fr. 新航道 | 成为高手需要掌握的八点知识

1、如何解读和应对各类消息
当盘面出现大涨或大跌后，总有人在事后找出一些利好或利空消息进行解释，我们听了后感觉有道理，这还是在马后炮的局限中。市场中出了一些政策或消息后，从常规的效果看对市场影响预期并不会特别大，但最终被炒作成一波大行情，比如低空经济。实际上是资金给了它一个上涨或下跌的理由，让它师出有名。
最底层的因素还是资金推动。
我们会不自觉地陷入我以为或我感觉，也给自己的这些认为或感觉找了理由，说是依据各种消息进行分析判断得出来的结论，而非主观想象。
只要没有挖到最底层的逻辑或理由，就抓不住事物或现象的本质，脱离不了主观成分的干扰，只是程度轻与重的区别。
对于消息或政策不要过度解读，也不要太以为自己智力超群，最正确的做法就是化繁为简，只通过盘面现象判断主力资金的态度。即如果某个股走下路趋势了，或一个板块退潮了，说明资金已经不再看好，并且开始撤离了。这就是弱了，不要再想着能否起二波或来个像样的反抽之类，都是嫌自己脑细胞容量大，想多了。既然知道资金已经在抛了，我们唯一的正解就是跟随，进行止盈或止损。
所以，消息不是最重要的，最重要的是看市场主力资金的态度。消息只不过是他们用来进行炒作的道具而已，用不用，怎么用，最终看资金的意图和实力。
比如国九条的出台，多数人都认为这是大利好，但主力资金的视角和众多散户不一定一样，他们理解为利空。环境决定了资金的态度，而资金态度决定了他们操作的意愿，这些都是背后的角力或不为我们所能理解的重要部分。对于我们，只要看到结果进行应变就可以了，不要进行所谓过多的无意义的分析，做得纯粹些，只关注盘面本身。自己本不具有那个能力、没有站在那个位置、没有主力资金的经验和认知，却不自觉地妄想这样分析，那样判断，都是不自量力的表现，反不如做个真正的聪明人，坐收渔翁之利，去掉过程，锚定核心点，看到结果进行跟随。

2、行情结束的第一特征是先杀中位股
有人认为龙头在上面打高度，中位股在后面跟着吃肉喝汤就可以了，应该没有风险。其实又是想当然了。
在市场里主力资金的进攻方向主要有二个，要么最高，即板块高标或市场龙头；要么最低，基本上就是热点的一板或二板票。因为最高的是人气最强、有稀缺和引领性，而最低的有性价比。反过来看中位股，就处于不高不低，不尴不尬的位置。
我们判断一个热点或一个情绪上升期即将进入尾声，一个重要的信号或标志就是中位股先断板走弱，甚至跌停。即中位票先被淘汰，许多人的亏损之源，其中之一就是来自于中位票。当中位票结束上涨，板块高标或龙头票还会继续向上运行一二个交易日，最快次日也要断板收阴。
当我们做到的是龙头票时，看到中位票出现了亏钱效应，就要做好随时出货的准备了，长则二三个交易日，短则次日就有断板的可能性。
在龙头断板后，如果热点还能持续，资金切换到了低位的首板或二板，俗称高低切。
因此，我们尽量不要把精力放在中位票的把握上，但可以把它当情绪拐点是否出现的重要依据，来辅助我们在做龙头或低位补涨票时能够正确地把握机会。

3、看得懂龙头，但总是做不好或不敢做

事后分析或拆解得头头是道，即使自己真的去做了，可能还是赚不到钱，这是为什么？
事后总结已经成形的走势是已经固定下来的状态，但在实际过程中，即使是龙头，你也知道它是龙头了，在情绪的上升期，如果你踏不准节点，上车后要么拿不住就跑了，要么还会造成亏损。
最本质的问题可能出在节点上。
比如一个龙头今天分歧转一致，次日弱转强，你在板上介入。有些时候后面能吃到新高的溢价，但也有时候次日低开或开盘即走弱，根本没有溢价，你走还是不走，马上走，白忙一场心有不甘；不走，看着账面变成了浮亏，心里发慌。这是因为板上一致的点是大家都知道的技术性买点，正是因此知道的人太多了，在前一天分歧后刚出现拐点时进场的资金已经有了先手和近20多个点的浮盈，他们会抢先砸盘兑现利润。我们常规认为的买点反而成了主力们利用预期差的卖点。
另外，我们需要知道一个二二定律，即分歧转一致后最多发酵或强化二至三个交易日，然后再分歧一至二个交易日，再有一二天的反弹。所以，如果买点是发酵的第二天才参与，基本上买在一波的高点，马上就来到了分歧的临界点，很有可能就在次日，进入后没有可以拿到至少次日溢价的确定性，按这个节点操作，不可能保证在连板票或龙头上能长期获得稳定收益。
在知道了这些内在的规律和节点后，当它在出现大分歧时，看到有资金回流的信号的启动初期，尽早地跟随主力介入进去。因为主力还刚刚建好仓，没有明显地浮盈在手，在这个拐点上车是最安全，也是获利最丰厚的时点。俗话说要信早信，也是出于这个道理。当主力已经有不错的浮盈，市场上众人皆知它处于一致时，风险就已经聚集了。

4、如何去除个股思维模式
我们在学xi的过程中会研究很多案例，但因为没有系统的思维和认知，就会自然而然地形成了个股思维方式，过于孤立地看某个股，并特别看重图形或某些技术指标，认为它符合某些技术特征，有成功的例子，那么它大概率也会成功，这就是众多交易者选股的主要标准之一。现实的结果并不理想，甚至很糟糕，经常事与愿违，不但没有赚到预期中的钱，反而出现亏损。
炒股要学会看势，然后顺势。势是指一个完整的系统体系，比如当下行情处于情绪周期的什么阶段，有什么热点，对应的板块是谁。其中龙头、跟风和后排都是哪些票。你按技术或图形选出来的票，再把它放在这个系统中进行横向或纵向对比，你才能真正知道选的对与不对。如果不在热点中，只是一个冷门板块或边缘板块中的票，图形再好，还能指望资金来拉动它吗？这就是自娱自乐了。
如果是在热点中，但它只是中位票，或者是低位票中的后排，它凭什么能竞争过同身位气势更强的票，怎么可能晋级再去PK更高板位的票。
所以，一定要抛弃个股思维，不要拘泥于个股的形态与技术指标，注重它在系统或情绪周期中所处的位置和节点如何，是否有足够晋级的可能性，只有通过横向和纵对比才能找到我们要把控的逻辑。
否则，都是不基于现实的妄想，根本没有持续成功的概率。

5、抱团的特点和应用
抱团跟连板就是反向，抱团跟指数是反向，抱团跟主流热点也是反向。
当连板起势，指数起来，有主流热点时，我们没有必要再看抱团了。反之，当热点进入混沌期，板块开始轮动了，连板高度下降，缩容了，指数进入震荡调整阶段时，即与市场总是保持正相关的三个方面开始出现了负反馈的时候，与市场负相关的抱团形成了接棒效果，这就是跷跷板的关系。
由于有跷跷板，抱团即使有一个反弹，基本上也是最后一次龙回头，为的是当后面热点调整充分的时候，资金再度回流之前做的一次预热，不至于让市场有较长的空窗期。这是我们做短线时把握节奏所要注意的一种交易规律。
我们任何的交易策略一定是要建立在市场的客观反馈，理解它后分析出盘面的一种大概率操作预案。

6、龙头最后倒下的底层逻辑
情绪题材龙头高度，由其所在题材资金介入强度来决定。
船大不好调头，N多主力，把自己几亿甚至几十亿资金介入到某一题材，无法快速脱身，只能是逐渐撤退，以确保资金安全与利润最大化。
主力资金为了实现这一目的，就必须要让龙头能走的最久远，只有这样，介入到后排各个票中的资金才能安全的先撤退。等到后排都基本退出后，龙头才会轰然倒下，这就是为什么龙头最后倒下的底层逻辑。
而对于散户而言，他们会看龙头，做后排，把龙头作为锚定对象，认为只要龙头不倒，后排就应该安全。殊不知，龙头坚持到最后，就是要让散户去接各个后排票的盘，也就是，割韭菜。
我们以为有经验和水平了，学会找风向标，看龙头了，殊不知，这些都在主力资金的掌握之下，预判了你们的预判。
明白了这个逻辑，就可推理出：题材越大，龙头的高度一般就会越高，因为越大的题材，主力资金介入的就越多，主力抽身就越不易，越不得不接力将龙头顶到更高的高度。

7、化解锚定效应的有效办法
为什么你刚割了肉，股价就起飞，怎么破?为什么你总是卖在了起涨点，而在下跌过程中永远不愿意止损或割肉呢?
这是因为锚定效应在起作用，锚定效应，是一个心理学词汇，指的是人们在判断事物时，往往会受到第一印象的支配，也就是人们经常会先入为主。
为什么你总是不愿意下跌时止损，而又在起涨点卖出呢?这是因为股价一路下滑的过程中，其实并非没有反弹逃跑的机会，但你会被前面的高点锚定住，在下一个逃跑机会出现时，你又被现在这个高点锚定住。
就这样一路跌，一路被锚定，不甘心是这时最真实的写照。但是，一旦趋势转好，反弹的力度一大，股价会很容易上升到最后一次被锚定的点位上，这时，上一次没逃跑的后悔、长期下跌导致的恐惧，一齐朝你压下来，这时的你想的是，不盼着能回本了，能减少点损失就好，于是终于止损了，结果有时候又涨上去了
另外一个经常会锚定的是成本价。这是一个我们天天都能看到的东西，所以躲都躲不开。哪怕亏一个点，都想着至少要保本出来，却没有在可以保本的时候坚定的出来，因为那时你想着能不能多赚点，就这样一路矛盾，一路变换着主观上的各种想法，唯一不看地就是市场上给出的客观反馈。
如何化解，有二个办法：
a、出现负反馈时马上止损。当持仓原有浮盈第一次出现负反馈时，你先进行综合判断，热点的持续性和强度，目前在情绪周期的什么阶段，个股的情况，是否是短暂的回调，还是已经走弱了。如不能快速回升时，果断止损；
如果买入当日或次日开盘直接负反馈，只要判断是不及预期，马上择点止损。
如对后续的个股走势不能做出较为确定的判断时，不要幻想，马上出局，即使已经有所亏损，也要先出来。
b、不要去分析，也不要想任何事，无脑先卖出一半。
卖出一半，你就能少一半痛苦。你持仓的股票被套着，你一定很痛苦，而当你割肉后，你这个痛苦会很快消失，而卖出一半，就相当于你认错认了一半。所以止损或者割肉了一半，你的痛苦也会减少一半。重要的是，你现在手上有可以使用的资金了，至少拿回了部分主动权。
后面可能发生两种情况。一是股价回升了，回到了你当初买入的价格，甚至更高了，你可以把剩下的一半，全部卖出。这时，软件上可能还是显示你是亏损状态的，但没关系，因为此时这剩下一半已经解套了。你只是承担了当时因为做错而亏损的一半损失。

还有一种可能是股价继续下跌了，而你之前卖出一半的操作，还是为你减少了一半的二次损失。当然你可以选择全部卖出，割肉认栽，你也可以把卖出的一半再买回来，这样相当于做了一次T，你的持仓成本会有所降低，那么是不是也就更接近解套了呢?！
有时候，炒股票就是在自己跟自己斗智斗勇，甚至是用善意的谎言，来自己欺骗自己，最大的目的，是让自己心里好过一些，一个压抑烦躁的心情，是很难有正确的判断的，而一份好心情，可以让你的判断成功率增加很多。

8、炒业绩预期的策略与方法
同样是一季度报业绩预增，为什么正丹股份十天翻了二倍，而澜起科技不涨反跌。因为业绩炒作的底层逻辑不一样。只有理解了炒作业绩的底层逻辑，才能做好四、五月份的市场。
按照以往的经验：
一季度炒作不看基本面，二季度炒作必看基本面。
四月炒个股业绩，五月炒题材业绩。
因为年报和一季度报都是在四月份出来，业绩炒作基本上从清明后开始。而之前是业绩空窗期，主要的炒作是围绕着各种政策、信息和事件驱动。比如年初的新质生质力，前期的低空经济等，都是在炒规划预期。本质上炒得是想象力。
四月份的炒作一是业绩超预期的个股，比如正丹股份的一季度报预增四倍；二是小型的题材炒作，比如四月份的固态电池、黄金、家电和这几天的军工。
四月份一般很难走出大题材和大龙头，原因是业绩公布前市场没有完整的数据进行横向或纵向对比，进而梳理出有长逻辑的方向。
业绩预增的四种类型：
A. 业绩增长是因为一次性收入所致。比如股权转让、得到补贴和固定资产出售等。这种收没有持续性，对于股价的刺激作用不大。例如宝鼎科技，一季度报预增五倍左右，来自于股权出售。所以，市场对其业绩的持续性不认可，股份不涨反跌。

B. 基数小，起点低。比如华源控股，一季度预增八倍多。再仔细查看相关数据发现，一季度业绩只有205万，基数很低，今年同期业绩为1900多万。看似增幅大，但实际的意义不大，这类的增长同样没有持续性，市场不会买账。

C. 产品持续涨价。就比如TMA的龙头正丹股份，就是典型的产品涨价，并且这种涨价被下游所能接受。这种情况下就不仅是一季度报业绩好，基本上全年的业绩都会相当不错。从以往经验看，产品持续涨价配合一季度报增长，往往股份都会开启主升。

D. 新的增长曲线被确认。比如2022年的钧达股份，公司从汽车零部件转型做光伏设备，后面随着光伏业务的放量，业绩得到确认。加之当时光伏处于市场风口，新的增长曲线被市场确认，就开启了主升行情，股价翻了四倍。

第三和第四种是最容易出大机会的类型，我们需要格外重点关注。但这不是必须的充分条件。只要符合第三或第四条的特征，一季度报大增，个股就一定会大涨。这要看具体情况，比如储存龙头德明利之前的业绩大涨，但在业绩公布时价格已经处于高位，市场已经提前反映了它的业绩增长预期，而一出业绩反而见光死，获利盘直接兑现，股价大跌。

最后总结：
一是股价没有透支业绩。即业绩公布前股价没有出现大涨；
二是业绩增长的原因可持续。
只有符合这二条的个股在进入五月份才有机会继续走强。
总之，低位多看逻辑，高位多看情绪。

淘股吧作者：新航道