思尔芯虚增收入净利润主动撤回IPO申请，因欺诈发行被证监会处罚

红星资本局2月12日消息，近日，证监会对上海思尔芯技术股份有限公司申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚。该案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

2021年8月24日，上交所官网披露公告，思尔芯赴科创板IPO获受理。但在2022年7月终止了IPO，公司和保荐人一同向交易所提交了首发的撤回申请。

招股说明书显示，思尔芯自成立以来始终专注于集成电路EDA领域。作为业内知名的EDA解决方案专家，公司业务聚焦于数字芯片的前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案，服务于人工智能、超级计算、图像处理、数据存储、信号处理等数字电路设计功能的实现，广泛应用于物联网、云计算、5G通信、智慧医疗、汽车电子等终端领域。

2018年至2021年一季度，思尔芯的营业收入分别为2119.44万元、7176.01万元、1.33亿元、2291.46万元；同期净利润分别为-621.79万元、-985.34万元、1010.72万元、-346.25万元。

思尔芯选择的上市标准为《上市规则》第2.1.2条第项，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。公司2020年的业绩满足该上市标准。

但实际上，思尔芯的财务数据存在虚增情况。

据证监会披露的信息，作为首发信息披露质量抽查企业，证监会于2021年12月对思尔芯实施现场检查，发现公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。思尔芯撤回发行上市申请之后，证监会对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。

经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》第六节“业务与技术”、第八节“财务会计信息与管理层分析”涉及财务数据存在虚假记载，2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%，虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。

也就是说，2020年思尔芯的真实营业收入为1.176亿元，净利润为-235.45万元，并不满足上市标准。

证监会依法决定对思尔芯处以400万元罚款；对时任思尔芯董事长黄学良，时任思尔芯董事、首席执行官、总经理Toshio Nakama分别处以300万元罚款；对时任思尔芯董事、资深副总裁林铠鹏，时任思尔芯董事、资深副总裁、董事会秘书熊世坤分别处以200万元罚款；对时任思尔芯首席财务官黎雄应处以150万元罚款；对时任思尔芯监事会主席杨录处以100万元罚款。

红星资本局注意到，思尔芯的会计师事务所为立信会计师事务所，其对思尔芯的招股书出具了审计报告。立信所曾因年审不到位、审计违规等问题多次被监管点名。仅2023年，立信所就先后被新疆证监局、山东证监局、贵州证监局等出具警示函。1月4日，浙江证监局对立信所及2名注册会计师出具警示函。

对于思尔芯此类情况，证监会表示，实行注册制，强调以信息披露为核心，发行上市条件更加多元包容，发行上市全过程更加规范、透明、可预期。但实行注册制，绝不意味着放松质量要求，在把选择权交给市场，强化市场约束的同时，审核把关和法治约束也将更加严格。下一步，证监会将全面落实党中央、国务院决策部署，依法从严打击证券违法活动，进一步加大新股发行领域现场检查、现场督导、稽查执法力度，压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任。坚持“申报即担责”，对于涉嫌存在重大违法违规行为的，发行人和中介机构即使撤回发行上市申请，也要一查到底。对财务造假、欺诈发行等违法违规行为，证监会将以“零容忍”的态度坚决予以严厉打击，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益。