360金融上线分期电商，新兴分期电商如何与巨头分食？

作者： 谭雅文

来源：独角金融

9月3日，360金融旗下360分期正式上线，与已经推出的360借条、360小微贷共同组成360金融的产品版图。事实上，今年7月份，行业中就传出360金融公开招聘分期电商员工，疑着手布局分期业务。至今不到两个月，360分期就已宣布正式上线，速度可谓惊人。

360金融凭什么做分期电商？

以安全软件起家的360集团并未曾真正下场电商领域的厮杀。虽然360金融独立于集团运营，但是没有如京东、阿里这般强大的电商流量支持，360金融凭什么做分期电商？

据了解，360分期是一个独立的分期电商产品，将以独立App形式推出，此外也将在360借条App中拥有一个入口。独角金融获悉，在某App流量统计平台数据，360借条App的累积下载量已达9千万以上，预计360借条将在短期内，成为360分期最重要的流量入口。

在分期商城端，与分期乐、美利金融等自建电商商城不同，据了解，360分期中的商品将主要来源于合作平台苏宁易购。而360金融则提供用户信审、风控、账户安全保障等金融科技支持。

事实上在消费金融领域，360金融实际已早有所积累，旗下产品360借条近期已传出将分拆独立上市。据2017年财报显示，2017年360借条发放近400亿元贷款，实现单月盈利，并预计2018年将达到1000亿元放款规模。

在小额现金借贷疯狂厮杀的阶段，360借条依靠360集团多年积累的流量优势迅速发展。也正是360借条的成功，让360金融有了在分期商城业务中输出风控、信审能力的可能。

巨头的分期电商肉搏战

虽然仅用两个月就快速上线，但“尚在襁褓”的360分期，面对的已经是互联网巨头在分期电商领域的贴身肉搏战场。

早在2014年2月，京东白条上线公测，2015年4月，蚂蚁金服旗下消费信贷花呗上线，同年5月，苏宁旗下消费信贷业务任性付上线。其分期商城嵌入互联网金融业务中，分别推出白条商城、花呗分期专区和苏宁分期商城。

对于三家老牌电商而言，做分期电商并不难，只需将分期功能植入巨额流量的电商业务中，轻松为分期电商获客拉闸防水。花呗上线半年，日分期免息订单已达80万。

而始终存在电商短板的巨头腾讯，则通过投资的方式入局分期电商市场。

去年底，腾讯认购唯品会新发行的A类普通股，花了6.04亿美元。当时，一位唯品会内部员工对独角金融表示，“唯品金融目前还是唯品会的一级事业部门，还未完成分拆独立运营。”

唯品金融的分期电商同样依托于原有的电商唯品会，腾讯间接获得了一家与SAJ类似模式的分期电商。但这并不是马化腾进军分期电商的最早布局。

2016年，奢分期上线，其宣称腾讯系分期购物商城。最初从腾讯孵化空间孵化，并获得获得腾讯众创等资方天使轮投资。

奢分期出身就定位于分期电商的细分领域，与前述巨头内嵌至互联网金融板块形式不同，其与消费金融机构合作授贷，也就是消费金融机构、现金贷寻找的线上场景。

新兴分期电商压力重重

在《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》下发后，暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，不少消费金融机构、现金贷转型线上分期商城。

除了360分期，今年已有不少搭建分期电商的平台。

1月份，掌众金服上线掌buy商城；紧接着，魔法现金上线魔buy商城、人人贷旗下好分期商城上线。

与脱胎于传统电商的平台一起玩分期电商，现金贷转型不具备优势。但如果自建商城，缺乏物流、商品、供应链基础，从头开始布局投入又太大。所以与传统电商合作，成了转型线上消费的主要模式。比如掌buy商城和魔buy商城都选择与京东商城合作，以及360金融与苏宁易购合作。

360分期拥有360集团强大的流量优势和运营经验，但摆在面前的套现风险和资金成本压力依然不容小觑。

独角金融发现，分期电商行业中，存在职业套现中介的骗贷现象。套现中介前期“养好信誉”变卖产品套现，提高额度后即逾期、赖账。相比于现金贷逾期，分期电商逾期更附加了产品成本，对平台的风控水平提出挑战。

另外，在行业竞争不断加剧的背景下，资金成本和获客成本均大幅上升。苏宁金融研究院高级研究员石大龙曾对独角金融表示，消金机构不能获得公众存款，在去杠杆政策的背景下，资金成本将会不断上升。

从消费金融市场整体来看，2018年二季度，头部消费金融平台的营收和利润增速企稳回升，在业务结构上实现了从现金贷到场景分期的转换。但是薛洪言告诉独角金融，一方面，场景分期业务还不足以补齐现金贷业务的缺口，另一方面，场景分期受制于消费场景和消费需求，本来就不似现金贷业务具有爆发式增长的潜力。

你看好新兴分期商城吗？在评论区谈谈你的看法。