自己可能都没觉得自己房子值这么多钱，二来大部分人可能这辈子都没见过这么多钱。所以大家拿到钱都干啥去了？开开心心的变成首付买更多的房子去了！这样玩房子不涨才怪啊！所以你看到没？大规模的在一个地区投放大量的货币，带来的必然结果就是物价飞涨，也就是通货膨胀。

而在随后的几年里，我们虽然嘴上不说，但是也认识到了这个错误，在2018年的时候，棚改货币化安置就已经基本被叫停了。也就是说棚改还是要改的，但是这下就不会再给你赔钱了，而是拿房子换房子，仅此而已。

这次经济遇冷，我们其实也能看到政策对于房地产的定力，每当为社会融资开一扇窗的同时，一定要给房地产提前关上一扇门，甚至还得给门口钉几个钉子。这都是为了防止放水以后又和以前一样，钱都绕着道跑步进入房地产了。

Q5：那我们该怎么应对？

1、降息是大概率事件，银行的利息，余额宝，投资理财利率一定还会降低

2、经济寒冬尚未度过，企业业绩不佳，就代表升职加薪仍会是小概率事件，降薪裁员概率更大

3、守好钱，管好人。如果没什么投资经验就别瞎投资，钱一般不太会花完，但是很容易乱投资赔完。给自己和家人买好健康保险，理财类保险，如果不会算IRR，手头也不宽裕，一律不用考虑

4、房贷利率未来仍有上升的可能。而且房子的议价能力未来大概率会升高。刚需的，尽早买，多比较，多砍价。投资的，早点卖，趁着还能变现的时候

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