听众朋友们大家好,欢迎收听雪球出品的追基零距离,雪球,国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台,聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫值得收藏,投资美股医药的QDII基金。来自投基联盟。
美股医药QDII基金的交投非常的火热,很多人都在抢着买,因为买的人太多,再加上外汇限额,目前溢价率已经比较高了,比如纳指生物科技ETF的溢价率有5%了,每天的成交额在3亿左右。
大家之所以这么去追美股医药,主要是预期美联储在9月会降息,美股很可能发生高低切,估值处于相对低位的医药,可能会有比较好的表现,尤其是对利率比较敏感的创新药,它们上涨的弹性会比较大。
梳理了一些投美股医药的QDII基金,以供大家参考。
标普生物技术精选行业
标普生物技术精选行业的成分股,基本都是中小市值的创新公司,它们的盈利能力比较差,大部分都是亏损的,主要依靠外部融资输血。
在编制方式上,指数采用的是等权重规则,每只个股所占的权重比较低,分布很分散,前十大的权重只有26%,集中度是比较低的。
由于大部分的成份股属于初创企业,盈利能力比较差,波动非常的高,跌起来跌的狠,反弹也非常猛,属于是弹性很高的指数了。
目前,有两只基金跟踪这只指数,一个是易方达标普生物科技LOF,另一个嘉实标普生物科技ETF。
易方达标普生物科技LOF成立于2016年12月,运作时间比较长了,管理费和托管费分别为0.80%和0.25%,综合费率是1.05%,日均成交额只有930左右。
嘉实标普生物科技ETF成立于2023年12月,规模接近10亿了,管理费和托管费分别为0.50%和0.1%,综合费率比较便宜,日均成交额超过了6400万。
纳斯达克生物技术
纳斯达克生物技术的成分股,很多也是创新药企,不过重仓股里也有一些知名的大公司,具有一定的规模,技术实力强,企业的盈利能力比较强。
在指数编制方式上,采取的是市值加权,市值大、实力强的公司的权重更大,像福泰制药、再生元的权重都超过了7%,所以集中度会相对更高一些,能够实现强者恒强,波动要小很多。
目前,国内有两只基金跟踪这只指数,分别是广发生物科技指数和纳指生物科技ETF。
广发生物科技指数成立于2015年,运作时间挺长的了,是一只场外基金,管理费和托管费分别为0.80%和0.25%,综合费率是1.05%,费率相对高一些。
纳指生物科技ETF是场内基金,费率也比较便宜,管理费和托管费分别为0.50%和0.15%,流动性比较充裕,日均成交额在3亿左右。
标普全球医疗保健覆
标普全球医疗保健覆盖的个股,基本都是全球性的大药企,比如礼来、联合健康,强生等等公司,处于成熟阶段,业务非常的稳定,盈利能力都非常的好。
指数编制方式上,指数采取的是市值加权,市值大的公司权重占比更高,能够实现强者恒强,特征就是非常的稳健,波动很小。
目前,只有广发全球医疗保健跟踪这只指数,基金成立于2013年12月,已经有10多年的运作历史了,时间确实是非常长了。
从业绩来看,基金成立以来的年化收益为9.6%,还是比较优秀的,最近又创了历史新高。此外,这只基金的波动很低,回撤一般也就在10%左右,适合长期持有。
标普500医疗保健等权重
标普500医疗保健的成分股,就是标普500中隶属于医药的企业,这些公司市值比较大,业务相对比较成熟,基本面也非常的优秀。
指数编制上,采用的是等权重,也就是每只个股都一样,没有大小市值之分,集中度比较低,分布相对比较均衡和分散,每只个股的权重都没有超过1.5%。
目前,只有易方达标普医疗保健A跟踪这只指数,这只基金成立于2016年,运作时间也很长了,管理费和托管费分别为0.80%和0.25%。
从走势来看,与广发全球医疗保健相比,易方达标普医疗保健波动要高出很多,尤其是在下跌阶段,回撤是比较大的,这与中小盘市值占比高有很大的关系。
汇添富全球医疗
在投资海外的基金中,我一般比较少看主动基金,因为贝塔收益高,基金经理其实是很难跑赢指数,直接买指数基金最简单,规则清晰明了。
不过,汇添富全球医疗这只主动基金,我觉得业绩做的还不错,基金经理还是做出了明显的超额,明显跑赢了指数,这个比较难得。
基金经理张韡是2023年11月开始管理,还没有满一年,所以只截取了今年以来的业绩,整体做的还是不错的,已经涨了13.60%。
基金的持仓,还是比较不错的,整体比较均衡,大小市值的医药公司都有配置,策略比较稳健,以成熟的美股医药公司打底,同时配置部分创新药公司,可以博取更高的收益。
以上,就是对投美股医药基金名单的梳理,这些基金特性都不一样,有弹性很高的,也有非常稳健的,应该可以满足大多数人的投资需求了。
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