蓝海密剑大赛年度净值第二张恒梁：日内短线+波段（上）

听交易高手的幕后故事，解码稳定盈利的秘密！少女派对话期货市场传奇张衡良，昵称幽灵的礼物。从美股到日股，再到国内期货，他是如何在市场起伏中找到出路？面对绝境，7000元起步，如何步步为营，实现连续四年盈利？纯手工交易的背后，是怎样的心态与技巧？技术分析、执行力锻造，张衡良的交易哲学能否触动你的交易生涯？一起探秘交易世界的胜者之路！

02:01 期货交易者的稳定盈利秘诀：心态与交易策略的平衡之道

04:03 交易计划与执行力：在期货市场中如何取得成功？

06:04 交易员的成功之道：执行力、自律性与风控的重要性

08:04 如何做好交易资金管理，把风险降到最低？普通投资者的经验分享！

张恒梁：昵称幽灵的礼物，山东济南人，2011年开始交易美股、2013年做日本股票，2015年进入国内期货市场。以技术分析为主，纯手工日内短线和波段交易。2016年蓝海密剑机枪手第一名，2018年蓝海密剑实盘大赛年度先锋第2名。

七禾网1、张恒梁先生您好！感谢您在百忙之中与东航金融、七禾网进行深入对话。您从2011年开始做美股，之后是日本股票，2015年进入期货市场，请问是什么原因让您进入期货市场的？

张恒梁：我从2011年开始做美股，也是一个偶然的机会，只是听说做美股能挣钱，抱着试一试的态度去公司面试，用了9个月才做到毕业水平（毕业等于每月盈利2000美金以上），我在公司新人当中算做的不错的。

只是每天都上夜班，那时我天天睡不着觉，所以就不干了，不干美股之后开始做日本股票，日本市场是白天的，但是做到2014年10月，公司软件出了问题，没法做了，在那段时间心情跌入谷底，不知道自己去做什么工作，而且我用美股挣的一点钱买了房子，手里几乎一分钱都没有了，但是又找不到市场去做，从2014年10月到2015年初，中间做了很多工作，去酒店洗碗，去给房地产发传单，等等，但心里总想再做交易，做的这些工作只能解决自己的温饱问题，当时已经有了房贷，还有孩子，压力不言而喻，2015年初听一个朋友说你可以做期货试试，当时我手里已经没有钱了，但是做其他工作不挣钱，在万般无奈之下开口去和爸妈要了卖小麦的7000元钱来做期货，就这样顶着巨大压力和一点点希望进入了期货市场，当时钱太少了，很多产品不能做，有的也就能做一手，每天的压力可想而知。就这样一点一点做到现在。

七禾网2、看到您连续4年的业绩都非常优秀，每年都有盈利，资金曲线平滑，且回撤控制的很小，请问您是如何做到稳定盈利的？

张恒梁：首先我一直保持那份初心，一开始不允许自己亏钱，哪怕一天亏100元，自己都非常难过，因为自己连吃饭的钱都没有了。

可能我说这些很多人都不会相信，拿自己父母的血汗钱去做交易，心里亏一分钱感觉自己都对不起父母。

再加上我前几年做美股和日股积累的经验运用到期货市场里，就是这样的心态把资金一点一点积累起来的。

七禾网3、您在第十届蓝海密剑中国对冲基金公开赛中获得了年度单位净值第二名的优异成绩，请问您的交易策略以及交易理念是怎样的？

张恒梁：因为我是做日内交易的，每天关注比较活跃的品种，加上自己比较熟悉的品种。对品种跟踪和了解，顺势操作，坚决止损，顺大势，逆小势，天天把交易当做自己的工作，保持良好的心态。

七禾网4、您是否会编制交易计划，您的交易计划会包含哪些内容？

张恒梁：我一般不会编制自己的交易计划，就是每天对每个品种的侧重点不同，比如说最近黑色系比较活跃，那我今天的大部分精力放到黑色系上面，其他的品种就会少看一些。

七禾网5、您是以技术分析为主，请问您一般主要分析哪些技术指标、图形或变量？您认为一般在什么条件下，技术分析是有效的？

张恒梁：很多时候我是以盘口吃单量的大小加之K线图相结合来作为参考依据的，不断感受多空双方力量来判断方向。我觉得在不出新闻的情况下一般都有效吧，当然期货市场风云突变，还要根据当时的具体情况来确定是做多做空，还是平仓观看。

七禾网6、您是用纯手工交易，是否有考虑建立程序化交易系统，您认为手工交易的优势与劣势分别是什么？

张恒梁：首先说明一下现在我对程序化交易几乎一点都不清楚，自己也想去学习，但自己还没碰到合适的老师去学习。手工交易的优势是当行情出现剧烈变化的时候能随主观的思维随时改变，不会让行情的剧烈波动来造成大的影响。劣势就是期货账户受限制，资金量受限制，还有就是比程序化累得多。

七禾网7、手工交易，执行力非常重要，您是如何培养自己的执行力和自律性？在交易中，您是如何表现您的执行力和自控力的？

张恒梁：我的执行力其实在一开始交易美股的时候就已经培养出来了，当时要求我们就是顺势操作，坚决止损。

一个交易日只能让你赔20美元，赔多了一晚就不能做了；

如果第二天再赔20美元，第三天你就停盘写检讨；

当连续三个月给公司赔钱，到第四个月就被公司开除了。

所以当时公司是要求很严格的，我就在那种情况下把执行力和自律性培养出来的。

在交易当中，当行情没有符合你的预期去走的情况下，及时减仓，或者止损，我一直认为止损永远没有错，即使刚止损完行情又回来了，那也值得，不舍得止损的人就是太小气了，很多赔大钱的交易员往往抱有侥幸心里，总感觉价格很低了或者很高了会回调回来，但有时往往与预期越走越反，直至爆仓。

我在市场里始终认为，市场价格没有最高只有更高，没有最低只有更低，所以顺势操作、坚决止损的重要性就在于此。

七禾网8、近两年，市场上出现不少品种调研团，许多投资者也纷纷加入基本面分析，您是如何看待基本面分析的？

张恒梁：我有时也经常看看新闻，但对很多产品的基本面不是很了解，基本面可以让一个投资者做出一个大方向的判断，在蓝海密剑当中能挣大钱的都是研究基本面的，但研究基本面必须有资金做保障吧。

七禾网9、您对期货市场的理解是不确定性因素太大，一定要做好风险控制，请问您认为对期货市场影响较大的是哪些因素，同时您又是如何做好风控的呢？

张恒梁：对期货市场影响比较大的有国际新闻，外盘的影响，还有供求关系，这些对期货的影响比较大，我一般做日内偶尔隔夜，在节假日的时候一般不隔夜，这样就把风险降到最低。

七禾网10、做交易资金管理非常重要，您是否愿意跟我们普通投资者分享一下，您是如何做好资金管理的？

张恒梁：我想看到每天的资金都在上涨，当然这不大现实，但持续的资金增长会给自己带来很大的信心，如果赔钱最好控制在自己承受的范围之内，很多交易员越亏，心态越乱，情绪越急躁，自己也越想把损失博回来，反而越做越不好，很容易形成恶性循环，当自己做的不好的情况下，应当及时停下手，调整一下自己的状态，当一段行情不适合自己的时候，这段时间一定控制自己少下单，尽量找适合自己的行情。