脱离了核心企业 供应链金融应该怎么运营？

脱离核心企业的供应链金融并非真正脱离核心企业，而是弱化对核心企业确权依赖，更多依靠供应链上产生的交易数据以及物流、信息流等作为放款或风险评估依据。中电惠融与农业银行深圳分行共同研发的 “中电 e 贷” 产品，具有数据化、智能化、脱核化特点，为中国电子上下游客群制定专属线上信用贷产品。其数据化实现对融资主体精准画像，智能化提升融资服务效率和精准度，脱核化打破传统供应链融资对核心企业的依赖，为更广泛的产业链客户提供融资机会。供应链金融 “脱核” 概念有三层含义。一是 “脱核” 拆开内涵是 “脱” 指脱胎于供应链金融，“核” 指不依赖核心企业主体信用；二是脱核供应链金融不等同于脱离核心企业和其供应链，而是弱化对核心企业确权依赖，提升供应链金融服务的 “普惠性、可得性和便利性”；三是产业链供应链的交易信用和数字信用是商业信用，脱核供应链金融是用商业信用替代金融信用的融资安排。在运营方面，可利用大数据、AI、区块链等现代技术，采集和分析供应链各方交易记录、信息流动、物流状况等多元信息，建立基于数据驱动的信用评价体系。例如有商业银行凭借区块链技术的去中心化优势，构建多方协同、共同维护的供应链金融平台，有效降低对单一核心企业的依赖。通过智能合约在金融机构、核心企业、上下游企业组成的联盟链上运作，实现跨核心企业、跨产业的供应链壁垒打通，提升信息透明度，降低欺诈、虚假交易及重复融资风险。

金融机构可以从以下几个方面建立供应链脱核模式：

一、技术驱动

大数据分析

金融机构可以利用大数据技术收集、整合供应链上各个环节的交易数据，包括采购订单、销售记录、库存水平、物流信息等。通过对这些数据的深入分析，了解企业的经营状况、信用水平和还款能力。

例如，分析企业的交易历史、交易频率、交易金额等数据，评估企业的稳定性和发展潜力。同时，结合行业数据和宏观经济数据，预测市场趋势和企业未来的发展方向，为风险评估和贷款决策提供依据。

人工智能与机器学习

运用人工智能和机器学习算法，对供应链数据进行建模和预测。可以建立信用评估模型，根据企业的历史数据和行为特征，自动评估企业的信用风险。

例如，通过分析企业的财务报表、税务记录、工商信息等，识别潜在的风险因素。同时，利用机器学习算法对企业的还款行为进行预测，提前发现可能出现的违约风险，及时采取措施进行防范。

区块链技术

区块链技术具有去中心化、不可篡改、可追溯等特点，可以为供应链金融提供安全、透明的交易环境。金融机构可以利用区块链技术搭建供应链金融平台，实现供应链上各个参与方之间的信息共享和信任建立。

例如，将供应链上的交易记录、物流信息、资金流向等数据上链，确保数据的真实性和可靠性。同时，通过智能合约实现自动化的交易结算和风险控制，提高交易效率和安全性。
二、合作与协同

与供应链服务平台合作

金融机构可以与专业的供应链服务平台合作，共同搭建供应链金融生态系统。供应链服务平台通常具有丰富的供应链管理经验和资源，可以为金融机构提供供应链上企业的真实交易数据和运营情况。

例如，与物流平台合作，获取物流信息和货物状态，确保质押物的安全和可追溯性。与电商平台合作，了解企业的销售情况和客户评价，评估企业的市场竞争力。通过与供应链服务平台的合作，金融机构可以更好地了解供应链上企业的需求和风险，提供更加精准的金融服务。

与核心企业协同

虽然供应链脱核模式弱化了对核心企业的依赖，但核心企业在供应链中仍然具有重要地位。金融机构可以与核心企业协同，共同推动供应链金融的发展。

例如，核心企业可以提供供应链上企业的信用背书和担保，降低金融机构的风险。同时，核心企业可以协助金融机构进行风险评估和贷款管理，提供企业的经营情况和财务状况等信息。通过与核心企业的协同，金融机构可以更好地控制风险，提高金融服务的效率和质量。

三、产品创新

订单融资与应收账款融资

针对供应链上企业的订单和应收账款，金融机构可以推出相应的融资产品。订单融资是指金融机构根据企业的订单金额和信用状况，为企业提供预付款融资，帮助企业解决采购资金短缺的问题。应收账款融资是指金融机构根据企业的应收账款金额和信用状况，为企业提供融资，帮助企业提前收回货款，缓解资金压力。

例如，金融机构可以与供应链服务平台合作，对企业的订单和应收账款进行审核和评估，为符合条件的企业提供融资服务。同时，通过区块链技术实现应收账款的转让和结算，提高交易效率和安全性。

库存融资与仓单质押融资

对于供应链上企业的库存和仓单，金融机构可以推出库存融资和仓单质押融资产品。库存融资是指金融机构根据企业的库存价值和信用状况，为企业提供融资，帮助企业解决库存积压的问题。仓单质押融资是指金融机构根据企业的仓单价值和信用状况，为企业提供融资，帮助企业解决资金短缺的问题。

例如，金融机构可以与物流平台合作，对企业的库存和仓单进行监管和评估，为符合条件的企业提供融资服务。同时，通过物联网技术实现库存的实时监控和管理，确保质押物的安全和可追溯性。

四、风险管理

建立风险评估体系

金融机构需要建立完善的风险评估体系，对供应链上企业的信用风险、市场风险、操作风险等进行全面评估。风险评估体系应包括定性和定量指标，如企业的信用评级、财务状况、经营能力、行业前景等。

例如，金融机构可以利用大数据分析和人工智能算法，对企业的风险进行量化评估。同时，结合专家评估和实地调研等方式，对企业的风险进行定性评估。通过建立风险评估体系，金融机构可以更好地识别和控制风险，提高金融服务的安全性。

加强风险监控与预警

金融机构需要加强对供应链上企业的风险监控和预警，及时发现和处理潜在的风险问题。可以通过建立风险监控指标体系，对企业的经营状况、财务状况、信用状况等进行实时监测。

例如，当企业的财务指标出现异常变化时，金融机构可以及时发出预警信号，采取相应的措施进行风险防范。同时，金融机构可以利用区块链技术实现风险信息的共享和传递，提高风险监控的效率和准确性。

建立风险分担机制

为了降低金融机构的风险，金融机构可以与供应链上的其他参与方建立风险分担机制。例如，与核心企业、保险公司、担保公司等合作，共同承担风险。

例如，核心企业可以提供信用背书和担保，保险公司可以提供保险服务，担保公司可以提供担保服务。通过建立风险分担机制，金融机构可以更好地控制风险，提高金融服务的可持续性。

总之，金融机构建立供应链脱核模式需要技术驱动、合作与协同、产品创新和风险管理等多方面的努力。通过不断创新和完善供应链金融服务，金融机构可以为供应链上的企业提供更加高效、便捷、安全的金融服务，促进供应链的稳定和发展。

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