亚玛芬IPO最高融资18亿美元，安踏拟认购不超2.2亿美元

在Amer Sports宣布启动首次公开募股、安踏体育披露认购计划后，1月23日股市开盘后，安踏体育股价一改前几日的下跌走势开始上涨。截至发稿，安踏体育盘中报67.25港元/股，涨幅为4.83%，最新市值约1905亿港元。

继1月4日向美国证券交易委员会提交F-1文件后，1月22日晚间，亚玛芬宣布启动首次公开募股，发行1亿股普通股，预计首次公开募股价格区间为每股16美元-18美元。以此计算，该公司此次IPO融资规模在16亿-18亿美元。当晚，安踏体育发布公告称，安踏体育和合营公司Amer Sports HoldingLimited另外两名股东各自的关联实体均有意向以首次公开发行价购买亚玛芬普通股，安踏体育购买金额不高于2.2亿美元。

据亚玛芬更新的招股书显示，另外两名有意向购买的股东分别是Anamered Investments Inc.的关联实体以及腾讯控股有限公司的关联实体，分别有意向在首次公开发行中，购买最多2.2亿美元的普通股和最多7000万美元的普通股。

亚玛芬是一家体育用品公司，旗下拥有始祖鸟、萨洛蒙等多个国际品牌。2019年由安踏体育、方源资本、Anamered Investments及腾讯组成的投资者财团，以46亿欧元成功收购了亚玛芬，该公司即是合营公司AS Holding的附属公司。

截至2022年年底，安踏体育实际持有AS Holding 52.7%的权益，该合营公司投资的账面值约93亿元，占安踏体育总资产的13.5%。被收购以来，亚玛芬业绩加速增长，2020年至2022年，亚玛芬收入分别为24.46亿美元、30.67亿美元、35.49亿美元，调整后的EBITDA分别为3.11亿美元、4.17亿美元、4.53亿美元。

据亚玛芬预计，其2023年收益在43.53亿美元-43.63亿美元，同比增长22.7%-23%；净亏损2.34亿美元-2.04亿美元，同比减少7.4%-19.3%；经调整EDITDA为5.97亿美元-6.07亿美元，同比增长31.8%-34%。