11.监管篇：各国对区块链监管政策汇总

每天进步一点点，轻松搞定区块链，你好，欢迎来到币精英商学院、区分、Cloud Wallet和伦萨学院联合开发的《区块链入门课》第11节——监管篇：各国对区块链的监管政策汇总。随着区块链技术的快速发展，区块链技术则被越来越多的公司应用，世界各国对区块链的监管政策也趋于明朗。包括中国在内的世界众多国家纷纷出台了针对加密货币与区块链技术的监管政策。

作为一个投资者，我们必须了解每个地方对区块链的监管政策，再加上技术面的综合分析我们才能减少投资的一些风险，所以我们列举了几个大家比较关心的国家最近两年的政策情况，供大家投资时参考。

首先来看一下我们国家中国：重拳打击加密货币，地方布局区块链技术

从2013年5月起，中国政府就针对比特币颁布了很多的政策和风险提示，对利用区块链进行非法洗钱、非法融资进行了大力的监管。

2017年9月4日，中国七部委联合发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，严厉打击严厉打击各类代币发行融资活动，明确ICO属于非法，币圈一片哀鸿遍野，继9.4监管后，区块链行业迎来了熊市。数字货币交易量下降、交易所项目出海…… 

时隔一年之后，监管仍在提示对市场要怀有敬畏之心。 2018年8月24日，银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局联合发布，关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示。2018年 月下旬，中国政府还关闭了由海外加密交换机运营的 124 个网站。

2018月8日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜谈及P2P网贷行业时表示， 经过各个方面的部署，在这段时间，这个子行业整体的风险水平有了一定的下降。他还提及，近期随着全球对ICO活动的管控加强，一些机构又在忽悠STO（Security Token Offering）。在中国，其本质上仍是一种非法金融。与中国政府对加密货币鲜明的反对态度相对应的，是其对区块链技术的大力扶持。

2018年 5 月份的中国科学院演讲中，习近平主席宣布区块链是 “ 新工业革命 ” 的一部分。京达塔的一份夏季报告发现 1 月份与区块链相关的项目融资 （ 1 亿美元 ） 已经超过了资金分配整个 2016 年 （ 7000 万美元 ） 。目前，私营企业，国家政府，地方政府和学术界的官员和实体都专注于与区块链发展相关的项目。

2018年12月15日，CFCA报告显示，目前全球已有的区块链相关专利申请，超过半数来自中国，截至2017年底，中国专利申请量超过1200件，反超美国，成为第一。仅在过去一个月，中国人民银行 （ PBOC ） 表示他们支持创建区块链贸易融资平台，而最高人民法院确认区块链被批准存储和验证数字证据。

同时中国各政府也更加重视区块链的监管和发展，北京，上海，广州，深圳，贵阳，青岛，杭州，长沙，重庆等城市纷纷出台区块链、虚拟货币相关风险提示，以及区块链发展计划。

总结一下：我们国家在做好监管的同时也在大力推动区块链技术的快速发展，同时目前已经在全球专利数量上取得了领先的地位，作为投资者、项目方，在国内开交易所、用ICO形式融资、参与虚拟货币洗钱都是要受到政府严厉打击的，当然，如果你是真正做区块链技术的，能够为社区带来效率，那么很多地方政府都非常欢迎你加入，同时每个地方都有不同的优惠政策。

我们再来看一下美国：美国对区块链的态度是鼓励区块链创新技术，但严格监管ICO。

在区块链发展的版图中，美国是重要的一个环节。对于区块链的态度美国一直持谨慎态度，对于区块链新技术的发展，既不能放任不管，也不能过分监管。2018年下半年，美国也跟随中国加强了对ICO的监管。从2018年8月至今，美国SEC（证监会）至少公布了12起相关处罚与审查事件。 在这些处罚事件中，美国SEC实施的处罚金额处于3万美元至300万元美元之间；处罚的对象覆盖面广，其中有3个加密货币交易平台，3个涉嫌欺诈性ICO的企业，2个进行ICO项目的公司，2个提供资产管理的公司或基金以及一起对个人的诉讼、一个区块链概念公司。

此外，美国对比特币ETF的态度也一直保持谨慎怀疑。2018年8月23日，据美国证券交易委员会（SEC）网站的官方文件，SEC同日拒绝了GraniteShares提出的两项比特币ETF提案。加上SEC当日拒绝的其他七项ProShares和Direxion提出的申请，SEC当天已共拒绝9项比特币ETF提ICO

12月6日，美国证券交易委员会（SEC）发布了关于VanEck的比特币ETF决定将推迟的官方声明，最终裁决将于2019年2月27日宣布。

美国证券交易委员会（SEC）主席曾概述了当他看到加密货币市场的发生的几点关键变化后才可认为比特币ETF适合推出。 虽然他提出的一些问题已经有解决方案，但主席坚持要在市场监管等方面看到更多改进。

1月12日美国怀俄明州通过实用型代币法案修正案，定义了作为无形个人资产的具有特殊财产特征的区块链代币，代币将不被定义为证券。

1月27日美国印第安纳州提出用“虚拟货币纳税”的法案。该州政府在法案中修改了引入虚拟货币作为纳税手段的规定。其中法案大纲中包括：“允许人们通过使用一种经过批准的虚拟货币纳税。

3月21日美国财政部将莫斯科的Evrofinance Mosnarbank银行列入其制裁名单。在一份声明中，美国财政部称，当委内瑞拉石油币（Petro）于2018年推出时，Evrofinance成为愿意为石油币提供资金的主要国际金融机构。 Petro的早期投资者被邀请通过将资金转至Evrofinance的委内瑞拉政府账户来购买加密货币。

美国政策总结：从2018年到2019年的这些政策中我们可以看出，美国对区块链技术的创新运用是持支持态度，但是只要涉及到ICO、STO的企业都会受到相应的制裁。

过完了美国，我们再来看看韩国：韩国的监管态度由暧昧转为明确

韩国政府对加密货币的态度在一年多的时间里经历了几次转变。2017年9月，韩国金融服务委员会（FSC）提出全面ICO禁令。这代表着韩国对加密货币态度趋向严厉。然而今年3月份，《韩国时报》援引知情人士称，韩国的ICO禁令并未真正实施或生效，金融当局可能会允许国内投资者进行ICO。5月底，据Business Korea报道，韩国国会正式提议解除国内的ICO禁令。但对此提议，韩国金融服务委员会（FSC）的一个官员表示，现阶段不会采纳。

据链塔智库向数位熟悉韩国情况的人士咨询，韩国在ICO方面没有法律层面上的合法化，但ICO活动已经可以在韩国展开，韩国媒体已经可以公开报道ICO，因此可以说，韩国在今年6月已经事实上解禁ICO，但要面临较为严苛的监管。

据《韩国时报》，2018年6月，韩国执政党民主党立法者Hong Eui-rak领导其他10位立法者，共同起草了一份ICO产品合法化的法案，争取在今年内获批。

2018年7月，首尔经济发文称，韩国国会将于9月18日至20日举办大型虚拟货币国际会议，对数字货币交易所和ICO的管制方案进行讨论。据韩国金融服务委员会（FSC）官方文件，FSC已于2018年7月17日成立了一个专门针对该国加密货币行业的部门—金融创新局，旨在制定加密货币政策并助力金融科技行业。据Ethnews，业内人士猜测此举或暗示韩国准备接受加密货币和区块链技术。

据韩联社报道，韩国副总理兼企划财政部部长金东兖表示，计划在未来五年内，在大数据、区块链、共享经济、人工智能、氢经济等领域投资9~10万亿韩元。

2018年8月，据韩国中央日报，韩国济州济州道知事正式申请济州岛成为区块链和加密货币技术的特区。忠清北道也正在建立引领区块链产业的良好条件，决定建立一个区块链中心。随着韩国政府不断行动，可以发现其对加密货币和区块链技术的态度愈加明朗，加密货币监管政策出台将近，对区块链技术也不断加大扶持力度。

1月29日，韩国银行（该国的中央银行）发布了一份关于央行数字货币（CBDC）的报告。研究人员指出，韩国短时间内没有必要发行CBDC。如果发行CBDC，不仅会影响货币政策等中央银行服务，还会影响整个金融市场。不过，随着现金的使用不断下降，有必要为付款结算环境的变化做好准备。

4月10日，韩国国防部发布文件《利用区块链技术增强国防业务可靠性》，将构建区块链平台，把防卫改善工程的竞标至企业选定等流程记录到区块链上，以进行透明化管理。该平台的防卫事业数据也将分散存储在国防科学研究所、国防技术品质院、防卫产业振兴会等机构。此外，随着该平台的建立，军用枪、炮、火药类的运输许可和申报业务也可通过防卫事业厅进行一体化处理。

韩国政策总结：从2017年到2019年，韩国对区块链的政策发生了很大的变化，从刚开始的静止到后来的解禁，到后面的央行准备发行数字货币，再到2019年的尝试用区块链技术来增强业务可靠性。

我们再来看看日本这个国家：日本国家对区块链的态度督促ICO合规化，促进监管措施完善。

日本同样是加密世界中很重要的一个国家节点，从早期的鼓励发展，到后来谨慎监管，日本政府对加密货币与区块链的态度也在不断向合规转变。2018年9月26日，据日经新闻，今日，日本金融厅（FSA）公布了2018工作年度（2018年7月至2019年6月）的财务管理政策。FSA指出，对于虚拟货币，将严格进行注册审查和监控，以应对虚拟货币从交易所被盗的问题。FSA还对行业自律组织的认证申请进行了审查，并表示将在早期阶段促进自我监管职能的建立。

2018年9月13日，日本金融厅第 5 次数字货币交易业者研讨会中，官方自治协会日本数字货币交易业协会公布协会自治章程，其中禁止高匿名性币种交易、对 4 倍保证金交易的说明，协会还表示将会对ICO相关使用规则进行研讨。

2018年12月2日，据日本媒体《日经新闻》报道称，日本政府正在认真考虑对类似证券的初始代币发行（ICO）实施监管。根据日本最高财务管理及金融监管机构——日本金融厅和专家的建议，日本政府可能会引入一套初始代币发行监管法规。据日本金融厅（以下简称FSA）消息，修改后的相关法规将对1CO的投资上限实行限额，新规定将于2019年1月开始正式实施。

此外，为确保所有希望在日本进行1CO的公司受到当局的正确监管，FSA要求这些公司再进行1CO之前必须先在FSA处进行注册登记。同时，相关公司还需要具体说明其发行的代币是属于投资型代币，还是可以用来帮助人们在代币发行方处购买产品或服务的代币。

1月11日日本金融厅（FSA）今日发布关于提高虚拟货币交易所注册审查透明度的措施。本次列出了注册审查所需的时间目标以及更详细的审查过程，进一步确保审查的明确化、透明化。根据金融厅的统计，有180多家企业申请注册虚拟货币交易所，其中7家公司已经进入了主要的注册审查程序。而进入主要审查程序后，还需“6个月左右”即可进行登记。

日本政策总结：在过去的一年时间里，FSA金融厅的态度从早期的鼓励发展到后来的谨慎监管，并且不断地出台一些监管措施，比如禁止匿名货币交易、ICO项目注册登记、交易所注册审查。即日本政府对加密货币与区块链的态度也在不断向合规转变。

说完了日本我们再来说说马耳他：马耳他这个国家对区块链的态度是积极拥抱 打造“区块链岛”。

将自己打造为“区块链岛”的马耳他，一直大力拥抱和支持区块链以及加密货币的发展，通过种种优惠政策吸引来自世界各地的区块链公司。

早在 2013 年，马耳他就已经在 Sliema 镇上安装了比特币 ATM 机，力图将 Sliema 镇打造成“比特币之岛”。2016年2月，马耳他总理穆斯卡特在欧盟委员会上，提议将欧洲建设成为虚拟货币中心。一年后，穆斯卡特再次呼吁欧盟领导人接受加密货币，并对区块链技术提供宽松的监管政策。2017年4月，马耳他政府出台了国家区块链战略，要把马耳他打造成“区块链从业者的天堂”。

2018年1月，马耳他金融服务管理局（MFSA）表示，允许对加密货币和作为初始币发行（ICO）的一部分代币进行投资。2018 年7月，马耳他议会通过了三项区块链技术监管法案，分别为：马耳他数字创新管理局法案、创新技术协议和服务法案、虚拟金融法案资产法。这三项法案分别针对加密货币、区块链技术、分布式账本技术三方面制定。马耳他也成为了世界上第一个在辖区内针对区块链提出具体立法的国家。

马耳他政策总结：马耳他这个国家在2013年就已经开始为区块链从业者布局提供服务的国家不多，足以说明这个国家在区块链从业环境、政策完善上一直走在世界前列。

最后我们来俄罗斯国家：俄罗斯对区块链的态度从坚持强监管不动摇到后来的主动参与。

俄罗斯政府对加密货币的态度一直坚定而严厉。直到2019年的5月才有了一些转变。

2018年5月，俄罗斯国家杜马一审通过了数字金融资产法草案。在9月份的监管政策中，也没有看出对于加密货币监管态度松懈下来。

2018年9月19日，据bitnovosti报道，立法草案新版本的“关于数字的金融资产”不再包含“数字货币”的概念，该法案也将不再适用于数字货币的金融交易。

2018年12月10日，据BitNovosti报道，据俄罗斯加密行业与区块链协会（RACIB）官方电报群消息，俄罗斯国家杜马金融市场委员会主席Anatoly Aksakov在参加国际论坛期间宣布，国家杜马计划在今年年底通过加密货币监管法案。

2018年12月11日，俄罗斯信息机构Finmarket报道，俄罗斯副总理Maxim Akimov宣布，参与俄罗斯加密货币立法草案的立法者并未计划对法案进行任何修改。随后俄罗斯立法者修订了另一项关于加密货币行业监管的法案。在其最新版本中，关于众筹的法律草案规定普通俄罗斯人允许投资ICO等项目的最高金额为每年不到9，000美元。

2019年2月26日，俄罗斯最高法院针对2015年7月颁布的反洗钱法（AML）提出了新的修正案，已将非法使用加密货币列入与洗钱有关的刑事犯罪清单。从现在开始，通过犯罪手段获得并转换为法币的加密货币将被视为洗钱资金并被视为刑事犯罪。

2019年3月25日，在延迟的俄罗斯数字金融资产的法案中，“加密货币”、“智能合约”和“令牌”在内的几个术语均被删除。此前消息，俄罗斯联邦国家杜马已将对“数字金融资产”法案的审议推迟到2019年4月。

2019年4月22日，在最近与IT行业代表的会晤中，白俄罗斯总统亚历山大·卢卡申科重申了保护和促进数字经济发展的意愿，并将确保有足够的资源来实现这一目标。他表示，"白俄罗斯将很快拥有可用于为新的加密货币采矿供电的剩余电能。他指的是正在建立的新白俄罗斯核电站（NPP），紧邻立陶宛边境。新的原子电站将有两个核反应堆。第一台机组计划在年底前投入运营，第二台机组将于2020年夏季开始发电。"

俄罗斯政策总结：俄罗斯之前是禁止公民持有、交易比特币的，但是对区块链却十分欢迎，2017年6 月俄罗斯总统普京接见了以太坊创始人Vitalik。8月，俄罗斯国家开发银行与以太坊基金会达成了战略合作。自此之后，俄罗斯对于比特币及数字货币持有的禁令也逐渐探索监管政策，再到后来的利用核电站来参与挖矿，态度发生了很大的改变。

###本课总结

本节课我们主要学习了中国、美国、日本、韩国、马耳他、俄罗斯这六个国家进两年的区块链政策，通过学习我们发现，各国在拥抱区块链技术的同时也在加强相关风险的监管。，并且每个国家的政策都不是一样，没有统一性。

照例，给你留个作业，区块链的匿名性是否给监管带来障碍和难度？为什么？请把的答案写到评论区，我们期待与你一起来讨论。

恭喜你听完了《区块链入门课》的第十一节课，我们下节课见，如果我们的课程对你帮助，记得分享给身边的朋友，我们一起来实现帮助一亿中国人学懂区块链的梦想。