最后的3%收益产品下月也要停售？固定收益类金融产品或集体告别“3”时代

“每一次提醒，就是想让朋友们赶上3%的末班车”。近日，关于收益率3%的增额终身寿险下月起将停售的消息在银行、保险从业人员的朋友圈里连续刷屏。至此，包括定期存款、国债、增额寿险等在内的固定收益类产品，收益率或将全部告别“3”时代。

上周，在保险公司任职的王女士发了一条朋友圈——曾经一路狂飙的3.5%在2023年7月成为历史“绝唱”，现在的3%自今年7月1日起也要下调降为2.75%了，每一次提醒，就是想让看到的客户朋友们赶上3%的末班车。

另一家股份制银行理财经理程女士也在朋友圈发出消息：3%VS2.75%，抓住历史机遇，锁定长期复利，并配图对比了同样的年缴金额和缴费年限，收益率3%和2.75%在第10年至第60年的现金价值。

21日，记者以普通市民身份探访了工行、农行、建行、邮储、招行、民生、光大、平安等多家银行网点，询问这款即将下架的产品情况。多位理财经理介绍，这款3%收益率产品是增额终身寿险，按3%复利计息，收益固定，且会以现金价值的形式写入合同。

其中，多位理财经理均提醒记者，目前在售的3%产品本月底很可能停售，7月1日起销售的同类型产品，收益率很可能下调至2.75%，甚至是2.5%，建议记者如果想买，最好本月内购买，锁定3%的收益率。

当问及收益率3%的银保产品为何会停售时，得到的答复是，存款和国债的利率都在下调，银保产品收益率也不会独善其身，下调是必然结果。“去年还是3.5%，今年初就调到3%了，接下来调到2.75%甚至2.5%是很有可能的。”一股份制银行理财经理称，一些欧美国家已经是零利率了，国内金融产品收益下调也是趋势。

存款降息带动固收类产品收益集体下调

记者了解到，自去年以来，各类固定收益类产品利率节节下滑。

2023年至今，银行存款利率经历了五次调整，无一例外都是下调存款利率。截至目前，一年期定期存款基准利率已由2023年初的1.75%下调至1.45%，三年期定期存款基准利率更是从此前的2.75%降至1.95%。针对3年和5年的中长期大额存单，多家银行选择了停售或减量发售。

受存款降息影响，国债利率也有所下调。去年在售的三年期和五年期储蓄式国债利率分别为2.38%和2.5%，而在两年前，同期限国债利率分别为3.0%和3.12%，降幅明显。

14日发售的50超长期特别国债票面利率2.53%，比30年超长期特别国债2.57%还低。

“现在定期存款、大额存单、国债的利率已经全部是‘2’字头甚至‘1’字头。”一国有银行理财人士称，如果增额终身寿险也如消息所说，将停售3.0%的产品，继而推出2.75%甚至2.5%的产品替代，那现阶段所有固定收益类产品将全部告别“3”字头时代。

市民普遍理性：收益下降也要存银行

对于包括固定收益类产品在内的金融产品普遍收益下降，记者采访了部分市民，大多受访者对此持理性态度。

采访中记者发现，虽然存款、国债、银保产品收益已在下调，但多数市民依然看重银行这类固收产品的低风险、稳定性优势。

市民黄女士表示，仍会将储蓄的“大头”放在定期存款。“在我心里，银行是最可靠的金融机构。把暂时不用的钱存放进去，需要时再取出来就行。虽然不会赚很多利息，但至少能保本儿，心里有底。”她说，前些年，自己存钱时往往选择利率高、活动多的银行。这两年存款利率普遍降下来了，自己更倾向于把钱存在工农中建等国有大行。

另有房贷一族表示，存款利率持续下行加速提前还贷计划，李先生在2018年高位买房，即使房贷利率随着LPR下调几次，但目前的房贷利率仍然高达5.2%，“存贷利率倒挂太大了，现在就是拼命攒钱，攒到一笔就申请提前还贷。”

“未来起码三五年内，金融产品的收益率不会有明显提升，甚至可能进一步下滑。”一位不愿透露姓名的银行零售负责人称，今后五年，甚至更长时间，理财都应以保值为主，放弃高收益的幻想，应该把规避风险放在第一位，守住自己的钱袋子。

要停售的增额终身寿险值得抢吗？

记者调查发现，3.0%的增额终身寿险因即将停售消息，经部分保险代理人宣传，引起不少市民关注和抢购。

家住常青花园的吴女士说：没经得起诱惑，买了10万的增额终身寿险，现在银行3年期定存已经降到2%，增额寿的3.0%+复利终身+利率锁定，简直不要太香！

但部分银行理财经理对比几款增额终身寿产品，也给记者算了一笔账，增额终身寿险并非买入就能每年按3%复利计息，该类型绝大部分产品短期内平均年收益较低，前10年收益率不到2%。在达到15年时，真实收益率可以达到2.5%左右，存满20年收益率才能达到3.0%。且前期中途退保损失较大，因此更适合长期闲置，或用于养老及子女教育婚嫁资金购买，时间越长，收益越高。

业内专家提醒，就3.0%的增额终身寿险停售一事，市民不必过分在意，首先，在保险产品预定利率下调之前，“炒停售”现象往往会愈演愈烈，市民不应该为了过度追求收益而盲目购买保险产品。其次，这类产品投资期很长，即便短期内收益下调，三五年后，一旦市场好转，同类型产品的收益率也会水涨船高，与其锁定现在的收益，不如观望几年，将手中的闲钱用来购买其他中长期固收类产品，待市场行情好转，再做其他理财规划。