长期限产品告急：为降成本 多家银行降低3年以上大额存单额度

4月11日，贝壳财经记者通过各家银行App梳理北京地区大额存单情况时发现，目前新发5年期大额存单产品已属罕见。同时，部分银行App还显示，目前已无2年期和3年期大额存单产品。

有业内人士表示，当前在银行净息差持续收窄，银行通过压长期限、利率相对较高的存款产品规模来降低负债成本，已成趋势。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。此外，多位业内人士预计，未来存款利率亦有进一步下降的可能。

多家银行长期限产品告急

贝壳财经记者梳理了9家银行大额存单的情况，其中包括了2家国有银行、5家股份制银行以及2家城商行。其中，仅工行仍有新发的5年期大额存单产品，利率为2.40%。

同时，招商银行、中信银行、兴业银行、江苏银行、北京银行目前暂无新发放的3年期大额存单额度。中信银行、兴业银行、北京银行目前已无2年期大额存单额度。

“我行并没有完全暂停3年期的大额存单产品。”北京地区某股份制银行工作人员告诉贝壳财经记者，每月月初可能会有少量额度，但今年额度比去年有所下调。现在购买大额存单的客户仍然较多，因此基本上放出即售罄。

从利率来看，2年期和3年期大额存单利率在国有行与股份行差异较大。其中，工商银行、农业银行3年期大额存单利率均为2.35%，而股份行则普遍在2.50%到2.60%之间；2年期大额存单方面，工行、农行利率为1.90%，而股份行则普遍在2.15%左右。

此外，贝壳财经记者梳理的9家银行均有1年期大额存单产品，利率在1.80%-2.10%。

减少大额存单产品是压降存款成本举措

压降负债成本已经成为银行近年来的“必修课”。

在贷款利率持续下行的过程中，我国商业银行净息差持续下行。截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。从近日公布的上市银行年报看，上市银行净息差普遍出现下降，六家大型商业银行净息差降幅在16个基点至31个基点。

招联首席研究员董希淼指出，调存款利率、压降负债成本已成为商业银行的共同选择。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。但总体而言，2024年商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

自2022年4月以来，金融监管部门便已开始引导各类银行存款利率下降。其中，3年期大额存单利率也已从2022年时的3%以上水平，降至了当前2.5%左右水平。但这对银行存款成本降低的贡献目前暂未全部体现。

招商证券银行业首席分析师廖志明表示，由于存款利率的下降只会降低新增存款的利率，不会影响存量存款利率，因此在较高利率时存入的3年期、5年期存量定期存款、大额存单仍将给银行存款成本带来负面影响。但随着这些存款逐渐到期，银行存款成本将持续回落。

银行存款利率仍有可能持续走低

多位业内人士普遍认为，银行存款利率已经到达历史较低水平，但由于当前贷款利率仍将“稳中有降”，因此存款利率亦将继续走低，为保持实体经济较低融资成本腾挪空间。

事实上，除了银行主动压降大额存单产品之外，近期金融监管部门还在引导商业银行减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。如近期市场利率定价自律机制发布倡议文件，要求银行业金融机构禁止通过手工补息的方式高息揽储，维护存款市场竞争秩序。

展望未来，廖志明预计，活期存款客户对于存款利率并不敏感，因此仍可继续下调。而定期存款利率亦有下调可能，这将视经济复苏情况、前期利率下调影响等因素而定。

此外，对于投资者而言，董希淼表示，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。

“总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，综合进行资产配置。”董希淼建议，投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。