【策略复盘】都在疯抢海外基金！今天提示一下风险吧（01.16）

大家好，下面是1月15号药师工具策略复盘。

开年以来，表现最好的应该是日经225了吧，开年以来已经涨了7.29%，今天更是一度冲破36000点。

我看了一眼某券商搞的A股大赛，排名靠前的都是买了日经225ETF，收盘后各个论坛也是关于日经ETF的消息。

我也不知道啥回事，场内溢价率较高的日经ETF跟印度基金在同一个时间被拉上去，最高分别涨9.41%，7.88%（图一、图二）

但很快就被砸了下去，收盘分别涨4.67%，2.58%。

这两只基金有一个共同点，日经ETF当天申购仅有200万份，全天交易额8.97亿，前面两个交易日也有5个亿的成交，而印度基金则是直接暂停申购（图三）

也就是来自于申购砸盘（套利）的力量很弱，甚至没有。

这或许是今天资金敢于同一时间去拉的原因，但场内ETF除了申购带来的新增份额砸盘之外，还会有来自于本来就持有ETF的资金砸盘。

这两只ETF还都是T0交易，一下子涨幅那么大，相对于指数溢价率那么高，自然会有聪明资金卖。

看好买入的朋友还是要注意一下，像日经有很多平替的，没必要追着溢价率最高的来买，溢价率总归是要抹平的

回到A股上，成交额6100亿出头，继续跟上面提到的有着鲜明的显著对比。

行业上还是股息率风格表现较优，功率半导体部分成分股大涨，主要是捷捷微电发布了涨价函，产品价格涨价幅度5%-10%。

近期已经有多家公司相继发布涨价函，刚好新能源短期反弹不动，轮动到行业对应的IGBT领域，也是合理，综合之下促进了板块的超跌反弹。

不过这并不是下游需求整体短时间有了很大的提高。

IGBT之前也是扩产的太快，导致出现供过于求，然后就只能降价去库存，这种时候涨价一般是之前的某些产品降价降的太狠了，可能是没赚钱甚至还是亏钱的，等库存去的差不多了，或者亏损加剧了，这时候就会稍微涨价一些。

对公司来说，涨价自然是偏利好多一些，去年下半年存储经常传出涨价也是这么个事儿，短时间还是反弹为主。

继续给大家更新一下新的业绩预告：

玲珑轮胎公告，预计2023年净利润13.50亿元到16.10亿元，同比增加362%到451%。

主要受益于国内外需求提升，以及原材料+海运费成本回落，产品销量实现较大增长。

机构预期全年净利润13.5亿元，处于预告区间下限，整体看略超市场预期。预计2024年实现净利润20.1亿，同比增长48.9%，对应PE14.7倍，估值性价比较高。

博俊科技公告，预计2023年实现净利润2.88亿元-3.25亿元，比上年同期增长95%-120%。报告期内，公司订单充足，营业收入较同期增长较大。

机构预期全年净利润2.87亿元，处于预告区间下限，整体看略超市场预期，预计2024年实现净利润4.33亿，同比增长50.6%，对应PE17.8倍，估值性价比尚可。

杭叉集团公告，预计2023年净利润为16亿元至18亿元，同比增长61.98%至82.23%。

机构预期16亿，整体来看略超市场预期，预计2024年实现净利润18.4亿，同比增长16.2%，对应PE12.7倍，估值性价比尚可。

新泉股份公告，预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净利润为8.01亿元到8.21亿元，同比增长70.22%到74.47%。

受益于客户订单持续放量，公司报告期内的销售规模较上年同期呈现较大幅度的增长。

机构预期是8.05亿，基本符合预期，预计2024年实现净利润11.1亿，同比增长38.2%，对应PE20.2倍，估值性价比还行。

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①网格交易

今天没有触发网格品种交易。

②可转债打新

今天上市的可转债，已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天有一只可转债上市

浙建转债上市，正股为浙江建投，公司主营业务为：建筑施工以及与建筑主业产业链相配套的工业制造、工程服务、基础设施投资运营等业务

今年前3季度净利润同比减少48.35%

本次募资用于：施工安全支护设备购置项目

固碳混凝土制品技改项目

建筑数字化、智能化研发与建设项目

所属概念：新型城镇化、国企改革、智慧城市

当前转股价值为89.10，给予25%--27%的溢价率，预计上市价格为111.37---113.15元。

③股债收益差

现在股债收益差是6.97%，百分位99.86%

意味着整体市场的性价比要比99.86%的时候要高，股票的性价比较高。

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