满城热议核心资产，究竟哪些是哪些不是？

【10月17日南都财经早评】-音频文稿

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今天是10月17号 星期四

南都财经早评，为您开启有价值的一天。

【今日摘要】

l  满城热议核心资产，究竟哪些是哪些不是？

l  央行今年首次新作MLF，重在平稳流动性

l  蔚来融资50亿黄了？新造车势力慌了

l  安踏市值突破2000亿港元 ，大行看好，还有新高？

l  航天通信成也海派，败也海派，你还不走吗？

以下是详细内容

【南都财经早评】

满城热议核心资产，究竟哪些是哪些不是？

新闻

贵州茅台冲破1200元新高后，昨日领跌核心资产，再次引发市场对于核心资产前景的关注。

点评

今年核心资产大热，资金明显向核心资产集中。但究竟什么是核心资产？包括哪些内容？关于核心资产，市场有大概的范围，却并没有一个明确的界定。兴业证券提出过相对明确的说法：核心资产就是市场中最具成长性或竞争优势的代表，或者说各行业及各细分领域龙头。兴业证券据此发布的核心资产组合，“核心资产50”和“核心资产100”组合今年累计涨幅分别接近50%，高于沪深300和上证50。核心资产的第一层次要求是具有核心竞争力，第二层次要求是具有和全球同业龙头对标的能力，第三层次要求是不能局限于某些行业或大小市值。据此，大消费有核心资产，制造业有核心资产，传统周期品种有核心资产，金融龙头也有核心资产，科技成长行业也有核心资产。此外，需要注意的一个区分是蓝筹，蓝筹绩优但未必都是龙头。目前来讲，市场普遍认同核心资产的长牛仍将持续，并且越来越多地吸引全球资金的配置。

l  央行今年首次新作MLF，重在平稳流动性

新闻

央行昨日开展1年期中期借贷便利（MLF）操作2000亿元，维持操作利率3.3%不变，不开展逆回购操作。

点评

虽然新作MLF去年较为常见，但今年尚属首次，而本次新作MLF更多基于平稳流动性的考虑。更重要的是，这也释放出MLF/操作频率可能增加的信号。在LPR锚定MLF后，MLF的作用会强化，相应会增加MLF的操作频率。此外，考虑到20日LPR报价在即，央行还需要维持一定的MLF操作频率。值得注意的是，此次MLF利率仍未调整。这一情况比较符合市场预期，在市场看来，年内MLF利率下调概率已经大幅降低，降息的概率也很小。原因一方面在于当前的通胀压力，另一方面央行也无意太早使用宽松的货币政策。

l  蔚来融资50亿黄了？新造车势力慌了

新闻

周二，蔚来传出与浙江湖州吴兴区达成超50亿元的融资合作，美股周二蔚来一度涨超7%。但昨日吴兴区委宣传部否认“已与蔚来汽车签署框架协议”，蔚来周三盘前一度跌超12%。

点评

10月初，伯恩斯坦分析师预计蔚来汽车的现金能够维持“数周”时间，而新一轮的“续命款”估计很难了。北京亦庄国投的100亿救不了蔚来，浙江湖州这空穴来风的50亿也黄了。新造车势力处在泡沫破裂边缘，不是蔚来一家在艰难度日，力帆、众泰、通用和大众等传统制造商的电动化转型并不顺利，小鹏汽车董事长何小鹏也发微博坦言电动车销量低得令人沉重。电动车价格没有竞争力，高端车又卖不动，靠烧钱熬到成本足够低且量产量销无忧的时刻，实在是太难了。像戴森这种造出原型车见势不妙果断放弃，或许才是商人本色，赚不到钱就不搞了，没毛病。

l  安踏市值突破2000亿港元 ，大行看好，还有新高？

新闻

安踏体育昨日大涨超4%，股价刷新历史新高，市值突破2000亿港元。安踏盘后发布第三季报显示，安踏品牌的零售金额录得10%至20%的增长，FILA品牌零售金额增长约五成，其他品牌则增长约三成。

点评

经历7月底的做空后，安踏凭借强劲的中报业绩，股价越走越强，昨日再创历史新高。三季度业绩亦显示，在“单聚焦、多品牌、全渠道”的产品矩阵之下，主品牌安踏增长稳健，定位高端时尚的FILA高速增长。安踏高层昨晚在投资者交流会称，在线下渠道，FILAClassic增长四成左右，潮牌FILA Fusion增长2倍，FILA儿童则录得超过七成的增长。在线上渠道，FILA品牌电商渠道也录得八成的增长。摩根大通和美林美银等国际投行近期将安踏目标价定在78港元附近，较目前股价仍有上升空间。

l  航天通信成也海派，败也海派，你还不走吗？

新闻

受子公司智慧海派巨额债务逾期、违规担保、甚至财务造假影响，航天通信连续两日一字跌停，市值不到55亿元。

点评

自从2015年收购控股、2016年将其纳入合并报表后，智慧海派对航天通信的净利润贡献巨大，因此智慧海派业绩虚假，上交所火速追发“10连问”。航天通信可能需要追溯调整以前年度财务报表，并导致前期亏损，存在退市风险。尽管航天通信诚挚道歉、直言管控不力，但事实上，2015-2017年，上交所连续三年对公司年报进行审核并发出问询函，去年再次发出监管工作函，而此次隐患也是在回复监管函中暴露出来的。监管为航天通信的风险敲响警钟，各路资金纷纷撤退，谁还敢赖着不走呢？

【南都财经早评简讯】

央行：同一境外主体QFII/RQFII资金账户间可直接划转

据央行官网，人民银行会同外汇局制定了《关于进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场有关事项的通知》，允许同一境外主体QFII/RQFII和直接入市渠道下的债券进行非交易过户，资金账户之间可以直接划转，同时同一境外主体通过上述渠道入市只需备案一次。近期，经国务院批准，人民银行和外汇局已取消了RQFII试点国家和地区、以及QFII/RQFII额度限制。境外机构投资者不同渠道投资银行间市场的政策原则上基本趋同。

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以上就是今早的热门公司新闻点评和财经快讯

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出品：南都金融研究所；监制：谢艳霞；统筹责编：张锐；采写：梁小婵、吴梦姗、熊润淼、周亮、田姣；音频统筹：熊润淼；主播：实习生高艾泠 剪辑：李群  背景音乐：28Aussens_iten by Stefan Kartenberg