就是比尔博在甘道夫的怂恿下离开了家乡,跟随矮人们前往迷雾孤山从恶龙手下夺回宝藏,途中他们历尽千难险阻,终于进入了孤山,在河谷城居民的帮助下,夺回了宝藏,但是索林被宝藏迷惑,同时精灵王为了孤山中的镇山之宝——阿肯宝石:山之心带了大军来到城下,河谷城的居民也因索林没有按照规定给他们一部分宝藏所以怨声载道,再加上恶龙在河谷城作孽,他们也来到了城下,五军之战一触即发,可是最终使他们团结在一起的,却是随后而来的半兽人......