跟进调整！股份制银行存款利率下调 有助于银行稳健经营

12月25日，贝壳财经记者了解到，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、广发银行、民生银行等多家股份制银行已调整了挂牌利率。同日，招商银行、民生银行等多家银行还进一步调降了特色存款等存款产品利率。

上周五，六大国有银行和招商银行率先调整了存款挂牌利率以及各项存款产品利率调整，拉开了新一轮存款降息的序幕。多家股份制银行在上周五就已对理财客户表示，银行将于周一开始调降存款利率。

光大证券金融行业首席分析师王一峰表示，本轮存款降息覆盖面更广，除活期外其他期限挂牌利率均有下调。由于当前银行净息差收窄的压力仍然较大，因此降低存款利率有助于银行增强经营的可持续性。当前，汇率大局稳定，明年信贷“开门红”在即，因此存款降息宜早不宜迟。

股份制银行跟进下调 3年定期存款利率普降25个基点

12月25日，多家股份制银行在官网上更新了最新的存款挂牌利率。其中，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、广发银行、民生银行等银行1年定期存款利率普遍调降10个基点至1.65%。

2年定期存款利率上述各家银行普遍调降20个基点，中信银行降至1.70%，民生银行降至1.75%，光大银行、广发银行降至1.80%，平安银行则降至1.90%。

3年定期存款利率则普遍下降25到30个基点至2%，浙商银行则降至2.25%。5年期存款利率则普遍下降20到25个基点至2.05%，浙商银行则降至2.30%。

“上周国有大行存款利率下降后，我行就通知了客户存款即将下调。”有股份制银行客户经理告诉贝壳财经记者，自本周一起，该行调整后1年以内、2年、3年、5年期的存款利率分别下调10个基点、0.2个基点、0.25个基点、0.25个基点。其中3年定期最高的利率从此前的2.85%下降至2.60%。

另有股份制银行客户经理表示，在存款利率下降之后，虽然该行最高可申请的利率还可达到2.65%，但其门槛有所升高，起存金额需要50万元；同时额度较此前有所减少。

存款利率普降 保障银行业经营稳健发展

选择在年末下调存款利率，王一峰表示，一方面，货币政策海外制约因素减弱，年末出口商结汇需求集中释放，RMB汇率大局稳定。11月以来，美联储加息周期渐进尾声，叠加“稳汇率”信号强化，人民币贬值压力持续缓解，对国内货币政策掣肘弱化，市场利率自由度提升。另一方面，明年年初，存量贷款将迎来集中重定价，对银行净息差将造成较大挤压，因此存款降息宜早不宜迟。

“资产负债两端共同挤压下，2024年银行息差收窄压力仍大，适时调整负债成本必要性增强。”王一峰进一步表示，非对称存款降息，长端利率明显下调，有助于缓解存款定期化、长久期化趋势，促进资金活化，提升货币投入产出效率。同时，存款降息助力盘活存量金融资源，压缩广义资金空转套利空间。

据中金公司测算，按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15个基点每年节省银行利息支出2250亿元，与存量按揭利率下调影响规模相当。

中国银行研究院分析师李一帆亦认为，存款挂牌利率调降能够缓解银行息差压力，未来银行将进一步优化资产负债管理，保障经营稳健发展。

“2024年，LPR或仍有适度下行空间。”李一帆表示，存款挂牌利率调降还能够为后续银行针对实体经济薄弱环节、重点和新兴领域降低融资成本和持续让利进一步 腾挪空间，提升服务实体经济的能力和可持续性。存款作为银行最重要的资金来源，对银行成本和资产负债管理都具有深远影响。未来，银行仍要继续加强主动负债管理能力，把握好存款业务的规模、定价及效率三者之间的关系，提升存款利率定价能力，合理调整存款布局，保障经营稳健发展。

此外，李一帆还指出，考虑到存款挂牌利率调整基本呈现“大型银行先动，其他银行跟进”的“领导者定价”特征，此次在国有大行调整之后，未来预计其他银行或将跟进下调。