【投顾组合】市场对利好麻木了？我们正站在变革边缘（11.18）

基金投顾组合周报

2023.11.13—2023.11.17

固若金汤本周涨幅0.07%

稳如泰山本周涨幅0.28%

银河战舰本周涨幅1.1%

宇宙奇兵本周涨幅1.87%

星际穿越本周涨幅1.3%

沪深300指数本周跌幅0.51%

重要事项点评

本周A股继续震荡，个股板块涨多跌少，计算机和国防军工等上涨较多，生物医药和电力设备等下跌较多。北上资金净流出约49亿元。

美股方面，本周标普500指数上涨2.24%，纳斯达克指数上涨2.37%。港股方面，本周恒生指数上涨1.46%，恒生科技指数上涨2.25%。

以下是本周的重要事项点评：

本周美国通胀超预期降温，叠加中美会晤的利好。看起来行情似乎该反弹了，但为什么有这么多的利好，沪深300指数还是在跌呢？

因为现在最大最直接的利空，主要还是在传统行业的需求上。比如跟房地产挂钩的行业，比如跟日常消费挂钩的行业，这些行业的需求都在不断下降。就算没有明显的下降，在未来一段时间里面都很难有增长了。

而对于新兴的产业来说，只要能够创造新的需求，就可以避免资产负债衰退的影响。

这是一个很简单的数学题，对于传统行业而言，以前的需求是100，未来可能下降到90。对于新兴行业而言，以前的需求是0，未来可能上升到10。

在没有资产负债表衰退的时候，新兴行业未来的需求可能是20，但哪怕现在大家的消费欲望低了，需求只有10，那也是从0到1的突破。直白点说的就是“没有历史包袱”。

我知道，不少朋友这两年被成长行业伤害了，然后就放弃了成长行业。我不敢说得太绝对，但我觉得很大概率是一个错误的认知。

因为万物皆有周期，创新也有周期，在一段时间里面确实有可能没有什么创新，我们就是整天面对着产能过剩，需求不足等问题。但其实技术每天都在积累，然后在某一天突然就突破了。

从一个更长的趋势来看，其实大家都知道，国家加大力度扶持的是科技创新，对于传统行业的态度，只是“保它不死”。

所以，这两年咱们的投顾组合更多关注了新兴产业，比如新能源、智能汽车、芯片、AI和VR等等。从这几周的情况看，成长行业反弹的幅度也要远远大于传统行业，为我们组合提供了超额收益。

虽然这些行业波动比较大，但他们毕竟是代表未来的。我们不妨在行情低位分批收集筹码，耐心持有，静待花开。

投顾组合介绍

目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。

温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。