fr. 南瓜鱼 | 我的投机思维和认知！

其实这些关于认知的东西写出来，会有一些感慨。

因为投机赚钱，其实真的就是没有任何清晰的界限的东西，也没有任何一个认知是完全正确的。同样的方法，不一样的人。可能一个人就赚的，另一个人是亏的。我觉得简单的东西，可能有人觉得难。在认知比我更高的眼里，困扰我的问题，可能对他来说不值一提。

但往往更多的人，自己在这个市场成功了。感觉自己很牛，但是又不愿意分享出非常非常具体的东西，但又迫不及待地想让别人知道自己的体系或者认知多牛。于是就延伸出来一个概念，叫悟道。

分享悟道的一些内容，质量有多高，其实并不取决于自己的实战水平有多高，其实是取决于笔者的语文水平有多高。很多人觉得说的太具体并不好，但是悟道这两个字的B格是很高的。

其实我不止一次表达过，我看不上悟道这两个字。国外成功的交易员，连道是什么都不清楚，更别谈如何悟了。好像也并不妨碍别人的强大。纵观期货的国内顶级交易员，其实也没有谈论悟道或者天道的。

我觉得吧，已经走出来的人，是不惧怕让别人知道自己详细的体系和内容的。国外有太多顶级的交易员，在比特币或期货的实盘中赚到了几百万到几千万美金，他们的具体交易策略，其实我看过很多。被很多人知道了之后，也并不影响他们继续赚钱。

基于此，我前不久第一次公开了自己在期货的实际仓位大小，并且公开了自己的交易系统，并且实时分享自己在期货的操作有一段时间了。其实大家都看在眼里，我是如何止损，如何止盈。如何进场如何出场，如果被甲醇坑了一遍又一遍。甲醇这样坑我，好像这段时间也并未妨碍我赚钱，不过确实是拖慢了我的速度。所以，基于无数给过我启发的前辈的举动，我也愿意详细谈一谈我的思想和心态。

大A和期货的不同，主要是在于短线的环境差别非常大，非常非常大。所以，很多在期货是对的东西，搬到大A就是错。反之亦然。

比如期货的主升浪，少说一个月，中间反反复复，但终归是涨。任何时候都可以买卖。一致的时候非常少，绝大多数都在分歧。在充分地多空换手搏杀。

大A的主升浪，越是明显的主升，一字板越多。也就是说，个股越强的趋势你越是难以参与。

以前我不理解两个事情。

1.做期货的其实都觉得做股票的挺傻的，特别是短线。

2.做期货短线的，普遍觉得能在大A短线稳定赚钱的人都非常厉害，非常厉害。

两者极具冲突性。现在我终于理解了，哈哈，但我不说为什么。如果说，你期待看一篇短短数千字的文章，就能扭亏为盈，就能悟道，那是你想多了。顶多就是让你从千头万绪一团乱麻之中，找到一个正确的线头，仅此而已。主要针对期货市场就讲这些点吧：风险，仓位，判断，趋势，节奏，取舍，波动，等待，失败后，成功后。主要谈一些进阶的东西，所以一些比较基础的知识不浪费时间科普。

那就正式开始了。此篇，亦是我前段时间写的我的交易系统的补充，算是心态篇。毕竟心态这玩意，有时候你明知道啥是对的，你也做不到。但终归我提供一个心态的修炼方向。

期货的风险主要源于两点，但确实穿插在市场的每一个角落里。期货其实可以说很残酷，因为每日结算机制和杠杆。假如一个品种，走主升浪。因为每日结算的机制，意味着你当日亏的钱，收盘后就会进入到对手盘的账户变成他的盈利，而他无需平仓卖出。这意味着你的对手盘在下一个交易日就会用你的钱和你作战。这种情况下你的对手盘怎么会输给你呢？所以说，硬抗亏损，在期货是很扯淡的。

具体到实战，那就是我极少会拿着亏损的单子进入结算。除非我觉得这个亏损只是正常的价格波动。

其次风险来源于仓位和杠杆。

有些人的认知不适合期货短线。因为他认为，重仓天然风险大，为了降低风险，就需要降低仓位。把握越大的，仓位越大。很直接的讲，这个认知在大A短线是对的，期货短线是不对的。

这个认知我不能说是错的，但至少也是不对或者不准的。因为这种风险的认知是，这笔单子亏钱的概率和赚钱的概率。赚钱概率大，他认为风险低，值得重仓。亏钱概率大，那就是风险高。

如果这个认知是对的，那我可以直接讲，我所有的操作都是极低风险的。因为我不可能去做一笔我觉得亏钱概率大的单子。每一笔单子做进去，我都是觉得我会盈利走人的。

但事实是这样吗？显然不是，因为我有止损的交易的。我对风险的认知是。这笔单子我的止损位置，和我的止盈位置的距离有多远。搞不清楚止损位置，很简单，不做。风险带来利润，极低的风险带来极低的利润或亏损，极高的风险带来极高的利润或亏损。利润和风险是亲兄弟。你追求了低风险，意味着你的期望值就是低收益。比如银行存款就是这样的类型。

那仓位应该怎么上呢？

落到实战：仓位一次性打到你觉得能让账户有客观增长的程度，同时预留出来资金空间，应付价格的正常波动。就我而言，比如纯碱主升浪期间，我只要去纯碱，一般都是打70%的仓位。（因为我日常会预留1-2成仓位打野，做一些非明星品种，老粉应该都知道。）

其实你们应该看过我发出来的一些截图，我日常的资金使用率，要么是低于20%或空仓，但通常会保持在80到90%，最高的时候会去到95%左右。为什么会这样？因为对于主升品种，我是浮盈加仓的。有些人也听过一句话，浮盈加仓，一把亏光。这话没毛病。但赚大的，肯定是要浮盈加仓的。但这个浮盈加仓也是有技巧的。

比如你资金使用率是80%，盈利进了结算。次日你的资金使用率可能就降到了70%，因为盈利已经进了你的账户，变成了现金。这个时候，你可以加仓重新让资金使用率回到80%，这是正确的浮盈加仓。

但这种操作呢，不建议控制力不合格的人来做。

所以说，你要明白。风险并不是赚钱和亏钱的几率有多大。而是你可以看见的止损的空间有多大，以及你浮盈加仓的位置在哪里？如果一笔单子你做错了，止损深不见底，或者连续大涨后继续浮盈加仓，这就叫风险大。这是你主动暴露的风险，这是因为你的开单动作导致的。主动风险。

杠杆和每日结算机制，这是市场被动给予你的风险，但也是你赚钱的根源。被动风险。亏大钱，就是主动风险叠加了被动风险，你两种风险一起爆发，而你一种都没有控制住。规避风险，不在于你买的品种的走势是涨还是跌。而是在于你如何平衡主动风险和被动风险。

被动风险高的时候（品种波动大，大涨大跌），这个市场你要主动压低主动风险，比如锁定一部分利润出局，降低仓位。主动风险高的时候（击穿止损的速度非常快，操作变形没有遵守自己的交易体系），这个时候，立刻止损规避被动风险。

可以说，主动风险来源于开仓，被动风险来源于持仓。两者要平衡好。这里要讲一个烂大街的东西，叫确定性。什么是确定性？相当多人理解的确定性，其实是莽夫基因作祟。他确定这里一定会涨，所以确定性高。

那问题来了，如果你确定一定会涨，那为什么这么多人卖掉？难道市场就你一个人看清了真相？再者，既然你确定一定会涨，为什么没有卖房子加仓呢？这个确定性的问题下面拆开讲。

趋势，节奏，判断：这三个东西我要放在一起讲，其实这三者和时间与空间的关联非常紧密。

先说趋势。这玩意是最简单的，很多人教你们要顺应趋势。顺应趋势很简单。落到实战：我是通过看日K或者60分钟K线来确定的，他的走势多头排列了，一路向东北方向打，那就是多头趋势，我只买多，不做空。

简单吧？

趋势是不需要判断的，只要不是瞎子都能看见，你但凡有一丝丝的犹豫，说明你认为这里没有形成趋势。那作为短线来讲，有几个特征。

1.你的持仓时间很短，可能1小时，可能1天，大不了1周对吧。但绝不可能1个月。

2.你看不清楚很长时间的走势，你最多其实就能看清未来一两天，三天很多了。你要是纯粹短线和我讲，大A某个今天涨停的票3天后的走势是什么，我会觉得你在说梦话。

基于此，落到具体的实战，你就需要一个相对优秀的成本。也就是说，必须低买高卖。

说到这里，就有些人不理解了，你又说要顺应趋势，又说要低买高卖？哪个是真的？这不是鬼话？这里就是很多人公开自己的交易模式的不足之处了，因为他会隐瞒一些非常重要又不起眼的细节。而我是准备把细节说齐全的。这里就要牵扯到时间和空间的关系。详细点说，是调整时间和调整空间。

1.趋势确立在一个更大的周期，但大周期是由无数个小周期组成。比如1分钟K线，10连阳，你会认为这里是多头趋势吗？不会。但日线10连阳，你一定会认为是多头趋势。一个完整的上涨的大趋势的构成，可能是7个上涨小趋势，3个下跌小趋势。很好理解吧？

比如一个月K级别的阳线，可能涨了20天，跌了10天。组成了这个阳线月K。
那么，一旦你确定这里是上涨趋势，你要做买入这个动作，一定要等一个回调，以确定时间和空间的关系。

如何确认时间和空间呢？

落到实战：他上一次回调用了多长时间重回涨势？假设是5分钟级别走30根K线后放量向上突破。那么这一次回调，等15根K线之后，你就要注意了。同时要去看空间的关系，上次的波段最高位回调到最低位，幅度是多少？目前的幅度是多少？你是可以大致看出来一个区间的，你需要做的就是等一个合适的位置，进去。

这个合适的位置，可以是合适的价格，回调到比较极限的位置买。也可以是合适的时机，空间和时间的关系大致满足后，做他的突破阳线。无论哪种，都要确定好止损位。同时，开单的点位要追求确定性。这个确定性，不是说，未来你看到了必涨的走势叫确定性。而是，一旦价格跌破了这里，你觉得上涨趋势就改变了。这种关键的节点，叫确定性。

一个上涨趋势，会有很多次回调，但每一次回调都能重新拉起来。唯一的一次回调后拉不起来，这就是趋势改变，上升趋势结束了。比如你们可以看看我前段时间有一次纯碱的多空转变，就是我发现了这一点，算了我自己找一下然后截图吧。

比如这里12月25号，纯碱在我的交易系统里，属于转势了。而玻璃我判断是多头初期启动阶段。而我的交易系统，其实就是我个人判断的具现。

纯碱的走势，现在事后看，确认判断对了。下跌100跳了，玻璃也涨了50跳左右，可能也是对了。

在纯碱和玻璃的关联性如此紧密的情况下，这两个月基本同涨同跌的情况下，我为什么敢短期看空纯碱，短期看多玻璃呢？

就是因为我看到了当前节点的确定性。这个确定性是，纯碱已经脱离了正常的多头趋势的价格运动区间。而玻璃的当前节点回到了多头趋势的价格运动区间。

我是期望市场按照我预想的方向走的，但并不是说，我很笃定市场一定这样走。我如果非常笃定，我卖房子卖血了。

也就是说，我这个确定性的根源是。在我发言的时间节点，以纯碱和玻璃已经经历的调整空间和时间来讲。只要纯碱涨一点，不用太多，我就知道我看错做错了。只要玻璃跌一点，我就知道我错了。做进去的止损比较小，很清晰。

这就是在一个趋势中，找到了明显的变盘节奏点，所导致的判断。

市场的走势，是无序的，是所有参与的人博弈的结果，如果你说你对未来有确定性，等于你预知了未来。

你有预知未来的本事吗？除非你有改变未来的本事。

比如，我10分钟后，一定会喝掉我桌子上的可乐。无论这10分钟后天崩还是地裂，我一定都要喝掉。这就叫对未来的确定性，因为我有能力完全可以控制这瓶可乐的未来。

事实上，在市场上任何人都没有这样的力量可以控制未来。所以，你追求的确定性，就是当前节点的确定性，而非未来。

综上所述，落到实战：

1.理清时间和空间的关系（确认这里接近多头趋势回调的极限，再继续回调就破坏了上升趋势）

2.选择回调买？还是突破买？取决于调整时间的长短，调整时间越短，突破越有可能为假。实战中我多数的选择都是回调买，而非突破买。除非我明确知道自己错过了回调买的机会。

3.突破买，却遇到了假突破怎么办？这个就是最考验心态的地方了。

突破可以有很多次，但只有一次为真。无论是向上还是向下。我在实战中，既然选择了突破买，我就会被动加大止损，只要趋势没有被破坏（回味一下第1点），我就会拿住。

这也是我更喜欢回调买的原因，因为回调买，你付出的是更多的等待时间，而且是保本或微利的等待。这会让你持仓体验更好。对于盈利的单子，我耐心相当好，亏损的单子，我耐心其实比较差。这个是个人性格原因导致的。

（这里又要插个题外话，因为我很早就认识到，大部分亏货，都是盈利的单子拿不住，亏损的单子爱死拿。无论是股票还是期货都是这样，我极力避免成为这样的人，所以刻意训练自己的性格所致。）

突破买的优点是，一旦成功，直接价格起爆不需要等，马上就进入止盈阶段。这玩意，就需要运气+积累。

4.上涨趋势不是一蹴而就的，每一次回调都是一次节奏。

这就像跑步的呼吸节奏一样，假如一次晨跑就是一次完整的操作。那么经过了一波猛烈地直线加速，总会有弯道或者窄路你要减速的，减速的时候要勇敢的去。但是有时候会出意外，万一跑步的时候摔倒了，你就得回家了。所以你要清楚什么情况是摔倒？

落到实战：一般我进去后，再来一次我意料之外的急促的调整，我认为就是摔倒了。

说个我自己操作的实例，纯碱2401,11月28日。5分钟级别。

纯碱2401在11月23日的急速回调，2367到2245是最高点到最低点，从K线实体来判断，有效的调整大概是100跳的空间。

那么11月27日到28日的时候，从2509回调到2415附近，我判断非常接近回调的极限了，11月28日上午就在2415附近价格稳住了，同时我的交易系统也告诉我这里就是一次很稳定的支撑。在我看清楚止损空间大约是20跳左右的时候，我进去多单了。

我是盈利状态进的中午休市，午后开盘，因为中午远兴能源的突发消息，直接击穿我的止损。这我认为就是摔倒了，极有可能多头趋势结束，所以止损了。

后面拉回来，不影响我继续在纯碱做多。

这就是意外情况，节奏遭到了外力破坏。

但还是那句话，只要多头趋势没有结束，任意一次不管规模多大的回调，最终都会涨回去。

多头趋势的任意一次回调买入动作，如果没有外力突发状况，你都是可以盈利的。

只有一次会亏损，避不开。那就是多头趋势结束，进入空头趋势的时候。

你要知道，价格突破无数次，只有一次是真的，无论是向上还是向下。这一次，是你完全无法避开的，必定会止损的。这也是世界上不存在100%胜率的根源。

当你不理解趋势的力量，你会在非常强的上涨趋势中做空。这就是为什么抄底摸顶必死的原因。

因为顶底，无论是从时间尺度，还是空间尺度去考虑，永远都只有一个是真正的顶底，其余的顶底都是假的，总有更低或者更高。

抄底摸顶是一种思维，而不是一种操作手法。这里又是很多人的一个大误区，很多人认为这是一种操作手法。

如果单纯从操作层面看，我做空的单子，都是等一波上涨再空。买多的单子都是等一波下跌后再买多。那我就是很纯粹的抄底摸顶的选手吗？

我并不认同。

这种思维让人无法解脱的原因有2点。

1.巨大的成本诱惑，一旦成功，你的成本无与伦比的市场最优。这是一种占便宜的心态。爱占小便宜的人，在现实中啥情况，就不需要我多提了吧？

2.价格越是往你不期待的方向走，越是符合你的买点。

比如你抄底进去的，价格继续下跌，那就更符合你的买点了。那岂不是越跌越补仓？因为你完全没有止损的意识呀。

越跌越买，这多可怕？

止损的重要性是什么？其实是，我可以错无数次，依然还活着。而你不止损，错一次直接暴毙。

短线，明显抄底摸顶是错的，那么你到底该做的是趋势？节奏？这取决于，你的持仓能力。你因为一次节奏，开单进去，拿单子的能力特别强，你就变成了做趋势的了。也就是说，在一个小级别回调进场，目标是拿大级别的上涨趋势，中间浮盈加仓。这是所有大佬做大的路。

1.要稳稳地赚钱，做对方向就好，买点不重要。（不追求买点精准的情况下，仓位要小，确定做对了再浮盈加仓。）

2.要赚钱快，就在趋势正确的同时，做同向的节奏买点。快进快出，止损严格绝不幻想，止盈也严格，到点就走后面上天也和我无关。（我上个月一周翻倍就是这样做出来的。）

3.要资金上台阶，就要在趋势正确的情况下，不错过每一个节奏点，并且不断地浮盈加仓，反复进出。但只做顺应趋势的方向。（哈哈，这里我要炫耀一波，纯碱我从1700看多，这波涨到2800，我就是这样操作的，过程其实并不完美，我中间有松动，有做空，但其实收益我也满意。这波纯碱主升浪，也是我第一次尝试这样的高难度操作，确实不好驾驭，但事后看特别简单，死拿即可。）

难度是递增的。

都是赚钱，持仓能力决定你的上限，但并不是决定你是否盈利或亏损的原因。

有时候，持仓能力弱，那就想办法尝试把自己的节奏做快，赚快钱，积少成多。这种就需要多选走势流畅，不会大幅高开低开的品种，化工品大多就是这样。

持仓能力强，就要尝试从节奏型转换成趋势型操作，赚大钱。你10笔单子可能会亏钱6次，保本3次，但成功1次就是翻倍起步的收益。比如黄金和原油。

关于止损位：

人有情绪，止损就是为了控制情绪。但你要说，完全屏蔽情绪对你的影响，那不可能。都知道世界上没有鬼，你说有？你抓一只我看看？但看鬼片你依然会心惊肉跳吧？情绪是无序的，和这个市场一样，市场的走势也是无序的。但，既然无序，我们看K线做什么？这就是市场的底层逻辑，那就是历史总会反复上演，但又不会完全重复上一次。

换成更被人熟知的话就是，华尔街没有新鲜事。且市场，一定是在一个有限的空间内波动，毕竟黄金不可能跌到和大米一个价。

但这个理论在大A是行不通的。有限的空间？不存在的。我退市给你看看？毕竟股市讲的是估值，而期货是未来的商品。也就是说，期货其实和做生意没什么区别。那既然是做生意，止损这个就很好理解了吧？

落到实战：

1.止损必须是你心理承受的范围内。比如我，超过40跳的亏损，我完全接受不了。任何情况我都不可能把止损放大到超过40。

2.保证本金安全的幅度。比如你最大的止损就是账户总仓位的10%或者多少。

3.对自己拿单子的能力一定要有清晰地认识。比如，你亏10跳就心惊肉跳脑海里忍不住想卖，那就不要去做波动大的品种。

4.止损最大最大的意义是，让你自己老老实实地待在自己的舒适圈，做自己舒服的，看得懂的交易。这是止损最大的意义所在。也就是说，你必须时时刻刻牢牢地控制住你账户亏损的幅度。

亏得太快，亏得太多。在大A还可以推说是市场不好，情绪崩盘，预期太一致，市场退潮等等一系列理由。

但在期货，100%你自己的问题，和市场关系不大。毕竟多空双向的市场，市场暴跌你也可以赚钱，市场暴涨你也可以亏钱。

踏出舒适圈？挑战自我？这都是你在稳定盈利后再考虑的事情。

本期就先聊到这里，中个股仅供参考，不做买卖个股推荐，投资有风险，‍入市需谨慎，不知道大家对此有什么看法，也欢迎留言区多互动评论#淘县就是淘股吧#淘县就是淘股吧 （本文作者系淘股吧ID：南瓜鱼）

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