第19讲：大额保单 (4)：税务筹划

今天这一讲，我们来聊聊大额保单和税收筹划。

税收，一直是高净值人群重点关注的事项。

很多人一直有一个误区，认为人寿保险可以“避税”。事实上，不存在所谓绝对的“避税”，包括人寿保险这样的工具。

我们所称的避税，是指在法律许可的范围内，利用保险合同法律关系的特殊性，结合保险法律工具的特点，在法律允许的范围内，对财富安全、传承及节省或递延缴纳税收进行“一揽子”的筹划。

本节内容我们重点讨论一下遗产税以及移民前的税收筹划。

遗产税近年来受到高度关注。虽然中国内地尚未开征遗产税。但是，我们从种种迹象可以看出，国家正在为征收遗产税而做着各方面的准备。包括：

从各种信息的全国联网、到各类资产的统一登记，从国内资产的登记，到国外资产的摸底，都是在逐步摸清个人名下的真实资产。

可以想象，当这些工作都完成以后，也就是我国开征遗产税之时。

那国家为什么要开征遗产税？

遗产税的核心精神是为了调节社会财富的分配，防止财产向有产者不断集中。所以，要对超过一定规模的遗产征收税收。

而人寿保险是一份非常特殊的合同，它以被保险人，也就是“被继承人”的生命为保险标的，以被保险人希望照顾的人为身故受益人，被保险人和受益人之间往往都有很密切。通常是父母与子女，或者是夫妻。

他们之间无论是从经济还是感情上都有着相互的依存关系。

当一方死亡的时候，对另一方就是经济和感情上的双重损失。

为了弥补受益人在经济和感情上的损失，保险公司依据保险合同的约定，给予受益人以财产上的补偿，这就是人寿保险赔偿金。

重点来了。保险赔偿金是保险公司给予受益人的补偿，并非被保险人的财产。因此，不属于财产，当然不用缴纳遗产税。

说到这里，叶老师就不得不提史上最大的人寿保单——2亿美元。

是的，你没有听错。两个亿。这张保单由19家保险公司共同承担责任。

这张保单的购买者就是硅谷知名科技富豪，伊隆马斯克。

伊隆马斯克同时是四家明星公司的CEO，包括：

最大的网上支付公司——贝宝；

太空探索技术公司——Space X；

环保电动汽车公司——特斯拉；

太阳能新能源公司——Solar City。

作为硅谷富豪，伊隆的资产量自然可以想象。

他为什么要买高额的人寿保险？

答案非常简单：遗产税规划。

遗产税虽然还没有在中国开征，但是在美国已经很成熟了。早在18世纪就已经开征。

遗产税计算公式，简而言之可以归纳为：

 （"总资产"减去“免税额"）乘以"税收百分比"=遗产税。

在美国，遗产税到底要缴纳多少呢？

2017年，美国永久居民，也就是绿卡持有者或美国公民的免税额度为549万美元，外国人免税额度6万美元。

按照遗产税的计算公式，如果你的“总资产-免税额”是大于100万美元以上的话，大约要付40%的遗产税到国税局。

好，关键点来了。遗产税要由继承人来缴纳。

对，你得先纳税，然后才能继承并分配财产。

法律规定，遗产管理人或遗嘱执行人必须在原财产所有者死亡后9个月内，以现金方式缴清税款，然后才可进行遗产分配。

回过头来看伊隆马斯克的案例。

他拥有大量的公司股票以及房地产。如果发生意外离世，不可能把这么多资产在短期内变现。这也会影响公司股价。

这时候人寿保单就可以用来付给美国国税局。

近几年，中国高净值客户去海外投资的越来越多。

也有不少人移民了，做了他国的身份配置。

不过，很多人即使移民了，但是并没有深入做过移民的统筹规划。

比如说，你移民了美国，但却不了解美国的税收制度。

这里分享一个案例。

王总是一位企业家，45岁。拿到美国绿卡已经3年。在移民公司的推荐下，一家三口都办理了EB-5美国投资移民，并且在加州购置了一套80万美元的房产。

虽然拿到了美国绿卡，但是王总的事业中心还是在国内。

2015年，王总与朋友共同投资的公司即将登陆新三板，而该公司的股权在王总移民的时候，并没有对美国政府进行披露。

事实上，不只是这家公司没有披露，为了省事，王总夫妇名下的好几处房产，包括银行的数千万金融资产也没有披露。

这就意味着王总不仅因为不披露要承担罚款，同时公司一旦上市成功，很有可能面临着高额的个人所得税。

美国的税收体制遵循的是“属人加上属地”原则。

只要是美国公民以及美国绿卡持有者，无论收入来自美国境内还境外，都需要对美国政府纳税。

尽管王总是中国公民并长期在中国工作，但是因为他取得了美国绿卡，他就会被认定为“美国的税务居民”。

那王总如何运用大额保单做好税收筹划呢？

这里给出一个基本款的方案。

第一，  建议王总自己作为投保人及被保险人，在国内购买高额的分红型终身寿险保单。指定受益人是孩子。分红领取的形式选择“保额分红”或者“交清增额”，让分红每年转化为保险金额。

第二，  妻子和孩子在美国的生活费用的安排。建议王总作为投保人，太太作为被保险人在国内购买高额年金险保单，太太每年领取的年金必须做成国内保险公司对太太的赠与，不需要缴纳个人所得税。不过每年接受赠与超过10万美元的，需要向美国税务局进行申报。

为什么要这样安排呢？

首先，是关于王总的高额寿险保单。

高额寿险保单可以免征遗产税 ，以及节省所得税。

我们之前说了，保险理赔金不作为遗产，因此无须纳入遗产税。

而且王总的高额寿险是分红型保险，分红采用保额分红或者交清增额的形式，这样保险额度每年都会增长。在王总80岁以后，保险额度会远远超过初始保额。这样，不仅可以节省巨额的遗产税，同时还可以为将来的遗产税提供应税现金。

再有，大额分红险保单每年的分红也是非常可观的。按照目前中国相关法律规定，应当在领取红利时由保险公司代扣代缴所得税。但在实际操作中，保险公司一般不履行义务。

在这个例子里，红利以保额分红或者交清增额方式处理，红利不领取而直接转化为保险额度了。也就不存在缴纳所得税的问题。

同时，大额保单的赔付额度很高，而且保额逐年增长。如果是一般性的投资，增值部分就需要缴纳个人所得税。不过，根据美国税法规定，人寿保险的赔付金，王总的孩子作为受益人，将来是不需要缴纳美国的所得税的。

最后，就是“王总作为投保人，太太作为被保险人”年金险保单。

这张保单也有两个好处。

第一，  年金险保单的投保人是王总。根据美国遗产税规定，这份保单不属于太太所有。那么，死亡赔偿金就不需要开征遗产税。

第二，  务必购买国内的年金险。为什么？因为在美国购买类似的年金险，领取年金时是需要缴纳个人所得税的。这就能体现买国内年金险的优势。太太在每年领取年金的时候，可以将年金做成中国保险公司对美国税务居民太太的赠与。只需要做合适的申报，就不需要缴纳美国的所得税。

总而言之，税务筹划是财富管理中的核心内容之一。需要做到合法性、贯穿性和目的性。每一个税收筹划，都要结合当前的税收环境，在当地法律允许的范围内做合理安排展开，避税动作。

所以，一个优秀的保险代理人，同时也是一位精通法务和税务的理财师，能站在客户立场给出合适的方案。

同样，对于客户而言，买保险不仅仅是买一份合同，更重要的是买一整套的解决方案和服务体系。这样才能免除后顾之忧。

好了，今天课程就到这里。

下一讲，我们谈谈大额保单和财富传承。