贝壳财经发首份财富管理报告: 聚焦五大新趋势 打造投资新逻辑

7月8日，在2024贝壳财经年会 “掘金全球 财富管理新时代” 分论坛上，贝壳财经正式发布《2024中国财富管理服务报告》，这也是新京报贝壳财经对外发布的首份以“财富管理”为主题的报告，体现了贝壳财经对财富管理行业新趋势、新变化的持续关注和洞察。

据悉，《报告》主体内容包括机构财富管理发展情况、财富管理新趋势、机构财富管理服务发展中存在的问题与建议以及结语四大部分，聚焦财富管理视角下的服务新升级、新挑战。

财富管理加速变革 从卖方思维转投顾思维或是新思路

当前，财富管理市场呈现巨大发展潜力。

据中国银行业协会数据，从资产规模看，2022年，中国个人可投资资产总规模达278万亿元，三年年均复合增长率达7%，预计到2024年底，可投资资产总规模将超300万亿元。同时，2022年末，可投资资产超1000万元的中国高净值人群数量达316万，预计到2024年末，中国高净值人群的数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。

然而，《报告》提出，受多重因素影响，当前，我国财富管理业正加速变革。以房地产为核心的家庭资产配置结构正在解构，大额资金找寻新去处，叠加近年来我国利率持续下降，金融资产收益率面临考验等现实情况，投资者急需更为专业的资产配置建议。

如何在不确定中寻找确定性，为日益走向共同富裕的中国家庭提供更为优质的资产配置服务？成为金融机构的财富管理破局之道。

《报告》以此切题，复盘了近年来银行、银行理财子公司、基金、保险等金融机构财富服务发展的新趋势，并对未来财富管理服务进阶升级提出了切实可行的建议。

以银行为例，作为银行的“第二增长曲线”，近年来财富管理中间业务收入增长乏力，2023年普遍负增长，同时，招商证券数据显示，银行手续费及佣金净收入占比自2016年以来处于下行通道，从2016年的20.7%逐步降至2023年的13.4%。

面对挑战，《报告》提出，财富管理需求“百人百面”，每个个体的资产与负债、资产与收入情况不同，追求的效益与风险偏好也不同，与之相应的财富管理需求也不尽相同。因此，银行财富管理的运营思路也应从此前的货架式代销角色，转向为财富顾问角色，在了解客户的基础上，为客户推荐更加适合的理财产品，注重投资者适当性，真正服务于客户财富增长，实现银行、客户的“双赢”。

再以基金为例，过去几年，我国公募基金驶入发展的“快车道”，在2021年1月底规模首次突破20万亿元后，又于当年11月底，跨越25万亿元的大关，时隔两年多后突破了30万亿元。

但“基金赚钱，基民不赚钱”依然是行业“顽疾”。《报告》提出，基金投顾有望成为基金公司与客户之间的“新桥梁”，优秀的“买方投顾”能实现提升客户体验、增强客户黏性、提升长期资金流入稳定性的“三方共赢”，在越来越难挣钱的市场，投资者对优质投顾服务的需求显然更为迫切。

发布五大新趋势 “跨境理财通”热度持续提升

值得一提的是，《报告》还基于全行业视角，总结了五大财富管理新趋势，分别是跨境理财热度提升、资本市场迎来新机遇、财富管理数字化转型、养老金融持续升温以及ESG投资兴起等。

比如，在跨境理财热度提升上，今年《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》落地以来，“跨境理财通”业务迅猛增长。中国人民银行广东省分行发布数据显示，截至2024年4月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者达11.09万人，较2月底的7.34万人增加51%。

但《报告》发现，“跨境理财通”南北向“冷热”不均，官方数据显示，存款成为“南向通”的主流，截至2024年3月末，内地个人投资者持有港澳投资产品市值余额为162.4亿元，包含投资基金2.24亿元、债券0.25亿元、存款159.91亿元，存款产品备受青睐，占比高达98%；“北向通”项下，港澳个人投资者持有境内投资产品市值余额仅为2.01亿元，包含理财产品1.22亿元、基金产品0.79亿元。

此外，在资本市场迎来新机遇这一趋势上，《报告》提到，今年以来，已有12家公司终止上市，加强不合格公司的退市力度，保护投资者权益。

此外，监管还持续引导上市公司加强分红，《报告》称，增强投资回报已然成为A股基础制度建设的重要方向之一，长期看将会对红利投资的投资逻辑带来深远影响。

当前，财富管理行业挑战与机遇并存，作为行业参与者，金融机构应积极拥抱变革，不断创新服务模式，提升专业能力，以满足日益增长的市场需求，为投资者创造更大价值。