大幅回暖

整个消费行情都会有回暖，四周期三季报大幅表现的方向历来也是回撤最狠的方向，系统性的行情就不要想了，分支的行情短期有色在心，不过前面就是智长品种，短期炒一炒也就算了

同时，杭州也是第三次，其中工地是大幅放松，金牌的限制也是减轻竞拍房企的资金压力，那北京地区的按揭贷款发放也是在加快，二手房的市场意思，在回暖房地产稍微回那么一口气气会稍微好一点

十月的前半越成交明显回暖，经过当天的美国经济数据好于预期，但纽约股市当地时间十六号仍然是大幅波动，收盘涨跌不一，道指下跌百分之零点一五标普上涨百分之零点，零一那指上涨百分之零点零五

年底去平稳亚洲地区对美国产品的需求开始回暖，美国制造业部门的情况得到了改善，库存比销售比率开始大幅下降。美国经济再次回归强势库存比销售比率的波动起伏是证实从其他不同渠道获取的信息的重要评估指标

此后，三大指数持续震荡盘整，创业板指跌幅居前，前期大涨的板块开始回调，科技股持续回暖，大市值个股较为强势，三大指数午后震荡下行，锂电池板块大幅下挫，前期抱团龙头不少，跌幅较深，世间轮动明显加快，个股普跌，创业板只跌超百分之二，赚钱效应较差

无论是从新订单减库存，还是从新订单减生产来看，需求回暖的幅度都显著低于生产，导致企业库存处出现了显著的增加，后续一旦出口增速回落而需求没有出现显著的回暖，那高企的库存就会成为新的问题

这一阶段往往出现是在市场前期经过大幅的下跌之后，该阶段个股的估值往往处于一种相对较低的状态，市场的交投也很可能处于一种极不活跃的状态，成交量很低，但最坏的时候已经过去。而且随着股市下行步伐的结束，越来越多的投资者会加快入市的脚步，使得市场人气回暖，多方力量不断的累积

那么展望二零二二年需求在当之前比较弱的前提下，有望处理回暖的一个原因，一个是地产业链的一个回暖，另外一个方面就是压壮粗糙，产业的政策在二零二二年很仍然可能延续，但是幅度是有边境减弱的一个趋势

我们今天还是四十九支跟昨天一样跌幅超过百分之十的个股，今天有七十二支，同时占满率百分之二十七点七八溢价率百分之五十九点一八，除了落实股突然大幅增加，估计也可能是杀恐慌盘，但是其他的数据跟昨天数据都差不多的，那么这种底部情绪阶段随时有回暖修复的预期，只要中线逻辑稳定趋势没有破位的，应该还能守一守，我们期待一下明天的修复

大家可以看到，今天最具代表性的我认为还是热点重新浮出了水面，而且随着热点的回暖，个股的活跃度以及结构性的风险可以说开始出现了明显的变化，个股的活跃度开始出现了明显的回暖和好转，而结构性风险虽然说还有部分个股跌停

虽然岗位已经放出，但是同比去年这个时候的岗位相对还是少了很多，全职岗位已经六续在回暖开放，比起前几个月已经是好了很多，但是还是在慢慢的放岗位并没有说大量的岗位已经放出

短期来讲，创业板既然稳步向上，而且距离今年春节的高点已经近在咫尺了再叠加，我们看到七一之前情绪面回暖，政策面相对是积极的，我认为短期我们的操作要顺势而为，这是整体对于创业板的观点

光伏建筑一体化概念今天是强者很强，而第三代半导体概念则带动大科技板块的走强，猪肉价格的回暖也是激发了猪肉板块的炒作情绪，而离电池和医美概念也是反复获得资金的关注

此时市场主流购房者处于的是观望阶段，他们还没有从悲痛失望中解脱出来，但是专业的投资人却已经开始进行购买，因为他们预计市场最坏的阶段已经过去了，而价格将会进入另一个声浪，整个市场情绪开始从消极转为中性，第二个阶段就是扩张期进入到扩张期，市场快速的回暖，购房需求大幅攀升，新房库存开始快速的减少，房地产商启动新一轮的规模扩张，而二手房挂牌量成交量都开始提升，并且成交周期缩短，成交价格快速上涨，市场情绪从中性转为看涨再到过于乐观，投资人开始将手中的资产相继出售了

任何的题材和预期最终还是落实到业绩上，中报业绩大幅增长才是最大的核心资产，中报业绩的弹性是最大的，尤其那些一季度出现大幅增长，特殊行业将继续在二季度出现大幅增长