【投顾组合】再造一个市场！接下来侧重方向要换换了（04.06）

基金投顾组合周报

2024.4.1—2024.4.3

投顾组合周涨跌幅情

固若金汤本周跌幅0.01%

稳如泰山本周涨幅0.48%

银河战舰本周涨幅0.47%

宇宙奇兵本周跌幅0.01%

星际穿越本周跌幅0.63%

沪深300指数本周涨幅0.86%

重要事项点评

本周A股指数涨多跌少，上证指数收3069点。个股板块中，有色金属和化工上涨较多，计算机和通信下跌较多。本周北向资金净卖出约38.9亿元。

美股方面，本周标普500指数下跌0.95%，纳斯达克指数下跌0.8%。港股方面，本周恒生指数上涨1.1%，恒生科技指数下跌0.77%。

以下是本周的重要事项点评：

这周行情最大的看点，就是PMI数据超预期。

具体来看，制造业PMI指数重回扩张区间，整体幅度好于季节性表现。3 月份制造业PMI指数为 50.8%，较上月上涨1.7个百分点。

超预期的原因，一方面是在新质生产力和制造业设备更新等政策的推动下，制造业的恢复加快。另一方面，就是海外需求超预期，全球制造业景气度连续两个月回升，出口对PMI的拉动作用较大。

最近听机构策略会以及跟基金经理交流的时候，他们都频频强调了一个关键词：出海。

所谓出海，就是我们企业“走出去”，利用资源、技术和市场等优势，进行国际化战略布局。由于国内市场越来越内卷，出海已经成为了大部分企业的必选项。不管是做汽车的、做新能源的、甚至是做饲料的企业，都在考虑出海。

日本学者赤松要曾经提出过一个雁形理论，意思是后进的工业国家想要实现追赶，一开始要依靠进口，然后逐渐转向国内生产（也就是国产替代），最终再转向对外出口。

日本在90年代后也是如此实践的。当时日本企业的出海，涵盖了“衣食住行”的方方面面，包括半导体、精密机械、创新药、零售和化工等等。

可以说，那些日本出海的企业成功地在海外“再造了一个日本”。

因此，对我们制造业来说，“出海”并不是一个无奈的选择，而是时代发展的大势所趋。而且出海目的地不仅局限于传统的欧美发达国家， 还有合计人口超过14亿人的一带一路国家。

经济转型，就意味着基建和地产带来的减量，需要制造业出海和创新升级带来的增量去弥补。从投资的角度看，这里面可以捕捉到许多结构性的机会。

背靠完整的供应链体系，我们的制造业可以做到物美价廉，具备较强的出海优势。比如家电、消费电子、新能源、汽车（包括汽车零部件）和机械设备等行业，都是我们投顾组合重要的配置方向。

由于过去三年的下跌，很多好公司都跌出了价值，很多优质股票的价格只有高点的三折、四折，性价比可以说非常高。

华尔街有句名言叫做“模糊的正确大于精确的错误’。现在我们已经模糊地知道，大盘整体处于低位，很多好公司被错杀，下面需要做的就是收集筹码，耐心等待行情启动。

我们也准备进行新一轮大额发车。药师上周跟我说，将50万元准备好了，就等待节后加仓的机会。

投顾组合介绍

目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。