试听180秒第八课：主力操盘的六大步骤

第八课：主力操盘的六大步骤

利用涨跌停板隐蔽出货

通常情况下，如果当天庄家想在涨停板上出货，势必会在早上一开盘，立即以迅雷不及掩耳之势将股价拉到涨停板上，然后在涨停价位置挂出巨量买单。此刻，中小投资者一看庄家早盘就敢封上涨停，必定实力强大，心想如果跟庄及时，吃两三个涨停板应该问题不大，很快，短线跟风盘密集买入。

前面说过，小散的单个资金都不大，但一旦形成合力，其吃货能力是相当吓人的。一旦发现买入大量跟进后，庄家立即把此前挂上的大买单逐步撤掉，然后在涨停板上挂出大卖单，这种出货方式较为隐蔽。当买盘渐少股价有所回落时，主力又封上一定量的买单，维持涨停，然后反复撤单和派发。只要封单稳定，庄家可以派发不少获利筹码。

而跌停板出货，庄家多半选择在集合竞价或遇临时停牌10：30复牌时，直接以跌停板开盘。然后，先用巨量打开跌停，并快速拉高，中途还会反复几次。此时，很多投资者一看有机可乘，马上跟风吃进。如果在跌停板上还能吃到筹码，基本可判定为主力出货，此时主力已经赚了不少，因此决定用一点微薄的利润不断开板，吸引新的接盘者入场，自己则在跌停板快速出货撤离。

特别要提醒的是，跌停板出货一般发生在股价刚刚经历了一轮炒作，已经处于相对高位，如果是低位，就不存再出货的可能。

花招四：利用股价巨震扰乱散户思维

股市交易中，各种情况都会遇到。有时，大盘运行平稳，也无突发性重大利空，多空双方并无剧烈厮杀。但有的个股，突然在盘中被一笔巨额大单把股价砸低不少，然后很快回到原来价位。或在一个涨停后面，立马接着跌停出现，让人摸不着头脑，而正是利用上蹿下跳的做法，庄家扰乱你的思维，进而做出错误判断。

面对这种情况，在低位买进的人暗中高兴，没有买到的人觉得自己吃亏了，并随时准备入场。然后庄家故技重施，进行多次大单砸盘、小单拉升复原、再次大单砸盘、再次小单复原的动作。经验不足的散户认为庄家可能是故意在大幅冲高之前，给相关利益方输送利益，便不断买进。殊不知，庄家正是利用这种剧烈震荡，暗中出掉手中筹码。

笔者认为，当股价突然拉升或暴跌时，一般是庄家测试盘中的其他投资者是否跟风，故切不可匆忙决策，一般情况下，庄家无论是拉升或打压，不会一蹴而就，后面还有的是入场或出场机会，千万别被扰乱了思维。

花招五：利用盘口委托单欺骗散户

因为资金优势，庄家或主力使用的行情交易软件多为收费版，能看到委买委卖十档数据，多数散户则只能使用免费证券软件，而免费软件一般只有五个委买和委卖的盘口数据。一些狡猾的庄家正是利用这点，设局欺骗散户。比如，让散户看到下方五个委买单都是大买单，而上方委卖盘全是小卖单时，一般人都会认为庄家即将往上拉升了。而实际上，一旦看到大量跟风盘涌入，庄家立刻撤掉买一处的单子，在上方卖一处填上卖单，从而达到自己出货，让散户接盘的真实目的。如果庄家想打压吸货，则进行反向操作即可。

不过，即便如此，散户投资者也不必过分担心，毕竟做交易决策时，要参考的因素较多，盘口委买未卖只是其中的一个判断因素而已，而且盘口只适合短线投机，并不能左右当天股价的涨跌，对中长期股价的影响更是微乎其微。

花招六：利用高换手率骗人

通常来说，股票的换手率越高，表明交投活跃，但并不代表一定上涨，而是要结合股价所处的位置来进行综合分析。实际上，换手率到底是高些好还是低些好，要分具体情况分别对待。如果股价处于相对低位，换手率高当然是好事，说明有机构或大资金逢低买入，股价随后上涨甚至大幅拉高的可能性很大。倘若股价已经被连续拉高了，还出现比较高的换手率，而且股价已经涨不动了，这就很明显，庄家已经在暗中加紧出货，股价随后下跌的概率比较大。此时千万别盲目追高了，否则容易落得高位站岗的下场。

那么，换手率的高低如何判断呢？通常，我们把低于3%的叫低换手率，高于10%的高换手率。换手率过低或过高，都不好事，5%左右较为合理。不过，凡事都有特例，真正交易时，必须将换手率和其他指标（如成交量、KDJ、MACD等）结合研判为宜，而且流通盘的大小也是较为重要的观察因素。因此，绝对不可盲目认为高换手率就一定好！

花招七：利用突发消息达到目的

全球股市多多少少都要受到国家宏观政策的影响。其中，被打上“政策市”烙印的A股市场更是如此。有时，当突然市场上传出重大政策利空消息时，大盘和个股会应声下跌，甚至出现崩盘式跳水，此刻具备长远战略思维的庄家，会不失时机地在低位悄悄收集散户抛出的廉价筹码。而当市场出现重大利好政策时，散户疯狂杀进场内，庄家会毫不犹豫地在上涨过程中派发获利筹码。

不过，要特别注意的是，突发消息在不同的市场阶段，其效用可能会被放大或忽视。比如，当大盘处于牛市时，即便突发利空消息，处于亢奋状态的投资者基本会选择忽视，而一条普通利好消息则被无限放大；相反，在熊市阶段，任何利好都激发不起投资者的热情，即便较为普通的一条利空消息，也会吓得不少人丢盔弃甲，大量的抛盘又进一步助推股价恐慌下跌。

主力要想在股市上获利，依然和散户一样，通过低买高卖来实现。而且不论是长主力还是中短主力，大致都有如下几个步骤，部分环节还会根据实际需要重复使用，如洗盘和拉升。如下图

中短线主力操盘流程图

1、吸筹试盘

为了尽量做到万无一失，庄家在决定运作一只或几只股票前，都会进行周全的准备和严密计划，包括：组建团队、对政策进行研究、调配坐庄资金、制定意外情况应对预案等。

建仓才是坐庄的第一步。基于成本考虑，庄家通常会选择大盘和目标个股持续下行到一定点位时，风险得到较大程度释放后再吸筹建仓。而建仓吸筹的时间各有不同。通常，短线庄家建仓的时间为1天-10天，中线庄家的建仓时间为10天-30天，长线庄家的建仓时间为1个月-12个月。不过，如果外部环境出现突然的巨大变化，比如央行降准降息等因素，庄家的建仓时间会加快或减慢。

而一旦手里收集了一定筹码后，庄家会试探性拉升，测试上档压力有多大，观察有无潜伏其中的老庄，跟风盘的意愿和热情，然后再决定下一步这么做。试盘时间上，短线庄家可能只有盘中30分钟或一两天，中线庄家的试盘时间可能需要一周；而长线庄家的试盘时间则更长。

2、震仓洗盘

当庄家觉得手里的低价筹码收集得差不多了，打算正式拉升前，还会进行震仓洗盘，这一步最主要的目的是提高市场平均持仓成本，把底部跟进的不坚定投资者清洗出局，换上另一批看多的散户。同时，通过高抛低吸赚取差价，庄家也能腾出部分现金，为后期拉升股价做准备。

洗盘的位置一般在主力进货位上方不远，通常的形态是横盘震荡或剧烈震荡。当然，也有些强悍的庄家喜欢采取狠砸猛打的方式洗盘，将股价打压到市场均价以下，甚至跌破5日和10日均线，但通常很快收回，以免把人气彻底搞散，后面拉升时跟风接盘者稀少，反而打乱坐庄计划。

从时间上看，洗盘的时间如果太短，往往很难将浮筹清洗干净；如果太长，又可能引发持币者入场抢筹；所以短线庄家的洗盘时间大多在两三天，中线庄家的洗盘时间在一周左右，长线庄家的洗盘时间则通常在一个月以上。

3、小幅拉升

庄家在低位吃饱筹码、清洗掉浮筹后，便开始进行小幅拉升，以测试上方压力和下方支撑。在上升阶段拉抬股价，当然是为了吸引更多人进场，后面高位出货时，能找人接盘卖个好价钱，扩大盈利。一般来说，因庄家的实力、习惯、风格、背景和大环境的不同，拉升的方式也是各种各样。比如有闪电式拉升、台阶式拉升、震荡式拉升、进二退一式拉升等，但第一波拉升幅度都不会太大，时间则通常在三五天。

4、回调整理

在拉升过程中，肯定有一些经验丰富的中小投资者率先杀进来。如果不将这些已经获利的人赶下“牛背”，可谓后患无穷。于是，当庄家将股价拉抬到一定的高度时，大多会停止拉升，放任自流一段时间，或动用少部分筹码往下打压，造成出货迹象，从而迫使一些获利者抛股离场，换上另一批新看多者上车，以有利于行情的继续上涨。

5、猛烈拉升

经过回调整理之后，庄家大多会进行猛烈拉升，这一阶段是每个骑上“牛背”的投资者最期待，最激动人心的幸福时光。第二次拉升的幅度通常较为猛烈，速度很快，斜度较大，甚至连续涨停。通过这种方式，能很好地刺激一直观望的持币者快速入场，为后面出货聚集人气。

猛烈拉升的时间有长有短。短庄一般在10日以内，中线庄家和长线庄家一般很少采取这种激烈的方式，更多的是台阶式拉升，不知不觉中股价翻倍。至于拉升空间，则与大盘走势，消息面及题材大小密切相关。

6、高位出货

当股价达到自己设定的目标位，或者大盘形势变坏时，庄家会选择比较有利的时机高位出货。通常，庄家会在上市公司发布利好消息、市场热情高涨、跟风者戒心全无时抛出筹码。当然，出货需要时间，不可能把前期建仓期间的筹码一天都卖完。通常，短庄的出货时间为1周左右，中线庄的出货时间为1个月左右，长线庄用时会更长。

至于出货的方式，也是形式多样的，如边拉边出式、打压跳水式、绵绵阴跌式、反复震荡式、反弹式等。