北京炒家的交易曲线的分析总结

北京炒家的 交易曲线分析




这是一篇关于北京炒家交易的文章，作者通过分析其收益曲线，探讨了交易的层次、大局观、投机之道以及交易体系等方面的内容。文章主要内容总结如下：
 
- 所有交易层次的差距，都体现在收益率曲线上：
- 曲线的意义：收益率曲线反映了投资者的盈利表现，是衡量交易成功与否的关键指标。分析收益率曲线可以帮助投资者理解自己的交易行为和市场表现之间的关系，通过优化交易策略，可以改善收益率曲线，实现更稳定的盈利。
- 北京炒家从回撤80%本金8W到5000W的曲线成长路径分析：
- 新手入场：这是炒家从中长线开始试水超短交易的阶段，期间40W本金回撤-80%只剩８W。新手往往受到身边有赚钱或自媒体的激励，带着美好的憧憬和“正宗”的投资理念或“秘笈”入市淘金，事先可能看过不少书籍或战法理论，感觉对自己智商在线有信心。这是一个“投资“失败到”投机“上头从小亏小赚到小赚大亏的过程，由于缺乏对市场及“模式”的整体认知，心态浮躁跟风操作后知后觉，收益率曲线一路下行。
- 转变，高手初入场：经过大幅回撤带来的“教育”，开始系统研究市场生态，借鉴高手投机之道取长补短，这是炒家顺利完成中长线到超短转型的阶段。
- 超级高手之路：曲线持续稳步上升走妖。这一阶段对复利有了更深刻的认知，对市场投机逻辑、市场合力、市场情绪演绎规律有了更深刻的理解，看盘口抓热点核心的能力继续提升，买卖交易技术更加成熟，更加注重稳定性和回撤控制，从200W满仓一只小资金过渡到5000W较大体量资金的分仓8只，操作风格平滑转变，低吸打板排板反核不再拘泥，晋级到穿越牛熊的超级高手行列。
- 大局观的要义：关于市场认知与投机之道：
- 市场环境：残酷的现实，深刻的变化。大A是一个融资定位，guoqi脱困载体的市场，大小非减持超过融资总量和增量资金总量，不对称的做空机制，不公平的量化交易，新陈代谢长期失调，发行把关不严上市公司质量堪忧，超募超高溢价发行，爆炒新股反手做空，财务作假违规代价极小处罚轻微，内幕交易老鼠仓操纵投机风行，公司治理规范者稀少，管理费用高企侵蚀利润…生态极差，长期以来炒股被视为不务正业就是明证。大量投资者铩羽而归，只有极少数懂得投机之道者赚钱。
- 投机之道：情绪，风，板块行情。要么专注正经中长线投资，要么专心干投机。做长线就要心中无股，安安心心不怕慢，更不要错拿情绪股拿做中长线。做投机，就要明白热点题材行情是怎么来的。情绪都是风吹起来的，所以必须关注消息面，对消息敏感。消息催化热点，形成板块效应，就是所谓的情绪。风的方向和力度需要逻辑来过滤，预判行情级别、强度和周期（有关行情驱动因素论述参前面帖子），然后观察市场情况，跟随市场选择的方向。更要懂得情绪炒作终将一地鸡毛。主导者赚钱，跟随者喝汤，后知后觉者买单。所以风口来了，努力抓猪要眼疾手快，高潮之际抓紧脱身，转到有新风口的地方，火灾发生时最忌讳刚逃出生天又为了钱物再进火场。这里需要分清分歧与退潮，板块与龙头的关系。深入理解板块行情演化规律，可参看前面的帖子《低空板块行情拆解》。
- 投机之道的尽头是心法：走进养家的世界，在不确定中找到确定性，交易博弈的四大核心点和两组关系－消息与逻辑，情绪与技术：
- “掌握市场之心，胜利接踵而至；心被市场掌握，失败连绵不绝。”——养家语录：所谓的“掌握市场之心”，就是如何在情绪博弈中处于主动，养家心法道出了投机之道的全部精髓（参前帖，已有详述，此处略），值得反复琢磨，再结合炒家等走出来的高手们的成功经验会更有深刻的理解。
- 交易博弈四大核心点和两组关系：消息与逻辑，情绪与技术。消息面与基本面。消息是风，逻辑是锚。以逻辑解读市场消息，方能乘风而行。重视消息才能及时抓住风口，用逻辑可以判断风口能走多远。情绪面和技术面。当日情绪发酵的方向，意味着机会；位置图形盘口决定买谁。这四点结合起来就是超短如何看盘与选股，如何抓相对确定性机会的。
- 提高交易层次，构建稳定复利的交易体系，是改变曲线的关键：
- 养家买卖四部曲：预判买入，结合大盘环境和近期消息，预判几个可能的方向，发现当日发酵方向，有渐成板块效应之势，及时买入龙头，敢于进攻是勇气，如何进攻是智慧；确认加仓，板块持续发酵情绪加强，确定性增加，加仓板块龙头；热点转换换股，卖出风险，买入机会，循环往复没有周期。板块高潮面临分歧，龙头风险大于收益时及时撤退，切换新的龙头或低位补涨，或板块面临退潮切入新的发酵方向机会；不再看好卖出，纪律，卖出风险，没有机会不出手，控制回撤，避开大盘破位系统性风险。
- 最大的问题：一是理不清盘面，看不清机会。看不懂盘口，抓不住龙头，没有独立思考，没有自己的主见，跟风买卖，后知后觉，需要提升认知多多学习。又或者看到机会来临，不敢买入坐失良机，缺少勇气。需要多多轻仓练习。二是买入风险。在非低吸反核节点和标的上，补仓加仓，尤其在退潮期，高位接盘，或为了博弈一个小反弹反被深套。三是没有纪律，没有执行力，不能控制大幅回撤。
 
文章最后以“市场从来不缺机会，缺的是一笔好的交易——不颜不语”结尾，强调了交易的重要性。