有数说｜3月各类银行存款利率下跌趋势放缓

根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2024年3月银行定期存款利率止跌企稳，部分期限存款利率略有回升。

从不同类型银行利率调整情况来看，3月份各类银行定期存款利率调整幅度都不大，国有银行3个月、6个月期平均利率均环比上涨0.1BP，其他期限平均利率均环比持平；股份制银行3年及以内期限存款平均利率环比小幅上涨，5年期平均利率环比持平；城商行、农商行各期限存款利率有涨有跌，整体变动不大；外资银行各期限存款平均利率均环比持平。

根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年3月发行的大额存单各期限利率涨跌不一，从主要期限品种来看，1年期平均利率为2.083%，环比下跌0.1BP，3年期平均利率为2.874%，环比上涨3.9%。

从各类银行大额存单利率调整情况来看，2024年3月，国有银行1年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；股份制银行2年、3年期平均利率环比小幅下跌，其他期限平均利率环比持平；城商行除3年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率均环比下跌，2年、5年期利率跌幅相对较大；农村金融机构各期限平均利率均环比上涨；外资银行各期限平均利率均环比下跌。

整体来看，除了农村金融机构大额存单利率整体小幅上调，其他类型银行大额存单利率均继续下调。

目前城商行3个月、6个月、1年、3年期大额存单平均利率均领先，农商行2年、5年期平均利率最高。

国有银行、股份制银行发行的长期大额存单数量较少，部分银行早已停发3年、5年期大额存单，一方面与当前的利率走势有关，利率下行趋势下银行不愿意为长期存款支付更高的成本，且银行息差压力加大，需要优化负债结构、压降高成本存款；另一方面，近两年居民存款热情较高，银行存款规模增长较快，而贷款投放难度较大，银行吸收长期存款的积极性不高。

根据人民银行公布的数据，截至2024年2月末，中资全国性银行结构性存款余额为43039.84亿元，环比增长0.48%，同比下降15.92%。

具体来看，2月份大型银行个人、单位结构性存款规模环比分别增长2.28%、0.94%；中小型银行个人结构性存款规模环比下降0.01%，单位结构性存款规模环比增长0.48%。各类结构性存款规模变动不大，整体来看银行仍在持续小幅压降结构性存款规模。

根据融360数字科技研究院不完全统计，2024年3月银行发行的人民币结构性存款平均期限为100天，较上个月缩短4天；平均预期中间收益率为2.31%，环比上涨1BP；平均预期最高收益率为2.74%，环比下降4BP。

从不同类型银行来看，3月份国有银行结构性存款平均期限为89天，平均预期最高收益率为2.73%，环比持平；股份制银行结构性存款平均期限为87天，平均预期最高收益率为2.62%，环比下降1BP；城商行结构性存款平均期限为111天，平均预期最高收益率为2.98%，环比下降2BP；外资银行结构性存款平均期限为367天，平均预期最高收益率为4.11%，环比下降81BP。

3月份除了外资银行，其他类型银行结构性存款收益率整体变动情况不大。

从不同挂钩标的来看，2024年3月挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为2.38%，环比下跌7BP，平均预期最高收益率为2.73%，环比下跌5BP；挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为2.27%，环比上涨4BP，平均预期最高收益率为2.50%，环比上涨1BP；挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期中间收益率为2.48%，环比下跌2BP，平均预期最高收益率为4.05%，环比下跌45BP。

今年以来黄金价格上涨较快，市场热度上升，新发的结构性存款挂钩黄金价格的数量也明显增加，数量占比超过了挂钩汇率的结构性存款，近两个月占比接近一半。挂钩黄金的结构性存款的投资风格整体较为稳健。