【策略复盘】A股新年开门绿！好在有几个利空落地了（01.03）

大家好，下面是1月2号药师工具策略复盘。

等待的开门红并没有，跟假期前那几天比，显得很一般了。

外资今天跑了53亿，这样看，外资还真的是用了“套利”的角度，节前大力买入，节后砸盘给节前卖出节后要买入的资金。

不过周末公布了经济数据，12月的官方制造业PMI公布值49%，预测值49.5%，前值49.4%，不及市场预期。非制造业PMI公布值50.4%，预测值50.5%，前值50.2%，同样不及市场预期。（图一）

这估计也是影响了外资的信心，导致资金流出。

在北向的带动下，风格又切换回去了，赛道股下跌，水电水电（电力），煤炭，红利等上涨。

行业上，军工表现较好，上周五大的人事调整终于落地（图二）

后续就静待订单以及业绩的持续发酵，估计后续可以看到越来越多的订单公告（图三）

大飞机产业链也有一些催化，今天东航接收的第四架C919大型客机执行调机航班。

据我了解，东航应该是最早买C919也是打算买最多的，21年三月份就签了5架合同，计划是2022年接收1架，剩余4架2023年接受。

今天这架就是这个合同里面的，加起来2023年交付了3架，还剩一架。

2023年9月28日，又签订了100架。

计划2024年交付5架，2025-2027每年交付10架，2028-2030每年交付15架，2031年交付20架。

国航在去年12月22日也定了6架C919，计划在2024-2025年交付。

从这些数据来看，商飞从2024年开始，相比2023年交付的3架，后续交付的数量会一年比一年多，随着数量的增多，对于大飞机产业链来说，大概率会有业绩上的帮助。

就是军工指数在2023年跌了挺多，最近还在情绪修复的路上，我最近几天看了下，很多机构大V都跟我们一样，普遍看好军工，但一些看好的帖子下面，普遍都是不信的评论，这个倒是挺有意思的。

指数先看估值修复，没极端情况，短期还会震荡，但大概率不会再创去年低点了。

根据文旅部数据，元旦假期全国国内旅游出行1.35亿人次，旅游收入797亿元，隐含客单价591亿元，恢复至2019年同期109.4%，105.6%，96.5%。

整体还行，还在增长，就是出行人数变多了，但消费能力增长跟不上了。

这也是市场比较纠结的一个点，所以旅游板块在这样的数据下也没有什么表现，除了个别景区数据比较猛的公司涨的比较好。

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①网格交易

今天网格交易触发的的品种有军工龙头ETF，家电ETF，2000ETF卖出一格，上证综合ETF卖出一格。

网格组合触发的品种有国防军工ETF，家电ETF，网格工具升级后，我们更新了不少功能，其中网格组合就是其中一个，我们目前有50多个基金ETF网格策略，但不少朋友不知道如何挑选配置，所以我们按照组合配置的思路弄了网格组合，大家感兴趣的可以去网格工具看看具体的持仓，一共有8只品种。

军工龙头卖出一格

家电ETF卖出一格

2000ETF卖出一格

上证综合ETF卖出一格

②可转债打新

明天有一只可转债申购。

东南转债申购，正股为东南网架，公司主营业务为：钢结构建筑及围护系统的设计、制造、安装以及装配式钢结构建筑总承包业务及涤纶长丝的生产和销售

2023年前3季度净利润同比减少27.65%

本次募资用于：杭州国际博览中心二期地块EPC总承包项目

萧山西电电子科技产业园EPC总承包项目

所属概念：光伏建筑一体化，新型城镇化、一带一路

整体来看，公司基本面一般，当前估值35倍PE，比较贵。预计2023年-2025年净利润增长率分别为21.12%、8.47%、9.21%

综上，给予顶格申购，上市卖出评级

③股债收益差

现在股债收益差是6.7%，百分位99.22%

意味着整体市场的性价比要比99.22%的时候要高，股票的性价比较高

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