5年期LPR不变，全年房贷降利率为购房者节省利息约185亿元

12月20日，中国人民银行公布新一期贷款市场报价利率，其中1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%，依旧维持不变。其中，5年期以上LPR已经连续6个月未下调。

由于房贷利率与5年期以上LPR“挂钩”，所以LPR变动值得关注。那么，明年LPR还有下降空间吗？对此，广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“预计明年LPR仍有下降的空间，低风险理财等收益持续下降，在居民预期走弱、老龄化趋势加剧等情况下，利率水平下降是大趋势。”

5年期以上LPR连续6个月不变

LPR利率是在MLF利率基础上加点而来，12月MLF延续“量增价平”续作，所以12月LPR保持不变，符合市场预期。

事实上，今年以来，5年期以上LPR仅下调过一次。今年6月20日，1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR降为4.2%。此后，尽管8月21日1年期LPR由3.55%降为3.45%，但是，5年期以上LPR维持不变，依旧为4.2%。

房贷利率与5年期以上LPR“挂钩”。虽然LPR“按兵不动”，但是，部分购房者房贷利率可能在下一个月迎来变化。由于本月是12月，基于大多数购房者的房贷利率都采用的是年度调整的方式，也就是明年的房贷利率锚定今年12月的LPR。

而去年12月20日公布的5年期以上LPR为4.3%，今年6月20日降至4.2%，今年12月延续4.2%，也就是说，对于年度调整的房贷利率，在明年1月会迎来下调。

业内：明年LPR仍有下降空间

那么，展望明年，LPR的变动趋势将会如何？仍有持续下行的可能吗？

从政策信号来看，今年召开的中央金融工作会议提出，“要加大政策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降”；央行2023年三季度货币政策执行报告指出，“增强LPR对实际贷款利率的指导性，推动实体经济融资成本稳中有降”；此外，中央经济工作会议提出，“促进社会综合融资成本稳中有降”。

李宇嘉预计，中央经济工作会议提出，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，着力扩大国内需求。要激发有潜能的消费，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效等，这些都指向了下调LPR以及降准等措施。同时，重要会议多次提出，注意把握和处理好宏观数据与微观感受的关系，改善市场预期等，这也需要切切实实的降息等举动来落地。

镜鉴咨询创始人张宏伟认为，明年LPR还是有下降空间的，可能会有2-3次的调整频率，预计最有可能的下降时间段在明年上半年，有助于进一步降低融资成本和贷款成本。

12月份百城房贷利率继续走低

在差别化住房信贷政策之下，过去几个月，各地房贷利率均有不同程度下调。

据贝壳研究院监测显示，今年12月份，百城首套主流房贷利率平均为3.86%，二套主流房贷利率平均为4.41%，分别较11月微降低1BP、2BP。12月份，首套房、二套房主流房贷利率较去年同期分别回落23BP和50BP；银行平均放款周期为19天，与11月持平，维持2019年以来最快放款速度。

值得关注的是，12月份，一线城市中，京沪房贷利率同步下调。12月14日，北京、上海出台降首付、降利率、调整普宅认定标准等新政。此次调整后，北京城六区内首套房、二套房贷款利率分别为4.30%、4.80%，均较11月降低45BP；城六区外首套房、二套房贷款利率分别为4.20%、4.75%，分别较11月降低55BP、50BP。上海全市首套房贷款利率降低45BP至4.10%，中心区域二套房贷款利率降低75BP至4.50%，外围区域二套房贷款利率降低85BP至4.40%。本次北京、上海利率下降后均是2019年以来的最低水平。

回顾2023年全年，在“存量房贷利率集体下调”“LPR5年期以上利率下调至4.2%”“各地下调房贷利率”等多重政策的影响下，购房者的房贷利率呈现下降的态势。

根据全国住房销售规模、贷款比例及贷款成数、银行首套房及二套房贷款利率变化、央行披露首套房贷占比等数据，贝壳研究院对房贷利息变化进行估算。粗略估算的结果显示，2023年全国住宅销售金额约16万亿元，房贷利率下调为今年全国购房居民共节省利息约185亿元，对于扩大内需、促进消费具有积极意义。

那么，房贷降息能节省多少？以一线城市北京为例，考虑城六区以内首次购房客户，购买一套总价约300万元的住房，贷款60%、年限30年、按照等额本息还款，当前首套房贷款利率为4.30%，去年同期为4.85%，那么目前买房比去年底节省利息总额21万元，月供节省约600元。

张宏伟指出，今年得益于存量房贷政策的调整，存量房贷利率有实质性的下降，根据不同情况，有50-80个基点的下调，但是明年很难还有如此力度的下降，所以明年房贷利率下降可能主要依靠LPR的下调，相比于今年来说力度有限。