38.金融数学有罪吗？

还有没有其他例子证明金融模型的应用出现了偏差？让我们来看看计算风险价值中对波动性的衡量，或者证券所暴露的金融风险长时间以来，所有模型都是建立在从过去观察到的统计学变化出发的参数估计上，假设波动稳定。让我们回到米歇尔罗卡尔的指控错不在交这些模型的数学教授身上，因为这些模型附带非常具体的假设，在应用前就应该确认无误，尤其是只有当风险互不关联时，在偶然情况下，一部分才能补偿另一部分，分担风险才有意义。与其指责数学教授不如提醒自己，每条定理都有其假设条件，在使用前应该一再确认，而不是指责一个学生将勾股定理用到了非直角三角形上，或者将思科尔斯的公式用在了应用条件所允许的范围之外，绝不应该让数学家为某些数学使用者的不负责任和不诚信来背锅！