【策略复盘】高股息再度大跌！机构正在加速切换仓位中（09.04）

大家好，下面是9月3号药师工具策略复盘。

郭佳队很累，就挂机了一天，跌的不成样。

今天早早的就继续上班打卡了，告诉市场我还在，今天继续在创业板ETF，科创板50ETF，300ETF，上50ETF等宽基里面买买买。

当然，买入资金大头最终还是给了300ETF。

效果是有的，各大指数除了上证指数跟上50指数收盘仍是略跌之外，其他都是红的。

上证跟上50，主要是四大行继续调整，5个交易日已经跌超10%，部分中字头前期出业绩没有跌的，今天也是大跌。

比如中广核，中核电，分别大跌6.46%，5.27%，均属于一根大阴线直接破位那种。

电力这边，火电先调整，核电跟水电这些天才开始跟上。

再跟四大行一起放进去观察的话，这些都是前期红利风格开始分化后仍在持续上涨的细分领域。

其实就是前期大涨非常强势的股票都在调整了，资金在抛这部分个股，比如中广核今天龙虎榜里面卖出更多的还是机构资金。

卖出高位的个股，买入低位的个股，高切低的迹象非常明显。

逻辑也很简单，这些抱团个股前期涨幅太多了，但二季度业绩出来后，业绩也谈不上很亮眼，不说同比增长很多，很多同比还是下滑的。

那上涨就是单纯拔估值了，拔估值，业绩没上来，股息率也下降了，综合性价比减少。

而一直下跌的股票，业绩出来后，虽然也谈不上好，同比增速也是下滑的，但业绩底部基本确定，环比已经有明确改善，综合性价比提高。

比如我们一直提到的军工行业，根据民生军工统计，整个军工行业（不含舰船），第二季度营收，净利润分别环比增长29.1%，31.9%

最关键的是，这些抱团个股跟一直下跌的股票的估值，现在去对比，你会发现是非常接近的。

如果风险偏好能提高，资金这时候会明显选择已经下跌很久的股票。

当然，如果风险偏好又偏防守，资金就会又选择抱团。

所以，今天就不扯风格转换了，一扯这个就容易被打脸

回到行情上，上面聊到的主要是机构高切低，四大行等抱团股下跌，白酒，新能源，医药，军工等在反弹。

题材这边，年度炒生肖已经开始了，这个炒作我有印象是从兔年兔宝宝开始的，然后到龙年圣龙股份，后续演变成龙飞凤舞，明年就是蛇年了。

但名字带蛇的，只有一个招商蛇口，市值太大炒不动，带蟒的是川发龙蟒，今天涨了9.37%，这个是本土蛇，还有个进口蛇，斯莱克，涨了20%，后续还能演变出啥来我也不知道。

兔宝宝是2022年11月炒的，圣龙股份是2023年10月09日国庆后炒的，今天如果算蛇的第一天的话，是2023年9月3日开始。

所以说炒生肖也是很内卷的，每年提早一个月。

炒作氛围的话，兔宝宝其实都没有翻倍，圣龙股份14连板，并带动了其他龙以及凤，毕竟龙年生肖来说，意义更重大。

蛇年能炒作多久，其实也猜不准的，所以，大家当吃瓜看看就好，回过头来看能复盘，但自己也跟着去炒作的话，可能就是一地鸡毛了。

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更新一下套利信息：

由于转托管进来的美元债LOF，券商的盈利统计不准，很多朋友问美元债LOF套利至今多少收益，我拿自己一个账号，每天的卖出记录做了个表格（每个人卖出的时间不同，价格会略微有些差异，比我略高略低都正常）

后面也可以持续累积进去，目前我们每天是花100元的成本去申购，我这个账号从7.1日开始有卖出记录，卖出盈利金额总共是269.37元。

钱不多，每天都是几块钱，但换算成收益率的话也有269%的收益率。

所以，这个收益率是不低的。

今天继续卖掉美元债LOF，今天转托管进来的总市值显示是103.42元，单日收益率3.42%

目前溢价率还有3.75%，这个溢价率依然很香，套利的动力非常足，也是有在持续通知。

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①网格交易

今天触发网格交易的品种有游戏ETF，上证综合ETF，科创成长ETF

游戏ETF成交一格

上证综合ETF成交一格

科创成长ETF成交一格

②可转债打新

今天上市的可转债已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天没有可转债申购，也没有可转债上市。

③股债收益差

现在股债收益差是6.78%，百分位98.72%。

意味着整体市场的性价比要比98.72%的时候要高，股票的性价比较高

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