唐僧师徒四人为取真经,行至宛子山前。在宛子山波月洞内,住着一个凶残、狡猾,善于伪装的千年尸魔白骨精。为了吃唐僧肉,先后变幻为上山送斋的村姑和朝山进香的老妪,全被孙识破。唐僧却不辨人妖,反而责怪孙恣意行凶,连伤母女两命,违反戒律。白骨精心有不甘,又第三次变成成老丈又被孙识空。白骨精利用唐僧心慈,又假冒佛祖名义从天上飘下素绢,责备唐僧姑息孙。唐僧盛怒之下写下贬书,将孙赶回了花果山。唐僧失去了孙的保护,白骨精轻而易举将其擒获,只有猪八戒逃出真奔花果山。孙不计前嫌,立即赶往波月洞。途遇白骨精之母金蟾大仙,孙将其打死,变成金蟾大仙的模样。让白骨精在唐僧面前重现三次变幻的伎俩,唐僧幡然醒悟。孙现出本相,消灭了白骨精及众妖魔。师徒四人经过此番磨难,重又踏上征途。