fr. 江湖封神 | 如何卖在最佳的位置？

俗话说会买的是徒弟会卖的是师傅，这是有一定的理论基础的。经过之前的数据分析，不管买入点如何好，卖出点控制的不好都会差距很大的，即使最好的买入模式，卖到最高点可能平均获利五六个点，但是卖到最低点可能平均负三四个点，差距还是蛮大的，如果加上心态不好可能会更糟糕。在复利的加持下，同样的票，同样的买点，只是卖点不同，一个人可能很快翻倍，但是另外的人可能很快赔光。当然这是极端情况，实际上卖不好很可能还是会原地打转。这个问题已经困扰了我很久了，一直都没有能得到很好的解决。下面就是我近期的一些思考，因为我主要是研究接力的，所以以下的内容只是从接力的角度进行思考的。

同样卖出和买入是一样的，不能单纯的只看一个维度的，如果只单纯只看一个维度极容易出现一叶障目不识全貌，最终蒙圈，在实战中极容易出现严重误判。

相对于卖出，买入似乎更简单一点，只要考虑在几个目标个股中谁最强就可以了，这个还是比较容易，就好比做选择题，可以单选也可以多选，往往做判断的次数不是很多，时间也较短，往往就是开盘半个小时内基本上已经做出了选择了。买定离手，剩下的只能交给市场，但是只要拿着市场最强的个股，基本上不用太操心了。但是卖出更像是做判断题，只有两个选项，持有还是卖出，而且往往是需要连续判断，市场的风吹草动都有可能让自己变的不坚定，大脑的CPU始终处于满负荷运行中，时间长了大脑就会宕机，傻眼了。为了给大脑减负就需要制定卖出规则，当什么情况下必须卖出，什么情况下必须持有。

卖出的本质是对个股上涨空间的判断。而影响上涨空间高度既有外部因素也有内部因素。而每种因素的影响程度又是不同的，但是有时候影响的因素又会相互的影响，产生连锁反应，所以判断起来真的很难。以下列举一些影响因素。

第一，市场的情绪或者环境

第二，买入的模式的溢价

第三，同高度的竞争状态

第四，分时中的具体表现

第五，游资的交易时间特征

第一、市场的情绪或者环境

这个往往就是市场情绪周期或者其他相关个股的带动和影响。按照之前的文章来看，当某天市场很火爆，假设某阶段的接力资金就是100亿，但是前一天成交了80亿甚至更多，市场欣欣向荣，但是次日场外资金就只剩下20亿的情况，那么即使前一天走势非常强的个股也没有多少资金去承接，甚至平开或者低开，那么内部的筹码就会认为市场不及预期，纷纷砸盘，甚至直接就按跌停了，这就是很多老师说的高潮后就是退潮的原因，在历史上还真的多次发生过，我还记录了多次，前一天一片大好，次日直接结束，当然这种肯定也不会经常出现，但是存在的。还有一种情况就是持有的个股买入的时候非常强势，次日开盘也非常强势正在冲涨停阶段，但是因为最高标直线跳水，或者同题材的高标个股直线砸跌停，持有的个股突然停止冲涨停了，立即转头向下，甚至也跟着跳水到跌停附近，或者0轴以下。在这种情况下，是持有还是卖出？

第二、买入的模式的溢价

其实很多票在买入当天就已经知道它次日的溢价表现了，如果都没有溢价，那你买啥。只是每个人的心里预期不同而已。一般是分为套利与非套利之分。套利的往往是不打算格局的，溢价相对较低，但是封死率较高，也就是成功率较高，吃几个点就跑，而非套利的往往是龙头选手说的主线龙头个股，预期就是连板或者有较高溢价的情况。其实通过数据分析就已经得出不同的买入模式溢价率是不一样的，并且存在着非常高的相关性。当然买入失败也就是断板或者其他典型特征也会直接影响次日的溢价的，这就是为什么很多高手断板离场的原因，因为未封死个股次日的溢价平均都是负数的。明知会亏大部分人肯定会卖的，当然也有极少数人搏次日反包的。那么每个模式的具体溢价又是多少呢？

第三、同高度的竞争状态

在买入的时候我们肯定会选择最佳的，例如同高度中开盘涨幅最高，最先涨停的，开盘金额最大等等，一系列的选美标准，就像选美比赛一下选最靓的仔。但是昨天他是最靓的，今天却在同高度中表现最差的，这怎么办？又或者开盘的时候是最差的，当你即将抛弃它的时候，但是很快直线拉升，又怎么办？

这种状态还是比较常见的，前一天表现很差的个股，次日表现很好，前一天表现很好的个股次日表现很拉垮，这就是很多老师说的卡位现象，有同高度竞争也有不同高度的竞争卡位现象。这种现象也被一些老师说成卡位个股是超预期。往往超预期的个股走势往往都会给更高的表现。但是在盘中怎么快速识别和判断出来呢？眼观六路耳听八方？

第四、分时中的具体表现

如果说以上的各种操作对大部分人来说都太难了，那么看分时走势来做卖出操作应该是很多普通人的判断方式了，急跌就恐慌性卖出，急拉就兴奋不已，忘却了要不要卖出了，最终的结果是什么？都是卖在低点附近，因为涨了还想涨，跌了就受不了，最终只能弱弱的说一句心态不好。偶尔几次鼓起勇气冲高卖出，但是又因为几次卖出后涨停或者连板不敢再接回来而拍大腿。其实每个人都会经历这些的。那么分时到底说明啥？其实分时只能反应个股在某一分钟或者某个时间段的多空双方的实力对比，而这种实力对比又会影响到场内筹码的坚定程度和场外资金参与积极性。其实可以直接看成是两军对垒。这里面要考虑三个维度，第一是强度，第二是时间，第三是总量。如果当一方非常强势的时候就会发起攻击，例如买方很强，快速拉了七八个点，但是只是几秒拉起来的，行不行？或者半个小时甚至一个小时一直拉升起来的，行不行？这些都是不好的，拉升很强是指多方拉升的高度，时间太短，往往说明是部分资金直接扫单导致的，卖方没反应过来，那么极有可能会空方反扑。如果是太长的时间拉起来的又说明空方不足，但是多方也不是很积极，只是愿意一点点的吃，不愿意去扫，这说明态度的问题。第三是总量的问题，假设一个票直线拉升七八个点以上，时间够，强度也够，但是量能不够，说个极端现象，假设换手才1%，封单才一千万，肯定也是不行的。虽然那一刹那多方很强，但是即将面对的是排山倒海的空方势力对吧，如果在这时候多方枯竭，那么空方就会把它打回原形。

总结就是分时走势只能反应出多空双方的势力对比，可以通过势力的对比判断出该股后期的走势，如果最终多方胜后面继续涨停，空方胜后面就有可能跌停，但是实际运行的时候往往很少出现一边倒的现象，基本上都是拉锯战，反复争夺的，如何在战局不明的时候判断最终的结局呢？

第五、游资的交易时间特征

其实高标接力都是同一批游资在玩的，所以大家买入的时间点是出奇的一致的，或者观点也是出奇的一致的。那么在盘面上就会出现在某一个时刻出现流动性稀缺的现象，例如当时或许是涨5个点，你按跌停卖出扫单，但是突然你发现成交在0轴以下的现象，分时上出现快速跳水。说明大家同时按卖出核按钮而流动性稀缺导致的。举个例子，前一天某一直票开盘3个点，一开盘快速上冲逼近涨停，封板几秒，瞬间掉头秒秒钟就砸到0轴，砸到0轴又快速的拉起来，最终经过几分钟挣扎又涨停了，短短几分钟股价来回波动达到27个点，这怎么操作，持有还是卖出？

为什么会出现这种现象？因为接力的资金隔夜已经想好次日我要怎么去操作或者看好或者看空某些票了，往往玩接力的资金很少去排队，尤其是早上这个时间点，股价波动很快，所以基本上都是核按钮，但是因为游资的手法或者注意力的问题，很难让所有人同时盯着一个票，所以每个人的下单速度是不一样的，也许我正在看别的票，一转眼这个票涨停了，瞬间去扫单，这前前后后大约是3到5分钟左右。也就是前三五分钟内往往是隔夜想好要进行操作的人进行博弈的，因为都是扫单，所以往往会暴涨暴跌，三到五分钟后第一波的冲击就结束了，如果隔夜想卖的比较多往往就会急速杀跌，如果看好的比较多，往往会快速拉升，更多的情况下是来回拉锯。这时候如果你十分看好该股，那么就应该先观察不动。如果怀疑今天不好就可以冲高离场。往往就能卖到最高点。三五分钟后市场开始冷静，往往容易已经出现了当天的最低价或者最高价了，然后该股开始正常的博弈了，

第二个时间点是9点45分，这个时间点往往是在第一次博弈后市场往往开始昨选择了，通常是同高度个股或者最高标是不是出现断板等市场的横向比较了，如果说开盘三五分钟内大家都在看手里的票的话，那么十分钟内大家已经看完当天市场的表现了，并且开始昨选择了。如果这个时候一直创新高说明该股极有可能已经被大家做出选择了，但是一直不停的在创新低往往就意味着被抛弃了。但是更多的时候往往这个时间点多空双发还在拉锯，场内的还在观望场外的也在观察。

第三个时间点是10点左右。部分强势个股这个时间点往往已经封板了或者被淘汰的已经翻绿了。但是部分还在拉锯的个股往往在这个时候也有部分按捺不住了，往往会开始砸盘，但是一般只要不是砸的太狠还是会继续胶着状态。因为这个时间点大部分游资已经干出去半仓的资金了。

第四个时间段是10点到十点半之间。这个时候往往的各路游资比较活跃的一个时间段，因为有些票他想封板，但是早上时间太短，换手不够，浮筹没有出尽强行封板往往容易被砸，所以一直在维持股价在一个区间反复争夺。但是到了十点半之前往往换手也够了，筹码也交换完毕了，这时候往往大游资会坚决的封死的，也是大部分短线接力的最后的进场点或者出逃点，也就是往往个股的最高价或者最低价就出现的地方，游资的子弹大部分也都打光了，从数据上看也比较明显，十点半之前的封板比例一般都是全天的70--80%之间。这个时候如果涨停就涨停，不涨停后面就比较难了，因为后面那么长时间封板的比例其实已经很低了。

第五个时间点，下午的1点半到2点半。上午十点半之后极少数会在11点之前再冲一次，但是大部分从那个时间点就开始震荡回落了，因为游资的资金已经耗尽，接力明显不足，但是想卖的上午那段时间也卖的差不多了，所以呈现的就是缩量回落。一般会一直持续到下午，如果在这个中间时间段，尤其是在11点到11点半附近强势封死，往往这个票里面有大游资或者大庄家，强行控制股价的走势。如果是大游资那么后面还可以高看一眼，但是如果是大老庄出现在11点停牌瞬间去触板就要小心了。这个可以通过前一天的龙虎榜或者K线或者前几天的分时就能判断出来。到了下午一点半到2点半的时候往往是接力资金最活跃的时间点，他们会选择有反包潜质的个股进行伏击，也有部分大游资或者老庄会在这个时间段偷袭，总之这个时间段会比较活跃，容易出现当天的最高价或者直接拉涨停的现象。为什么说龙头多半条命呢，原因就在这里，因为往往市场的人气龙头个股，就会有很多赌反包的资金这个时候进场低吸，最终因为合力而扭转乾坤。当然也有扭转失败的，但是这个时间点容易出现最高价，当然如果不能快速封板也会被最后砸下来的。所以我们看到很多龙头选手格局到尾盘的原因也在这里，盘中我不管你怎么波动，最后还是要赌有人过来低吸打反包。因为有些票经过全天的波动，该卖的都卖了，剩余的浮筹已经很少了，不卖的都是死多头，一般换手已经很大了，大部分都是当天买的筹码了，这个时候只要低吸资金一出手就很轻松的拉起来，一旦拉起来原本空头就极有可能改变观点，尤其是人气龙头的情况下，往往更能给人信心，说不定还真就封死了。

以上就是关于卖出的不同的判断方式，其实内容还是挺多的，也挺难的，很明显人工判断是更好的，但是实际情况是人会因为短期极少的变化最终因为高压的状态直接蒙圈的，幻想和恐惧往往最终支配了交易。为了解决这些问题我还是决定用机器去判断，减少人工的心理干扰，这个设计还是有点难的，思考的方式就是什么情况下必须卖出，什么情况下必须持有就可以了。系统自动判断龙头，自动捕捉同高度，同题材的表现，自动捕捉大资金的买卖动向，提前设置模式的溢价空间，自动感知市场的情绪变化。或许这样可以卖到一个相对较高的位置吧。

不知道自己多久能完成，但是还是有信心逐步的完成最终的目标，如果有更好或者更高效的方式的老师可以留言。