业绩罕见下滑，“药茅”片仔癀大跌7%！光伏成为今天市场最亮眼的仔！

各位听众朋友，大家好，欢迎收听雪球出品的《六点半热评》，6300万投资者的集体智慧，带你穿透热点看本质。

今日，沪指失守2900点，三大指数集体收跌。

板块方面，光伏、BC电池板块涨幅居前，贵金属板块走低，银行板块陷入调整。

个股呈现普涨趋势，截止上午收盘，全市场超4000只股票上涨，截止下午收盘，全市场超3400只股票上涨。

今日虽普涨但成交额不高，全天成交额不足6000亿。股民表示：“我真的头晕目眩了！”

来看今天第一个热点，业绩罕见下滑，“药茅”片仔癀大跌7%！

今日开盘，片仔癀股价大跌，截至收盘，跌幅超7%！“药茅”怎么了？

7月24日晚间，片仔癀发布了2024年半年度业绩快报。数据显示，公司2024年上半年营业收入56.5亿元，同比增长11.99%；归属于上市公司股东的净利润17.2亿元，同比增长11.61%。

拆分数据可发现，若单看24年第二季度，公司营业收入达到24.79亿元，同比增幅仅为2.61%，净利润为7.45亿元，同比下降3.37%。

在今年1月31日，片仔癀发布了24年第一季度的业绩预测公告，预计将实现归属于上市公司股东的净利润同比增长不低于25%。而后在4月19日，片仔癀公布了其第一季度报告，净利润超出预期同比增速达到了26.61%

一季度业绩披露之后，多家券商曾给予公司20%以上的业绩增速预期。而本次二季度业绩同比下滑，且上半年净利润增速仅为11.61%，弱于此前市场预期。

对此，公司在公告里表示，主要是重要原材料成本上涨对利润空间造成压缩。

对于片仔癀的业绩和今日的下跌，不少雪球用户也在社区展开讨论：

有用户表示片仔癀市盈率太高，雪球用户@老蛄蛹：片仔癀半年报快报业绩市场很不满意，二季度业绩增速实际上是负增长，之所以半年报还是增长，主要还是因为一季度业绩兜了底。

市场投资者当然只能用脚投票，片仔癀实际上是成长股，这么高的市盈率就是市场对其增长有期待，业绩增速一旦下滑，那么市盈率必然也要下降，股价支撑不住贵的市盈率，也就今天这个反映。

也有投资者表示业绩下降很正常，雪球用户@静心_神：二季度业绩下降很正常，一点不意外，天然牛黄从去年到今年暴涨接近翻倍，原材料价格暴涨的后果导致的。

公司拿出什么办法去解决这个问题：

1、24年接下来的日子必须提价到860到960

2、进口牛黄开放，可以降低原材料成本，公司已经去阿根廷谈收购天然牛黄

3、推出培植版片仔癀，让消费者有更多选择

最好的情况就是同时进行。

来看今天第二个热点，银行板块跳水！民生银行盘中跌超4%！

前段时间一直强势的银行板块今日突然跳水，中信银行、北京银行跌幅居前，民生银行早盘一度跌超4%，下午开盘跌幅收窄，截至收盘，跌2.73%。此外，之前创新高的农业银行、工商银行今日均绿盘运行。

消息面上，今日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五家国有大行集体宣布调整人民币存款利率。

其中，活期存款下调了0.05个百分点，通知、协定和一年期及以内定期存款利率下调了0.1个百分点，二年期及以上定期存款利率下调了0.2个百分点。有细心投资者发现，本轮下调后，整存整取挂牌利率将正式告别2%时代。

招联金融首席研究员董希淼表示，下调存款挂牌利率是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。近几年，银行加大对实体经济让利，贷款市场报价利率明显下降。下调存款利率，压降负债端成本，在保持息差稳定的同时，进一步推动资产端利率下降。

此外，存款利率的下调直接影响了企业和个人的融资成本。‌对于企业来说，存款利率的降低意味着借贷成本的下降，意味着借贷成本的下降；对于个人而言，‌可能会提高个人消费意愿。

从银行、企业、个人这三方面来看，存款利率的下调具有一定的利好作用。在这样的利好下，为何今日民生银行领跌银行股呢？

分析人士认为，可能与7月24日晚民生银行的大宗交易有密切关系。

据券商中国粗略统计，7月24日，民生银行共计发生了18笔大宗交易，成交金额超过6.78亿元，最大折价率达到了7%，成交股数超1.95亿股，卖出席位皆是“民生证券股份有限公司北京第一分公司”。而且，以成交价与市场价比较来看，现时抛出依然可以获利。

据了解，这可能与泛海控股所持民生银行股权有关。截至一季报，泛海控股持有民生银行达18亿股。据Wind资讯数据，该公司所持股份几乎全部处于质押状态。除此之外，上海健特亦是100%质押，已经出现异常事件的东方集团质押率也达99%。这些都被市场预期会影响民生银行的股价。

从数据上看，民生银行2024年一季报营收、归母净利润同比分别下降5.6%和6.8%，不良率去年四季度末下降4bp至1.44%。同时，今年一季度末拨备覆盖率较去年四季度末持平于149%。

太平洋证券表示，近几年，民生银行加大了不良贷款的处置力度，资产质量稳固向好。不良贷款率连续两年保持下降趋势，2023年末为1.48%，同比-20BP，2024年一季度为1.44%，较2023年末继续下降4BP。

来看今天最后一个热点，光伏逆市大涨！

今日，光伏板块可以说是市场上最亮的仔！

早盘开盘逆势上涨，光伏龙头隆基绿能涨超3%，昱能科技、通灵股份等多股活跃。

消息面上，7月25日召开了光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会，将扩大光伏发电的消纳应用，提升国际竞争力。

除了政策支持外，市场人士分析认为，也有估值修复的因素。光伏板看在过去三年经历了连续下跌，导致许多企业的估值处于极低水平。

机构分析也表示，行业基本面底部确立。据机构调研，8月组件排产基本环比持平，同时国内海外需求数据持续向好，组件持续去库，9月量价有望迎来修复。

此外，近期多家光伏巨头加速出海，三大光伏巨头官宣落地沙特。

国信证券发表研报指出，从盈利水平来看，当前光伏主产业链环节已经进入净亏损甚至跌破现金成本阶段，非理性竞争之下各光伏厂商失血严重。不过，后续随着欧洲需求的改善、新兴市场需求的高增、以美国为代表的大型储能市场的装机高增，光伏行业基本面有望率先走出底部。

好了，今天的六点半热评就到这里了，让我们共同等待市场的上涨！